ما هو مؤشر DAX 30 الألماني؟

تعريف ومثال عن مؤشر DAX 30 الألماني

مؤشر DAX 30، المعروف أيضًا بمؤشر DAX أو DAX بشكل مختصر، هو مؤشر سوق الأسهم الألماني الذي يتكون من 30 من أكبر الشركات الألمانية التجارية التي تتداول في بورصة فرانكفورت. يعتبر هذا المؤشر من الأسهم ذات القيمة العالية (Blue Chip) ويعكس حالة السوق الألمانية المحلية والعالمية ويمكن استخدامه من قبل المستثمرين للمقارنة والتنبؤ بأداء مكوناته. يمكن للمستثمرين الأمريكيين الذين يرغبون في الاستثمار في محفظة DAX القيام بذلك من خلال الإيداعات العمرانية (ADRs) أو الحصول على حسابات وساطة دولية للأوراق المالية التي تتداول فقط في البورصات الأجنبية. يمكن أيضًا للمستثمرين الأمريكيين الحصول على تعرض للسوق الألمانية من خلال صناديق المؤشرات المتداولة في البورصات الأمريكية الأخرى.

كيف يعمل مؤشر DAX 30 الألماني؟

يعتبر مؤشر DAX جزءًا من عائلة مؤشرات DAX. يتم رعايته من قبل مجموعة Deutsche Börse. تم نشر المؤشر في 1 يوليو 1988.

تعتبر العديد من مكونات DAX شركات متعددة الجنسيات ذات أهمية كبيرة للاقتصاد العالمي بالإضافة إلى السوق المحلية الألمانية. يمثل المؤشر 80٪ من إجمالي قيمة السوق لشركات الأسهم الألمانية المدرجة، مما يجعله مقياسًا هامًا للمستثمرين المحليين والدوليين.

يمكنك استخدام المؤشر للقيام بمقارنات بين 30 مكونًا فرديًا أو شركة. يتيح لك ذلك تحديد الشركات التي تؤدي بشكل مماثل حتى تتمكن من تحقيق أقصى عائد لاستثماراتك. يشبه ذلك مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) في الولايات المتحدة في هذا الصدد.

يستخدم المؤشر معيارين رئيسيين لاختيار الشركات التي يتضمنها محفظته لتكون مقياسًا موثوقًا لمثل هذه المقارنات:

• الحفاظ على حجم التداول في دفتر الأوامر خلال الـ 12 شهرًا الماضية على نظام التداول Xetra وأرضية التداول في فرانكفورت.
• امتلاك رأسمال سوق حر في آخر يوم تداول في الشهر.

يجب أن تكون مكونات المؤشر عمومًا مدرجة في قسم Prime Standard (قسم من السوق المنظم في الاتحاد الأوروبي) للامتثال لهذه المعايير. يجب أن يكون لديهم تداول حر بنسبة 10٪ على الأقل. يجب أن يحافظوا على مقرهم القانوني أو التشغيلي في ألمانيا. يجب أن تكون للشركات الأجنبية وجود في الاتحاد الأوروبي أو دولة EFTA. يجب أن يتداولوا باستمرار على Xetra لمدة 30 يومًا تداوليًا على الأقل منذ أول قائمة لهم.

تخضع المكونات لمراجعة كل ربع. يمكن إضافة أو إزالة الشركات استنادًا إلى التغيرات في رأس المال السوقي لها.

يتم حساب المؤشر على أساس ثانية بثانية باستخدام أسعار Xetra. على الرغم من أنه يمكن اعتباره مؤشر أداء أو عائد إجمالي، إلا أنه يتم حسابه كمؤشر سعر يتتبع بشكل صرف لأداء الأسعار لمكوناته وكمؤشر عائد إجمالي حيث يتم إعادة استثمار الدخل من توزيعات الأرباح والمكافآت في محفظة DAX.

ملاحظة: تشمل عائلة مؤشرات DAX أيضًا مؤشرات MDAX و SDAX و TecDAX.

ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين الفرديين؟

تتضمن محفظة DAX 30 مجموعة من 30 الشركات، بما في ذلك هذه الشركات العالمية المعروفة حتى يونيو 2022:

• Adidas AG (ETR: ADS): شركة Adidas AG هي مصممة ومطورة للمنتجات الرياضية وأسلوب الحياة الرياضي، بما في ذلك خطها الشهير من الأحذية.
• BASF SE (ETR: BAS): شركة BASF SE هي واحدة من أكبر شركات الكيماويات في العالم، وتعمل في عدة قطاعات مختلفة.
• Bayer AG (ETR: BAYN): شركة Bayer AG قد طورت واحدة من أشهر أدوية تخفيف الألم في الصناعة وتظل عملاقة في مجال الرعاية الصحية.
• BMW AG St. (ETR: BMW): شركة BMW AG هي شركة تصنيع سيارات لها مجموعة من العلامات التجارية الحائزة على جوائز معترف بها في جميع أنحاء العالم.
• Deutsche Bank AG (ETR: DBK): شركة Deutsche Bank AG هي واحدة من أكبر البنوك في العالم، وتقدم منتجات وخدمات تستهدف الأفراد والشركات في جميع أنحاء العالم.
• Infineon Technologies AG (ETR: IFX): شركة Infineon Technologies هي مزود لحلول الشرائح النصفية والتطبيقات الميكروإلكترونية.
• Deutsche Telekom AG (ETR: DTE): شركة Deutsche Telekom هي واحدة من أكبر شركات الاتصالات المتكاملة في العالم.
• Merck KGaA (ETR: MRK): شركة Merck KGaA هي واحدة من أكبر شركات الأدوية والرعاية الصحية في العالم.
• Siemens AG (ETR: SIE): شركة Siemens AG هي مزود لخدمات الهندسة الإلكترونية والكهربائية الموجهة لمجموعة واسعة من قطاعات السوق.
• Volkswagen AG Vz (ETR: VOW3): شركة Volkswagen AG هي شركة تصنيع سيارات مشهورة بسياراتها “الخنفساء”.

كيفية الاستثمار في مؤشر DAX 30 الألماني؟

يمكن للمستثمرين الدوليين الحصول على تعرض لمؤشر DAX باستخدام عدد من صناديق المؤشرات المتداولة في البورصات الأوروبية. يمكنهم أيضًا شراء مكونات فردية للمؤشر. تتداول بعض هذه الشركات كإيداعات عمرانية أمريكية (ADRs) في الولايات المتحدة، ولكن البعض الآخر يتداول فقط في البورصات الأجنبية، لذا قد يحتاج المستثمرون الدوليون إلى حسابات وساطة أجنبية أو عالمية لشراءها.

فيما يلي خمسة صناديق مؤشرات شهيرة تتبع مؤشر DAX وتتداول في البورصات الأوروبية إذا كنت لا تمانع الحصول على حساب وساطة عالمي أو أجنبي:

• iShares Core DAX UCITS ETF (FRA: EXS1)
• X-Trackers DAX UCITS ETF (FRA: DBXD)
• ComStage DAX UCITS ETF (FRA: C001)
• Lyxor DAX UCITS ETF (FRA: LYY7)
• Deka DAX UCITS ETF (FRA: EL4A)

بدائل لمؤشر DAX 30 الألماني

المستثمرون الدوليون الذين يبحثون عن بدائل لمؤشر DAX لديهم عدة خيارات. يعتبر صندوق iShares MSCI Germany Index ETF (NYSE: EWG) هو الطريق الأكثر مباشرة للاستثمار في ألمانيا باستخدام بورصة أمريكية، ولكن هناك صناديق أخرى تتضمن شركات ألمانية. يمكن أن تتداول بعض الشركات الألمانية التي ليست مدرجة في مؤشر DAX كإيداعات عمرانية على بورصات أمريكية وتعتبر استثمارات جيدة.

فيما يلي بعض صناديق المؤشرات الأخرى الشهيرة ذات التعرض لألمانيا:

• Vanguard FTSE Europe Index Fund ETF (NYSE: VGK)
• SPDR DJ EURO Stoxx 50 ETF (NYSE: FEZ)
• iShares MSCI Eurozone ETF (NYSE: EZU)

يجب أن تنظر في كيفية توزيع هذه صناديق المؤشرات ونسب التكاليف المرتبطة بها للتأكد من أنها تناسب محفظتك.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-germany-s-dax-30-index-1979171