تشير الأبحاث التي قامت بها شركة Dalbar، وهي شركة تدرس سلوك المستثمرين وتحلل عوائد السوق للمستثمرين، إلى أن المستثمر العادي يحقق عوائد أقل من المتوسط بشكل مستمر.
شراء عند الارتفاع
تشير الدراسات إلى أنه عندما يرتفع سوق الأسهم، يقوم المستثمرون بزيادة استثماراتهم فيه. وعندما ينخفض السوق، يسحبون أموالهم. هذا يشبه الذهاب إلى المركز التجاري في كل مرة يرتفع فيها سعر شيء ما، ثم إعادة المنتج عندما يكون لديه تخفيض في السعر، ولكنك تعيد المنتج إلى متجر لن يعطيك سوى السعر المخفض. هذا السلوك الغير منطقي يؤدي إلى تحقيق عوائد المستثمرين في السوق أقل بكثير من عوائد سوق الأسهم التاريخية.
التفاعل المفرط في فترات عدم اليقين
المشكلة هي أن ردة الفعل البشرية، سواء كانت إيجابية أو سلبية، هي التفاعل المفرط. تسبب هذه الردة العاطفية في اتخاذ قرارات استثمارية غير منطقية. يمكن أن تصبح هذه الاتجاهية للتفاعل المفرط أكبر أثناء فترات عدم اليقين الشخصية، مثل فترة التقاعد، على سبيل المثال، أو عندما تكون الاقتصاد سيئًا.
اعتقاد المستثمرين بأنهم يستطيعون التنبؤ بالمستقبل
مع الثقة المفرطة، يعتقد المستثمرون بشكل طبيعي أنهم أعلى من المتوسط. على سبيل المثال، في إحدى الدراسات، اعتقد 81% من أصحاب الأعمال الجدد أن لديهم فرصة جيدة للنجاح، بينما اعتقد فقط 39% من أقرانهم ذلك. في دراسة أخرى، قيم 93% من سائقي الولايات المتحدة أنفسهم في النصف الأعلى من السائقين من حيث المهارة.
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، يؤدي الثقة المفرطة إلى مبالغة المستثمرين في قدرتهم على التنبؤ بالأحداث المستقبلية. فهم سريعون في استخدام البيانات السابقة ويعتقدون أن لديهم قدرات فوق المتوسط تمكنهم من التنبؤ بحركات السوق.
كيفية تجنب خسارة المال
أحد أفضل الأشياء التي يمكنك فعلها لحماية نفسك من ميلك الطبيعي لاتخاذ قرارات عاطفية هو طلب المساعدة من مستشار مالي وتوظيفه. استخدم عملية فحص منضبطة للعثور على المستشار المالي المناسب لك.
يمكن للمستشار أن يكون وسيطًا بينك وبين عواطفك. إذا كنت ستدير استثماراتك بنفسك، فستحتاج إلى طريقتك الخاصة للحفاظ على عواطفك بعيدًا عن عملية الشراء والبيع. اعتبر استخدام النصائح الأربعة أدناه لاتخاذ قرارات أكثر ذكاءً.
1. لا تفعل شيئًا: قرار واعٍ ومدروس بعدم فعل أي شيء لا يزال شكلًا من أشكال العمل. هل تغيرت أهدافك المالية؟ إذا كانت محفظتك مبنية حول أهدافك الطويلة الأمد (كما يجب أن تكون)، فإن التغير القصير الأجل في الأسواق لا ينبغي أن يكون له أي أهمية.
2. اعلم أن أموالك مثل قطعة صابون: للقول بحروف الجمع، “كلما تعاملت مع أموالك، كلما كان لديك أقل منها”.
3. لا تبيع الأسهم في سوق هابط: إذا تم توزيع أموالك بشكل صحيح، فلن يكون لديك أبدًا حاجة لبيع الأسهم خلال دورة سوق هابطة. هذا القاعدة صحيحة حتى إذا كنت تستلم دخلاً.
4. ثق في أن العلم يعمل: يوفر نهج منضبط للاستثمار عوائد سوق أعلى. نعم، قد يكون مملًا، ولكنه يعمل. إذا لم يكن لديك الانضباط، فربما لا يجب عليك إدارة استثماراتك بنفسك.
الأسئلة المتداولة (FAQs)
كيف يشتري المستثمرون العاديون في الشركات قبل الطرح العام الأولي؟
الإجابة القصيرة على هذا السؤال هي أن المستثمرين العاديين لا يستطيعون شراء الأسهم قبل أن تتداول علنًا. تعتبر هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) الاستثمارات المبكرة في الشركات استثمارات ذات مخاطرة عالية للغاية، لذا تفرض عتبة ثروة أو دخل للتأكد من قدرة المستثمرين على تحمل خسارة أموالهم. تشمل هذه “المستثمرون المعتمدين” أولئك الذين يمتلكون صافي قيمة تزيد عن 1 مليون دولار (باستثناء مسكنهم الأساسي) أو دخل سنوي مكتسب يزيد عن 200,000 دولار (300,000 دولار للأزواج).
كيف يجد المستثمرون المتمرسون استثمارات يفوتها المستثمرون العاديون؟
الطريقة التي يتفوق بها المستثمرون المتمرسون على المستثمر العادي تعرف بـ “حافة التداول”. يجب على كل متداول اكتشاف وتطوير حافته التداولية بنفسه. قد يجد البعض أنهم أفضل في التحليل الأساسي للبيانات المالية للشركات. قد يركز البعض الآخر على التحليل الفني والتداول بناءً على أنماط الرسوم البيانية.
Source: https://www.thebalancemoney.com/why-average-investors-earn-below-average-market-returns-2388519
اترك تعليقاً