التضخم: كيف يتم قياسه وإدارته

معدل التضخم

معدل التضخم هو الزيادة أو الانخفاض في الأسعار خلال فترة محددة، عادةً شهر أو سنة. يخبرك هذا المعدل كم سرعة ارتفاع الأسعار خلال تلك الفترة. إذا كان معدل التضخم لجالون الوقود 2% سنويًا، فسيكون سعر الوقود أعلى بنسبة 2% العام المقبل. هذا يعني أن جالون الوقود الذي يكلف 2.00 دولار هذا العام سيكلف 2.04 دولار العام المقبل.

أسباب التضخم

هناك عمومًا سببان للتضخم. الأكثر شيوعًا هو التضخم الناتج عن الطلب. هذا يحدث عندما يتجاوز الطلب العرض على السلع أو الخدمات. يرغب المشترون في الحصول على المنتج لدرجة أنهم على استعداد لدفع أسعار أعلى لذلك.

التضخم الناتج عن الطلب هو الأكثر شيوعًا، ولكن هناك سبب آخر أقل شيوعًا وهو التضخم الناتج عن الكلفة. يحدث ذلك عندما يتم تقييد العرض ولكن لا يتغير الطلب. حدث ذلك بعد إعصار كاترينا الذي تسبب في تلف خطوط إمدادات الوقود في عام 2005. لم يتغير الطلب على البنزين في هذه الحالة، ولكن قيود العرض أدت إلى ارتفاع الأسعار إلى 5 دولارات للجالون.

بعض الناس يعتبرون التضخم المدمج كسبب ثالث. يأخذ ذلك في الاعتبار توقعات الناس للتضخم المستقبلي. عندما ترتفع الأسعار، يتوقع العمال زيادة في الأجور لمواكبة التضخم، ولكن الأجور الأعلى ترفع تكلفة الإنتاج. هذا يرفع أسعار السلع والخدمات مرة أخرى. يصبح ذلك دوامة رواتب-أسعار عندما يستمر هذا السبب والنتيجة.

التضخم ومؤشر أسعار المستهلك

تستخدم مكتب إحصاءات العمل في الولايات المتحدة مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لقياس التضخم. يحصل المؤشر على معلوماته من مسح يشمل 23,000 شركة. يسجل المؤشر أسعار 80,000 سلعة استهلاكية كل شهر. يخبرك مؤشر أسعار المستهلك بمعدل التضخم العام. يستخدم المؤشر الرسم البياني لمكتب إحصاءات العمل لتتبع معدل التضخم منذ عام 1990.

يعتبر مؤشر أسعار المستهلك أداة لقياس التضخم، لذا فإن الاثنين يتعاملان معًا. ليسا مختلفين تمامًا عن بعضهما البعض.

يقيس مؤشر الأسعار للنفقات الاستهلاكية الشخصية أيضًا التضخم. يشمل المزيد من السلع والخدمات التجارية من مؤشر أسعار المستهلك، مثل خدمات الرعاية الصحية التي يتم دفعها من قبل التأمين الصحي. يشمل مؤشر أسعار المستهلك فقط الفواتير الطبية التي يتم دفعها مباشرة من قبل المستهلكين.

كيفية إدارة التضخم من قبل البنوك المركزية

تستخدم البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم سياسة النقدية لتجنب التضخم وعكسه، الانكماش. في الولايات المتحدة، تهدف الاحتياطي الفيدرالي إلى معدل تضخم هدف يبلغ 2% سنويًا.

أعلنت لجنة السوق المفتوحة للفيدرالي في 27 أغسطس 2020 أنها ستسمح بمعدل تضخم هدف يزيد عن 2% إذا كان ذلك سيساعد في ضمان التوظيف الأقصى. لا تزال تسعى لتضخم 2% على مر الزمن، ولكنها مستعدة للسماح بمعدلات أعلى إذا كان التضخم منخفضًا لفترة من الوقت، وهو ما يمكن رؤيته في معدل أكتوبر 2021.

يستخدم الاحتياطي الفيدرالي معدل التضخم الأساسي، الذي لا يأخذ في الاعتبار أسعار الطاقة والغذاء. تحدد هذه الأسعار من قبل تجار السلع وهي متقلبة جدًا لأخذها في الاعتبار.

في مارس 2022، بدأت لجنة السوق المفتوحة للفيدرالي في الاستجابة لمعدل التضخم العالي من خلال رفع سعر الفائدة الاتحادية لأول مرة منذ عام 2018.

كيفية حماية نفسك من التضخم

أقوى طريقة لحماية نفسك من التضخم هي زيادة قدرتك على الكسب والدخل، إذا كان ذلك ممكنًا. زيادة سنوية بنسبة 5%، أو ترقية تجلب لك مكاسب بنسبة 20%، ستجعل التضخم أقل أهمية. ستضطر إلى استكشاف خيارات أخرى إذا لم يكن ذلك ممكنًا، أو إذا كنت تعتمد على دخل ثابت.

طريقة واحدة لحماية مدخراتك هي الاستثمار في سوق الأسهم. لقد عادت بنسبة حوالي 10% من الاستثمارات على مر الزمن. ولكن ما إذا كان سيفعل ذلك في المستقبل غير معروف، وهناك مخاطرة في الاستثمار في سوق الأسهم أيضًا.

استشر مستشار مالي قبل اتخاذ أي قرارات قد تؤثر على أهدافك العامة.

اعتبر شراء أداتين يمكنك شراؤهما من وزارة الخزانة الأمريكية إذا كنت تبحث عن طريقة أكثر أمانًا لحماية نفسك من التضخم:

• أوراق الأمان المحمية من التضخم (TIPS): تدفع هذه أجرة ثابتة. تقوم الحكومة بإعادة ضبط رأس المال استجابةً للتغيرات في مؤشر أسعار المستهلك، كما ينشرها مكتب إحصاءات العمل شهريًا، مرتين في السنة. يزيد قيمة السند مع زيادة التضخم. لا يزيد معدل الفائدة، ولكن يحصل أصحاب السند على دفعة نقدية أكبر لأن النسبة تُطبق على رأس المال الأكبر. تعمل أوراق الأمان المحمية من التضخم بشكل جيد خلال فترات التضخم ولكنها تعمل بشكل أسوأ خلال فترات عدم التضخم أو الاستقرار. لا تعمل بشكل جيد على المدى الطويل مثل محفظة متنوعة تحتوي على الأسهم.
• سندات السلسلة I: تقدم سندات السلسلة I معدل عائد ثابت مضمون لمدة حياة السند. تتأثر أيضًا بمعدل متغير يتم فهرسته بمؤشر أسعار المستهلك ويتم إعادة ضبطه في نوفمبر ومايو من كل عام. العائد الذي تحصل عليه من السند هو مجموع من معدله الثابت والمعدل المتغير الساري في ذلك الوقت. انتقل إلى حاسبة السندات التوفيرية في وزارة الخزانة لمعرفة عائد كل سند.

الأسئلة المتداولة (الأسئلة الشائعة)

من يستفيد من التضخم؟
يستفيد التضخم الأشخاص الذين يمتلكون أصولًا مثل الأسهم والسلع، حيث ترتفع قيمتها مع التضخم. يستفيد أيضًا أولئك الذين لديهم قروض ذات أسعار ثابتة من خلال الحفاظ على سعر فائدة أقل مع ارتفاع الأسعار الأخرى مع التضخم.

كيف يؤثر التضخم على أسعار الفائدة؟
يميل التضخم إلى رفع أسعار الفائدة. قد يرفع المقرضون بطبيعتهم الأسعار لتعويض تخفيض قيمة الدولار، وسيقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة المستهدفة، كما فعل في اجتماع لجنة السوق المفتوحة في مايو، لتبطئة التضخم.

كيف يؤثر التضخم على الاقتصاد؟
يعتمد تأثير التضخم على شدته النسبية وقدرته على التنبؤ. يفضل الاقتصاديون وجود مستوى مستقر ومنخفض للتضخم يشجع على مستويات ثابتة من الإنفاق والنمو الاقتصادي. يمكن أن يرتفع الإنفاق الاستهلاكي بشكل مفرط إذا ارتفعت مستويات التضخم بشكل كبير أو إذا تذبذبت بشكل متقطع، مما يسبب ضغوطًا على سلسلة التوريد ويزيد من التضخم بشكل أكبر.

مصادر

تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية التحرير لدينا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على دقة وموثوقية وجودة محتوانا.

اللجنة التجارية الفدرالية. “تحقيق في تلاعب أسعار البنزين وزيادة أسعار البنزين بعد إعصار كاترينا”، الصفحات 108-110.

مكتب إحصاءات العمل في الولايات المتحدة. “نظرة عامة على مؤشر أسعار المستهلك”.

مكتب إحصاءات العمل في الولايات المتحدة. “أسئلة متكررة حول مؤشر أسعار المستهلك – 11. كيف يتم جمع ومراجعة أسعار مؤشر أسعار المستهلك؟”

بيانات التضخم. “التضخم مقابل مؤشر أسعار المستهلك – هل تعرف الفرق؟”

مجلس حكام نظام الاحتياطي الفيدرالي. “لجنة السوق المفتوحة تعلن عن الموافقة على تحديثات لبيانها حول الأهداف على المدى الطويل واستراتيجية السياسة النقدية”.

مجلس حكام نظام الاحتياطي الفيدرالي. “لماذا يهدف الاحتياطي الفيدرالي إلى تضخم 2% على المدى الزمن؟”

مجلس حكام نظام الاحتياطي الفيدرالي. “الاحتياطي الفيدرالي يصدر بيان لجنة السوق المفتوحة”.

اللجنة الأمنية والبورصة. “التوفير والاستثمار”، الصفحة 12.

الخزانة المباشرة. “TIPS بالتفصيل”.

الخزانة المباشرة. “سندات السلسلة I للتوفير”.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-inflation-how-it-s-measured-and-managed-3306170