مستشار الاستثمار المسجل (RIA) هو شخص أو شركة يقدم نصائح بشأن شراء أو بيع الأوراق المالية. يتميز مستشارو الاستثمار المسجل بأنهم ملتزمون بواجب الولاء لوضع مصلحة عملائهم فوق مصالحهم الخاصة. واجب الولاء هو أعلى معيار رعاية في النظام القانوني الأمريكي. إنها قاعدة أكثر صرامة بكثير من المعيار “الملاءمة” الذي يتم اتباعه من قبل وسطاء الأوراق المالية على الحسابات الخاضعة للضريبة. ويتطلب هذا المعيار أن يقدم الوسطاء توصيات الشراء والبيع بناءً فقط على احتياجات عملائهم.
كيف يعمل RIA؟
يتم تمثيل كل مستشار للاستثمار المسجل بالأشخاص الذين استوفوا متطلبات الترخيص أو الفحص التي يفرضها الهيئة الرقابية التي تشرف على الشركة، مثل اجتياز امتحانات السلسلة 65 أو السلسلة 66 والسلسلة 7. يمكن أن يتم تجاوز هذه المتطلبات في بعض الأحيان عندما يكون للشخص شهادة مهنية متقدمة ، مثل محلل مالي معتمد، أو CFA.
إذا كانت شركة، فإن RIA غالبًا ما تكون شركة ذات مسؤولية محدودة أو شركة شراكة محدودة أو كيان عمل آخر مسجل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات إذا كانت تملك ما لا يقل عن 25 مليون دولار من الأصول الموجودة تحت الإدارة أو تقدم نصائح لعملاء شركات الاستثمار. قد يتم تسجيلها في الولاية التي تقع فيها.
غالبًا ما يكون الممثل هو صاحب أو شريك الشركة نفسه في حالة وجود RIA صغيرة ومستقلة. ومن الشائع أن يكون مستشار الاستثمار المسجل (RIA) فرعًا لشركة الأم القابضة للمؤسسات المالية الكبيرة.
إدارة الأصول مقابل توزيع الأصول
سيتم تجهيز مستشار الاستثمار المسجل بمدير أصول عالي المهارة قادر على استثمار أموال العملاء في الأسهم الفردية والسندات والأوراق المالية الأخرى. سيكون المدير شخصًا يمتلك المعرفة والخبرة لتحليل الميزانيات والبيانات الدخلية والتقارير السنوية ونماذج 10-K وإعلانات إجراءات النيابة والكشف عن معلومات أخرى لاتخاذ قرارات بشأن الاستثمارات التي توفر أفضل الخيارات طويلة الأمد وتناسب المخاطر لتحقيق عوائد جيدة للعملاء.
يوصي العديد من مستشاري الاستثمار المسجلين بخطط توزيع الأصول للعملاء. يتركون قرارات إدارة الأصول لجهة خارجية. يسعى رؤساء الأقسام وموظفو هذه الشركات ليكونوا الناطقين المركزيين في احتياجات تخطيط الثروة لعملاءهم. يركزون على أمور مثل إدارة التوزيعات الإلزامية من حسابات التقاعد ، والعثور على خطة توفير الكلية 529 المناسبة ، أو تطمئن العملاء خلال انهيارات سوق الأوراق المالية.
ما يجب البحث عنه عند توظيف مستشار الاستثمار المسجل
هناك العديد من العوامل التي يجب أخذها في الاعتبار عند القرار بتوظيف مستشار الاستثمار المسجل. بعض الأشياء الرئيسية التي يجب التفكير فيها هي أن RIA يجب أن يعمل على أساس رسوم فقط. يجب أن يدفعوا رسومًا مباشرة من قبلك عن عملهم ، وليس رسومًا أو عمولات من قبل الشركات لبيع منتجات الاستثمار الخاصة بهذه الشركات لك. قد يتقاضى مستشارو الرسوم فقط رسومًا تكون نسبة مئوية من قيمة الأصول الموجودة تحت الإدارة أو رسومًا لكل ساعة. قد يستخدمون نظامًا آخر بناء على الرسوم.
يجب أن تبحث عن RIA الذي لا يستعين بأحد لإدارة الأصول في شركة أخرى إذا كنت تفضل تجنب رسوم من شركتين. لا ينبغي أن تكون رسوم RIA السنوية الخاصة أعلى من 1.5٪ من الأصول الموجودة تحت الإدارة ، ويجب أن تكون أقل بكثير ، وربما لا تزيد عن 0.25٪ ، للحسابات المؤشرية التي يتم إدارتها بشكل سلبي.
يجب أن يكون لدى أصحاب ال RIA مبلغًا جيدًا من أموالهم المستثمرة في الأوراق المالية والاستراتيجيات المماثلة أو نفسها التي سيستخدمونها لرأس مالك.
على RIA أن يقدم تحديثات ربع سنوية حول تفكير المديرين في الأصول.
يجب على RIA الاحتفاظ بأصولك لدى هيئة رقابية طرفية ، مثل إدارة ائتمان البنك ، التي تفرض رسوم حضانة معقولة ولديها ورقة مالية قوية جدًا.
سوف ترغب أيضًا في النظر في نموذج RIA Form ADV ، الذي يكشف جميع أنواع المعلومات حول الممارسات التجارية للشركة والخبرة التعليمية والمهنية لأصحاب القرار. سوف يخبرك ما إذا كان أي من الممثلين قد أفلاس أو ارتكب احتيالًا.
سوف يفصح نموذج ADV أيضًا عن ترتيبات الرسوم وشروط الفوترة. قد يفوتر أحد RIA العملاء ربع سنويًا ، مقدمًا ، على أساس القيمة السوية الصافية لحسابهم في اليوم الأول من الربع. قد يقوم آخر بفوترة خدمات قدمت بعد ذلك.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-registered-investment-advisor-357220
اترك تعليقاً