استثمار صناديق المؤشرات المتبادلة

في هذه المقالة، ستتعرف على تعريف صناديق المؤشرات المتبادلة وكيفية عملها وأنواعها المختلفة.

تعريف صناديق المؤشرات

صناديق المؤشرات هي صناديق استثمار متبادلة تم تصميمها لتتبع عوائد مؤشر سوق معين. المؤشر هو مجموعة من الأوراق المالية التي تمثل قطاعًا معينًا من السوق (سوق الأسهم، سوق السندات، إلخ). ومن بين الشركات الأكثر شهرة التي تطور مؤشرات السوق شركات ستاندرد آند بورز وداو جونز.

تحتفظ صناديق المؤشرات بجميع الأوراق المالية تقريبًا بنفس النسبة المئوية كما في المؤشر المقابل. يمكن تنظيم صناديق المؤشرات على أنها صناديق استثمار متبادل، أو صناديق تداولية متبادلة، أو صناديق استثمار مشترك. وبعض الشركات المعروفة التي تقدم صناديق المؤشرات هي فانغارد، فيدليتي، وتي رو برايس.

إدارة سلبية: ماذا يعني هذا؟

تعتبر صناديق المؤشرات إدارة سلبية لأن مدير محفظة كل صندوق مؤشر يقوم بتكرار المؤشر بدلاً من التداول في الأوراق المالية استنادًا إلى رؤيته للمخاطر والمكافآت المحتملة للأوراق المالية المختلفة. وعلى النقيض من ذلك، يتمتع صندوق مدار بنشاط بمدير محفظة يقوم بشراء وبيع الأوراق المالية استنادًا إلى رأيه حول الأوراق المالية التي ستحقق أهداف الصندوق.

يساعد الإدارة السلبية لصناديق المؤشرات في الحفاظ على تكاليف منخفضة، مما يمكن أن يعزز العوائد على المدى الطويل. كما يحافظ الطابع السلبي لصناديق المؤشرات على انخفاض تداول الأوراق المالية، مما يساعد أيضًا في تقليل الضرائب على توزيعات الربح الرأسمالي التي تنطبق على الحسابات الخاضعة للضريبة.

الرسوم

تتمتع صناديق المؤشرات بهياكل تكاليف مشابهة لصناديق الاستثمار الأخرى. كما هو الحال مع صناديق الاستثمار الأخرى، تحتوي صناديق المؤشرات على فئات أسهم مختلفة اعتمادًا على شركة الصندوق (فئة A و B و C، إلخ). عمومًا، تكون التكاليف الإجمالية لامتلاك صندوق مؤشر أقل من صندوق مدار. ومع ذلك، تعتمد هذه التكاليف الإجمالية إلى حد كبير على شركة الصندوق التي تقدم الصناديق والمؤشر الذي يتبعه الصندوق. بعبارة أخرى، لا يمكنك القول بأمان أن جميع صناديق المؤشرات أرخص من جميع صناديق الاستثمار النشطة.

إذا كنت ترغب في الاستثمار في صناديق المؤشرات الأمريكية ذات الرأس المال الكبير المتنوعة، فقد تشتري أسهم صندوق فانغارد 500 للمؤشرات الأميرالية (VFIAX). وبذلك، ستكون نسبة تكلفة الصندوق الإجمالية المستمرة لديك 0.04% فقط ويكفي الاستثمار الأدنى 3000 دولار للبدء. ولكن لا تفترض أن جميع صناديق المؤشرات رخيصة. على سبيل المثال، هناك العديد من صناديق المؤشرات الأخرى التي تتبع مؤشر S&P 500 وتحتوي على نسب تكاليف تصل إلى 1.50% أو أكثر؛ وهذا أكثر من 30 مرة من صندوق فانغارد 500 للمؤشرات الأميرالية. بعد أن تقرر أي مؤشر ترغب في شراءه، تأكد من بحث تكاليف خيارات الاستثمار.

أشكال وأحجام مختلفة

تأتي المؤشرات في العديد من الأشكال والأحجام. قد تشمل بعض المؤشرات جميع الأسهم في الولايات المتحدة مثل مؤشر ويلشير 5000 أو تركز على بلد واحد مثل مؤشر MSCI للبرازيل (EWZ). قد تكون المؤشرات أيضًا مجموعات فرعية من مؤشرات أخرى. تجمع شركة ستاندرد آند بورز ثلاثة مؤشرات لإنشاء مؤشر S&P 1500 المركب الذي يغطي حوالي 90% من رأس المال السوقي في الولايات المتحدة. مؤشر S&P 500 Pure Value هو مؤشر متركز على الأسلوب يتتبع الأسهم في مؤشر S&P 500 استنادًا إلى سمات القيمة القوية. يتضمن مؤشر S&P SmallCap 600 Growth أصغر الأسهم في مؤشر S&P 1500 التي تعتبر أسهم نمو.

في السنوات الأخيرة، تم إنشاء مؤشرات غامضة أكثر لتتيح للمستثمرين الفرصة للاستفادة من الأسواق التي تختص بها. يمكن للمستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار في السلع أو العملات الأجنبية أو الشركات المسؤولة اجتماعيًا الآن اللجوء إلى صناديق المؤشرات.

شكرًا لك على قراءة هذه المقالة ونأمل أن تكون قد استفدت من المعلومات المقدمة.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-are-index-funds-2466441