عند تقييم شركة مدرجة في البورصة وتقرر ما إذا كنت ترغب في شراء بعض أسهمها ، يجب ألا تركز فقط على سعر سهم واحد. تأكد من النظر في قيمة رأس المال السوقية أو “قيمة السوق” الخاصة بها للحصول على صورة أكثر وضوحًا حول كيفية قيمة السوق للشركة.
تمثل قيمة رأس المال السوقية المبلغ الذي ستدفعه لشراء كل أسهم الشركة ، وليس قيمتها الحقيقية بالضرورة. تحدد حجم قيمة السوق للشركة الفئة العامة الكبيرة للشركة المدرجة في البورصة – صغيرة الحجم ، أو متوسطة الحجم ، أو كبيرة الحجم.
تعرف على ما يمكن أن تخبرك به قيمة السوق عن شركة ولماذا يجب عليك استخدامها عند تقييم الشركة.
ما هو قيمة السوق؟
تعتبر قيمة رأس المال السوقية عبارة عن عدد الأسهم المستحقة مضروبة في سعر السهم الحالي. يخبرك النتيجة بقيمة أسهم الشركة في سوق الأوراق المالية. يتم حسابها باستخدام طريقة الانجراف أو طريقة تدفق الأموال المجاني.
نجوم على الشاشة
العدد المطلوب هو عدد الأسهم التي يمتلكها الجمهور المستثمر ويتم إحتسابها في سوق الأوراق المالية ، في حين أن طريقة تدفق الأموال المجاني لا تحتسب الأسهم التي يملكها التنفيذيون أو الحكومة أو أطراف أخرى خاصة لأصحاب الأسهم التي لا تتم تداولها في السوق.
> عادةً ، تستخدم مؤشرات سوق الأسهم الكثيرية السوقية المتدفقة بحرية. مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 هما مثالان.
أنظمة قيمة السوق
عند تقييم الشركات ، تساعدك قيمة السوق على مقارنة الشركات المماثلة. تختلف معايير الشركات صغيرة الحجم ووسط الحجم وكبيرة الحجم. كما يتغير التقييم مع تقلب السوق العام. هنا نظام مثالي:
الشركات صغيرة الحجم: أقل من 1 مليار دولار
الشركات متوسطة الحجم: من 1 مليار دولار إلى 10 مليارات دولار
الفائض العظيم: 10 مليارات دولار أو أكثر
في 3 يونيو 2021 ، بدأت ستاندرد آند بورز في استخدام هذه الحدود والمجالات بحجم سوقية لمؤشراتها الكبيرة والمتوسطة والصغيرة.
صندوق S&P 500: 13.1 مليار دولار على الأقل
صندوق S&P MidCap 400: من 3.6 مليار إلى 13.1 مليار دولار
صندوق S&P SmallCap 600: من 850 مليون دولار إلى 3.6 مليار دولار
تُضَاف بعض الشركات والمحللين المايكرو كاب وميجا كاب – أصغر وأكبر الشركات المدرجة عامًا – إلى الخليط.
بشكل عام ، يتمتع الأسهم صغيرة الحجم بفرصة أكبر للنمو في الأسعار ، لأن الشركات ذاتها لا تزال تمتلك قدرة على النمو. ومع ذلك ، قد تكون هذه الاستثمارات أكثر خطورة ، لأن أداء المستقبل غير معروف دائمًا.
تتمتع الأسهم الكبيرة بإمكانية نمو أقل ولكن يعتقد أنها استثمارات أكثر أمانًا بسبب سجلات نجاحها الأطول. تتواسط الأسهم متوسطة الحجم عادةً بين الأسهم صغيرة الحجم والأسهم الكبيرة من حيث المدى الزمني للنمو وإرشادات السلامة.
قيمة السوق مقابل القيمة الأصولية
يمكن أيضًا أن تُعرَف قيمة سوق الشركة بـ “القيمة العادلة لحقوق المساهمة”. تعتبر قيمة السوق فقط قيمة أسهمها. تعتبر القيمة الجابرة طريقة أشمل لقياس قيمة الشركة.
لحساب قيمة المشروع الأعمال ، تضيف قيمة السوق إلى قيمة أسهمها المفضلة (إذا وجدت) إلى أي مصلحة أقلية في الشركة (إذا وجدت). ثم أضيفي قيمة ديونها واطرح ثمنها ومكافآت السيولة المتوقعة.
لمحة عن الشركة
تتم خصم النقد والمكافآت من قيمة السوق لأنك إذا قمت بشراء الشركة ، فسوف تأخذ هذه الأموال. لذلك ، يجب ألا يتم تضمينها عند التوصل إلى سعر استحواذ نظري للشركة.
يمكن أن تستخدم القيمة الأصولية بدلاً من قيمة السوق في المقاييس المشتركة لتقييم الشركات. بعض الأمثلة هي قيمة الشركة بالنسبة لـ EBITDA أو قيمة الشركة بالنسبة للإيرادات. يمكن أن يساعد ذلك في تحديد قيمة الشركات ذات التأثيرات النقدية الكبيرة.
أسئلة مكررة
لماذا تعد قيمة السوق مهمة؟
قيمة السوق تعبر عن القيمة الإجمالية للشركة في السوق المفتوحة. وهي توضح مدى قيمتها للمستثمرين. إنها تعطيك فكرة عن حجم الشركة وعملياتها والموارد المتاحة لها. تساعدك هذه العوامل على تقييم المخاطرة المحتملة والعائدات المرتبطة بالاستثمار في الشركة.
كيف تؤثر قيمة السوق على سعر السهم؟
قيمة السوق وسعر السهم هما بالأساس طريقتان للتعبير عن نفس المعلومات. أي تغيير في إحداهما يعكسه التغيير الفوري في الأخرى. يمكنك أن تفكر في قيمة السوق على أنها إجمالي عدد أسهم الشركة المستحقة مضروبًا في سعر سهمها. يمكنك أيضًا أن تفكر في سعر السهم باعتباره قيمة السوق مقسومة على إجمالي عدد الأسهم المُستحقة.
لا توفر قاعدة ألانس بالضرورة خدمات الضرائب أو الاستثمار أو المالية والتوجيه. يتم تقديم المعلومات بدون مراعاة أهداف الاستثمار أو قابلية المجازفة أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر ، بما في ذلك فقدان الأصول الأساسية.
Source: https://www.thebalancemoney.com/why-per-share-price-is-not-important-3140791
اترك تعليقاً