في هذه المقالة، سنتناول تعريف انهيار السوق المالية وأسبابه وتأثيراته، بالإضافة إلى كيفية حماية نفسك منه. يتم تقسيم المقال إلى عناوين فرعية يتم وضعها بواسطة
تحتها، حيث يتم تقديم وصف موجز لكل فرعية.
ما هي أسباب انهيار السوق المالية؟
تعريف بسيط لأسباب انهيار السوق المالية.
سبب انهيار السوق يكمن في البائعين الخائفين.
تحفز الأزمات والأحداث الاقتصادية الغير متوقعة ردود الفعل الهلع. على سبيل المثال، ابتدأ انهيار السوق في عام 2008 في 29 سبتمبر، عندما هبط مؤشر داو جونز بـ777.68 نقطة، فقد كان هبوطًا كبيرًا بعد سوق نيويورك للأوراق المالية على الإطلاق. هلع المستثمرين جاء بعد فشل الكونغرس في الموافقة على قانون إنقاذ البنوك. كانوا يخشون أن المزيد من المؤسسات المالية ستفلسف مثل ليمان براذرز.
يحدث الانهيار عادةً في نهاية سوق طويلة صعودًا. في ذلك الوقت، يدفع الانفعال والجشع أسعار الأسهم إلى مستويات غير مستدامة. في ذلك الوقت، تكون الأسعار فوق القيم الحقيقية للشركات كما تم قياسها بالأرباح.
تسبب التطور التقني الجديد المعروف بـ “تداول الكميات” في انهيارات حالية. يستخدم “محللو الكميات” خوارزميات رياضية في برامج الكمبيوتر لتداول الأسهم. نمت تجارة البرامج إلى حدٍ تم استبدال المستثمرين الفرديين والجشع والهلع كأسباب للاهتزازات.
تأثيرات انهيار السوق المالية
تأثيرات الانهيارات تشمل الانتقال إلى سوق الدب. عندما تنخفض الأسواق 10% لأكثر من تصحيح معدلة بالكامل بنسبة 20% أو أكثر. يمكن أن يتسبب انهيار السوق المالية أيضًا في حدوث ركود.
تُعتبر الأسهم مصدرًا هامًا لرأس المال يستخدمه الشركات لإدارة أعمالها وتنميتها. إذا انخفضت أسعار الأسهم بشكل كبير، تكون للشركات قدرة أقل على النمو. ستقوم الشركات التي لا تنتج بتسريح العمالة في نهاية المطاف للبقاء مستدامة. مع تسريح العمالة، يقل الإنفاق. الانخفاض في الطلب يعني إيرادات أقل، وهذا يعني المزيد من التسريحات الوظيفية. مع استمرار الانخفاض، يتقلص الاقتصاد، مما يخلق وضعًا حرجًا.
في الماضي، سبقت انهيارات الأسواق المالية الكساد الكبير، وركود عام 2001، والكساد الكبير عام 2008.
ما لا يجب القيام به خلال الانهيارات السوقية
يجب عدم الانجراف وراء الرغبة في البيع خلال الانهيار. فهو مثل محاولة امساك سكين ساقط. انهيار السوق سيجعل المستثمر الفردي يبيع بأسعار منخفضة. هذا هو بالضبط الشيء الخاطئ للقيام به. لماذا؟
معظم الأحيان، يعوِّد السوق المالية على الخسائر في الشهور التالية للانهيار. عندما يتجه السوق نحو الصعود، يخشى البائعون أن يشتروا مرة أخرى. ونتيجة لذلك، يُغلقون خسائرهم. إذا قمت بالبيع أثناء الانهيار، فربما لن تشتري في الوقت المناسب لتعويض خسائرك.
أفضل خيار لديك هو البيع قبل الانهيار. كيف يمكن أن تعرف متى ستحدث انهيار السوق؟ هناك شعور بـ “لا بد أن أدخل الأسواق الآن، أو سأفوت الأرباح” ، مما يؤدي إلى شراء في حالة هلع. ولكن معظم المستثمرين في نهاية المطاف يشترون عند ذروة السوق، العواطف وليس المعلومات المالية هي التي تقودهم.
ماذا هو الحل؟ إبقاء محفظتك المتنوعة من الأسهم والسندات والسلع.
حماية نفسك عن طريق إعادة التوازن
أعد توازن محفظتك حسب تغير ظروف السوق. إذا كنت قد قمت بذلك بشكل جيد، فربما قد قمت ببيع الأسهم بعد ارتفاع قيمتها. إذا دخلت الاقتصاد في ركود، فإن استمرار إعادة التوازن يعني أنك ستشتري الأسهم عندما تكون الأسعار منخفضة. عندما ترتفع مرة أخرى، كما حدث في التاريخ، ستستفيد من الارتفاع في أسعار الأسهم.
التوازن المستمر لمحفظة متنوعة هو أفضل طريقة لحماية نفسك من الانهيار. حتى المستثمر الأكثر تطوراً يجد صعوبة في التعرف على انهيار السوق المالية إلا عندما يكون الأمر متأخرًا جدًا.
الذهب يمكن أن يكون وقاية
قد يكون الذهب أفضل وقاية ضد احتمال وقوع انهيار سوق مالية. أظهرت دراسة قام بها باحثون في كلية ترينيتي أن أسعار الذهب ارتفعت بشكل ملحوظ لمدة 15 يومًا بعد الانهيار. المستثمرون الذين يشعرون بالهلع باعوا أسهمهم واشتروا الذهب. بعد الـ 15 يومًا الأولى، فقدت أسعار الذهب قيمتها مقابل الأسهم واستعاد المستثمرون المال في الأسهم بفضل انخفاض أسعارها. الأشخاص الذين احتفظوا بالذهب بعد الـ15 يومًا بدأوا في خسارة المال.
يخبرك معظم المخططين الماليين أن أفضل وقاية خلال الأوقات العصيبة ليست الذهب أو أي أصول أخرى فردية. بدلاً من ذلك، يجب أن تمتلك محفظة متنوعة تلبي أهدافك. يجب أن يدعم توزيع الأصول تلك الأهداف.
أسئلة مكررة
متى ستحدث انهيار السوق العقارية؟
على الرغم من محاولة العديد من المحللين توقعها، لا يمكن لأحد أن يقول بالتحديد متى ستحدث انهيار السوق العقارية (أو أي سوق آخر). يمكنك مراقبة العلامات المسبقة في الأسواق. على سبيل المثال، مع سوق العقارات، قد يرغب المحلل في تتبع إحصائيات مثل معدل العجز عن سداد الرهن العقاري.
لماذا تعرض سوق العملات المشفرة للانهيار؟
تنهار سوق العملات المشفرة لنفس السبب الذي يؤدي إلى انهيار أي سوق أخرى. يكون الانهيار نتيجة للخوف الشديد الذي يتسبب في بيع مفاجئ. عادة، يكون هناك حدث غير متوقع يساهم في زيادة الخوف في الأسواق.
المصادر
يستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في المقالات. اقرأ عملية التحرير لدينا لمعرفة المزيد عن كيفية فحص الحقائق والحفاظ على محتوانا دقيقًا وموثوقًا وموثوقًا.
شارلز شواب. “تصحيح سوق الأوراق المالية: ماذا يعني؟”
S&P Dow Jones Indices. “مؤشر داو جونز الصناعي، تنزيل تاريخ أداء DJIA اليومي.”
توم لين. مراجعة طبعة قانون جامعة كاليفورنيا 678 (2013).
اللجنة الأمنية والتبادل. “شهادة بشأن اضطراب السوق الحاد في 6 مايو 2010.”
روجر فارمر. مجلة الديناميكا والتحكم الاقتصادية. “انهيار سوق الأوراق المالية عام 2008 أدى إلى الكساد العظيم: نظرية وأدلة.”
درك بير وبراين لوسي. كلية ترينيتي في دبلن. “هل الذهب وقاية أم ملجأ آمن؟ تحليل الأسهم والسندات والذهب.”
Source: https://www.thebalancemoney.com/stock-market-crash-examples-cause-impact-3305864
اترك تعليقاً