ما هي أزمة العملة؟

تعريف ومثال عن أزمة العملة

تحدث أزمة العملة عندما تتعرض العملة لتقلبات شديدة، مما يؤثر سلبًا على الأسواق المالية والاقتصاد في البلد. يمكن أن تحدث أزمة العملة عندما تواجه عملة بلد ما تقلبات سريعة، مما يجعل المستثمرين يتراجعون. وغالبًا ما تحدث الأزمات عندما يتدخل بنك البلاد المركزي لدعم قيمة عملته للحفاظ على رأس المال الاستثماري. عاشت أمريكا اللاتينية أزمة معروفة في عام 1994، وتبعتها آسيا بعد بضع سنوات. يمكن لأزمات العملات أن توفر للمستثمرين فرصة لتحويط محافظهم ضد المخاطر.

كيف تعمل أزمة العملة

حدثت أزمات العملات بشكل أكثر تكرارًا منذ أزمة الديون اللاتينية في الثمانينيات. خشي المستثمرون أن تعجز المكسيك عن سداد ديونها عندما بدأ اقتصادها في التباطؤ وتناقص الاحتياطيات الأجنبية. أصبحت هذه المخاوف نوعًا من التنبؤ الذاتي عندما اضطرت البلاد إلى تخفيض قيمة عملتها في عام 1994. ثم اضطرت إلى رفع أسعار الفائدة إلى ما يقرب من 80٪، مما أثر سلبًا على الناتج المحلي الإجمالي للبلاد. تعرض العديد من المستثمرين الدوليين لأزمة العملة في وقت ما. شهدت المكسيك والأرجنتين والصين والعديد من البلدان الأخرى تحركات عملاتها صعودًا وهبوطًا دون سابق إنذار لعدة أسباب. على سبيل المثال، راهن جورج سوروس مرة واحدة أن الحكومة البريطانية لن تكون قادرة على الدفاع عن ربطة الجنيه البريطاني بالمارك الألماني عندما كانت بريطانيا تعاني من ثلاثة أضعاف معدل التضخم في ألمانيا. كان سوروس على حق. انخفض الجنيه بشكل حاد، مما أدى إلى حصوله على أرباح تقدر بمليار دولار.

حلول أزمة العملة

يمكن اتخاذ بعض التدابير لمنع حدوث أزمة. تميل أسعار صرف العملات المتحركة إلى تجنب أزمات العملات من خلال التأكد من أن السوق هو الذي يحدد السعر. هذا هو العكس من أسعار الصرف الثابتة، حيث يجب على البنوك المركزية أن تحارب السوق. استدعت معركة بريطانيا ضد جورج سوروس إنفاق المصرف المركزي مليارات للدفاع عن عملتها ضد المضاربين، لكنها لم تتمكن من الحفاظ على هذا الخطة.

يجب أيضًا على البنوك المركزية تجنب السياسات التي تنطوي على التداول ضد السوق ما لم يكن عليها القيام بذلك لمنع أزمة أوسع. يمكن أن تكون لدى الاقتصادات الناشئة القدرة على قبول حدوث تدفقات العملات الأجنبية. يمكن أن تقوم بإصلاح السياسات لجذب الاستثمار المباشر الأجنبي بدلاً من محاولة رفع أسعار الفائدة.

كيفية التكيف مع أزمات العملات

يجب أن تكون دائمًا على دراية بديناميات العملات عند اتخاذ قراراتك. في كثير من الأحيان يمكن التنبؤ بالمشاكل الكبرى قبل حدوثها، على الأقل إلى حد ما، ولكن التوقيت السوقي قد يكون صعبًا للغاية.

يمكن أن يكون عدم التوازن في العملة طريقة جيدة لحماية محفظتك ضد المخاطر، بدلاً من أن يكون وقتًا للرهان الكبير ضد العملة أو البلد.

هل كانت هذه المعلومات مفيدة؟

شكرًا على ملاحظاتك!

المصادر:

– The Federal Reserve of St. Louis. “A Case Study of a Currency Crisis: The Russian Default of 1998,” Page One.

– International Money Fund. “Classification of Exchange Rate Arrangements and Monetary Policy Frameworks.”

– Federal Reserve History. “Asian Financial Crisis.”

– Federal Reserve History. “Latin American Debt Crisis of the 1980s.”

– Federal Reserve Bank of St. Louis. “The Vulnerability of Pegged Exchange Rates: The British Pound in the ERM,” Pages 41-45.

– EconomicsHelp.org. “Floating Exchange Rates Definition.”

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-currency-crisis-1978936