تحديد قيمة الأعمال التجارية المعروضة للبيع أمر معقد، وهناك العديد من الطرق التي يمكن استخدامها لتقدير قيمة الأعمال. تعمل بعض طرق التقدير بشكل أفضل لأنواع مختلفة من الأعمال التجارية. يتناول هذا المقال الطرق التي يمكنك استخدامها لتحديد قيمة أعمالك بشكل غير رسمي إذا كنت تفكر في بيعها.
طرق تحديد قيمة الأعمال
تقدم هذه الطرق التقديرية لك بعض الطرق لاستكشاف قيمة أعمالك الخاصة والحصول على فكرة عامة عن مكان البدء في التفاوض بينك كبائع والمشتري المحتمل. لا تفترض أن أيًا من هذه الطرق ستعطيك رقمًا صحيحًا، ولكنها تعتبر بداية لعملية التقدير. في بعض الأعمال، قد تضطر إلى استخدام جميع هذه الطرق لتقدير قيمة الأعمال.
تقدير الأصول
تشمل أصول الأعمال كل الأشياء التي تمتلكها الشركة ولها قيمة يمكن عرضها على الميزانية. تشمل الأصول الأراضي والمباني والمعدات والمركبات والنقد والمستلزمات والحسابات المدينة. تمتلك الأصول غير الملموسة مثل الملكية الفكرية أيضًا قيمة. عادةً ما ينظر إلى تقدير الأصول في التكلفة الإجمالية المطلوبة لإنشاء شركة أخرى بنفس الأصول.
تدفق النقد
يرغب بعض المشترين في معرفة مقدار النقد الذي يمكن أن تولده أعمالك. تستخدم هذه الطريقة معلومات من بيان تدفق النقد الذي يظهر تدفقات النقد الواردة والصادرة للشركة على مدى فترة زمنية محددة. ثم يتم تخفيض هذا الرقم الحالي لقيمته المستقبلية. يتم استخدام قيمة تدفق النقد غالبًا لتقدير قيمة الشركات التي لديها مساهمين.
المبيعات الإجمالية
تعتبر ضربات المبيعات الإجمالية، كما يقول رواد الأعمال، “أقرب تقدير خام” لتقدير قيمة الأعمال. على سبيل المثال، يمكن استخدام مبيعات السنوات الثلاث السابقة. ولكن لا يوجد ضمان بأن هذا المستوى من المبيعات يمكن دعمه، ولهذا السبب فإنه غير مفيد للتقدير بمفرده.
ضعف الأرباح
بالنسبة للشركات التي لديها مساهمين، يعد النظر في ضعف الأرباح لكل سهم من الأسهم طريقة شائعة للتقدير. يستند تقدير الأرباح إلى قدرة الشركة على إنتاج ثروة مستقبلية. يظهر هذا الرقم أرباح كل مساهم، أو EPS، والذي ليس هو نفسه الأرباح الموزعة كأرباح. المبدأ هنا هو أن كلما زادت EPS، زادت قيمة الشركة؛ تقدير الأرباح.
أرباح المالك التقديرية (SDE)
طريقة تقدير أرباح المالك التقديرية مشابهة لضعف الأرباح، ولكنها تستخدم للشركات الصغيرة التي يكون فيها مالك واحد، مثل الممارسة المهنية أو الملكية الفردية. في هذه الطريقة، يتم تخفيض الربح الإجمالي بواسطة عدة أرقام حتى يمكن تحديد الأرباح فقط على النفقات التشغيلية: ضرائب الدخلالدخل والمصروفات غير المتكررةالدخل والمصروفات غير التشغيليةالاستهلاك والاستنفادالفائدة أو الدخل
عادةً ما يتم التعبير عن التقدير بوصفه ضعف SDE، من مرة واحدة إلى أربع مرات. يعتمد الضعف على نوع العمل. بعض المضاعفات الشائعة هي عمر العمل، والمخاطرة، والموقع / المرافق، والمنافسة، والصناعة.
SDE وتعويض المالك
قد يتضمن أرباح المالك التقديرية تعويض المالك أو قد لا يتضمنها، اعتمادًا على من يقوم بالحساب. تقول جمعية وسطاء الأعمال الدولية أن أرباح المالك التقديرية تستبعد “تعويض المالك الكامل، بما في ذلك المزايا وأي نفقات غير تجارية أو شخصية يتم دفعها من قبل الشركة”. تقول هيئة تطوير الأعمال الصغيرة في كولورادو إن SDC يشمل راتب المالك، في حين أن EBITDA (الأرباح قبل الفائدة والضرائب والاستهلاك والاستنفاد) لا يشمل راتب المالك.
لماذا طرق تقدير قيمة الأعمال غير دقيقة (في الغالب)
يقدم هذا المقال بعض الطرق لتقدير قيمة الأعمال، ولكن القيمة الحقيقية الوحيدة هي تلك التي يتفق عليها المشتري والبائع بعد التفاوض والحصول على معلومات كاملة. كلما استخدمت المزيد من طرق التقدير، كلما اقتربت أكثر من الرقم الصحيح. كلما جمعت المزيد من الأرقام، زادت دقة التقدير.
معظم تقديرات الأعمال التجارية غير واقعية لأنها لا تأخذ في الاعتبار العوامل الخارجية أو غير الملموسة. فيما يلي بعض أمثلة على العوامل الأخرى في تحديد قيمة الأعمال التجارية.
الظروف الاقتصادية
تؤثر حالة الاقتصاد الأمريكي على جميع الأعمال بعدة طرق، وقد تكون الاقتصادات المحلية لها تأثير أكبر على عملك. اعتبر العوامل الاقتصادية في توقعك لقيمة عملك للمشتري المحتمل.
عوامل الموقع والسوق
تعتبر مبيعات الأعمال، مثل مبيعات العقارات، كلها عن “الموقع، الموقع، الموقع”. أثناء تقييم سعر بيع أعمالك، خذ في الاعتبار عوامل الموقع من حيث الأعمال المجاورة لعملك الفوري ومدينتك ومقاطعتك وولايتك.
عوامل التكنولوجيا
من الصعب تحديد قيمة مستوى التكنولوجيا المستخدمة في الشركة، ولكنها عامل كبير في بيع الأعمال. يمكن أن يكون لموقع الويب الخاص بشركتك وأي بيع عبر الإنترنت تقوم به واستخدام برامج الكمبيوتر وتطبيقات في جميع أقسام عملك تأثير إيجابي أو سلبي على المشتري.
ملاحظة نهائية حول تقدير قيمة الأعمال
تحقق القيمة الحقيقية للأعمال فقط عندما يجلس المشتري والبائع المستعدان ويتوصلان إلى اتفاق ويضعان هذا الاتفاق في كتابة. ولكن وجود بعض طرق تقدير قيمة الأعمال في جيبك عندما تدخل في مفاوضات مع البائع يمكن أن يساعدك في تركيز المناقشة والوصول إلى اتفاق بسهولة أكبر.
Source: https://www.thebalancemoney.com/how-to-determine-the-value-of-a-business-4174994
اترك تعليقاً