كيفية حساب هامش الربح الإجمالي

مقدمة

يقيس هامش الربح الإجمالي كفاءة عملية الشركة الأساسية. يخبر المديرين والمستثمرين والآخرين عن مبلغ إيرادات المبيعات الذي يتبقى بعد خصم تكلفة بضائع الشركة. أي أموال متبقية تذهب لدفع نفقات البيع والإدارة العامة، والتي تشمل الرواتب والبحث والتطوير والتسويق. تظهر هذه النفقات في أسفل بيان الدخل. بشكل عام، كلما ارتفع هامش الربح الإجمالي، كلما كان أفضل.

مقياس أعمال حاسم

يعد الهامش الإجمالي مقياسًا مفيدًا داخل الصناعات والقطاعات، لأنه يسمح بمقارنة أفضل بين المنافسين. تقوم الشركة التي تحافظ على هوامش ربح إجمالية أعلى من منافسيها بالمستوى العادي دائمًا بعمليات أفضل وعمليات أكثر صوابًا. يمكن أن تشير هذه الكفاءات إلى أن الشركة هي استثمار أكثر أمانًا على المدى الطويل، طالما أن مضاعفة التقييم الخاصة بها ليست مرتفعة جدًا. يمكنك العثور على نطاق الهامش الإجمالي المناسب لصناعة ما من خلال قراءة تقارير من محللي البحوث ووكالات التصنيف والخدمات الإحصائية ومزودي البيانات المالية الأخرى. كما تتوفر أدوات بحث في العديد من شركات الوساطة. على سبيل المثال، يحصل المستثمرون الذين لديهم حساب مع شارلز شواب، واحدة من أكبر شركات الوساطة في الولايات المتحدة، على وصول إلى التعليقات والتحليلات من هيئات مثل البنك السويسري الائتماني. يمكن لعملاء الشركة تنزيل وقراءة التقارير المالية من العديد من القطاعات، والتي تشمل مبالغ هامش الربح الإجمالي. تقدم الوسطاء الرئيسيون الآخرون أدوات مماثلة.

كيفية حساب هامش الربح الإجمالي

يمكنك حساب هامش الربح الإجمالي للشركة باستخدام هذه الصيغة:

هامش الربح الإجمالي = الربح الإجمالي ÷ إجمالي الإيرادات

باستخدام بيان الدخل للشركة، يمكنك العثور على إجمالي الربح الإجمالي بالبدء بإجمالي المبيعات وطرح بند “تكلفة بضائع مباعة”. يعطيك هذا الربح الذي يتبقى بعد تغطية جميع تكاليف الإنتاج، ولكن قبل دفع أي تكاليف إدارية أو فوقية، جنبًا إلى جنب مع أي شيء آخر لا يتداخل مباشرة في إنتاج منتجات الشركة.

مثال عن شركة وهمية

لنفترض أنك تريد حساب هامش الربح الإجمالي لشركة وهمية تسمى Greenwich Golf Supply. يمكنك العثور على بيان دخلها في أسفل هذه الصفحة في الجدول GGS-1. لهذا التمرين، افترض أن شركة توريد الجولف المتوسطة لديها هامش ربح إجمالي يبلغ 30٪.

خذ الأرقام من بيان Greenwich Golf Supply وقم بإدخالها في صيغة هامش الربح الإجمالي: $162,084 الربح الإجمالي ÷ $405,209 إجمالي الإيرادات = 0.40 أو 40٪

يوضح الجواب 40٪ أن Greenwich يقوم بعمل أفضل في إنتاج وتوزيع منتجه من معظم منافسيه. بمجرد معرفة أن الشركة لديها هامش ربح إجمالي أفضل، فإن السؤال التالي الذي يرغب في طرحه المستثمر المحتمل أو المحلل أو المنافس هو “لماذا؟” لماذا أرباح Greenwich أفضل؟ هل لديها مصدر للإدخالات ذات تكلفة منخفضة؟ إذا كان الأمر كذلك، هل يمكنهم الاستمرار في ذلك؟

لمعرفة كيف لا يمكن لهوامش الربح الإجمالي أن تستمر دائمًا على المدى الطويل، دعنا نلقي نظرة على شركات الطيران. تحاج الشركات الجوية المعينة سعر الوقود عندما يتوقعون ارتفاع أسعار النفط. يتيح ذلك لهذه الشركات الحصول على أرباح أعلى بكثير لكل رحلة من شركات الطيران الأخرى. يوجد حدود لهذه الفائدة لأن عقود التحوط تنتهي. وبالتالي، لن تستمر زيادة الأرباح.

مثال مع شركة حقيقية

لنفترض أن معظم متاجر المجوهرات لديها هوامش ربح إجمالية تتراوح بين 42٪ و 47٪. بهذا في الاعتبار، كيف يقارن Tiffany & Co.؟ للعثور على الإجابة، قم بتفحص بيان الدخل للشركة لعام 2019.

في الفترة المشار إليها، كان لدى Tiffany ربح إجمالي قدره 2،760،000،000 دولار مع مبيعات بقيمة 4،424،000،000 دولار. عند وضع هذه القيمة في صيغة هامش الربح الإجمالي، ستكتشف أن: $2،761،900،000 ÷ $4،424،000،000 = 0.6240.624 تحويلها إلى نسبة تصبح 62.4٪

عند النظر إلى هذه الأرقام، يبدو أن Tiffany يفعل بشكل أفضل بكثير من منافسيها. يشير هامش الربح الإجمالي إلى أن Tiffany يمكنها تحويل المزيد من كل دولار في المبيعات إلى دولار من الربح الإجمالي. تعطي هذه الأرباح الإضافية فرصًا لـ Tiffany لبناء العلامة التجارية والتوسع والتنافس مع الشركات الأخرى. عندما تحفر بعمق في أرقام الشركة السنوية في تقريرها 10-K، سترى أن هذا يرجع، على الأقل جزئيًا، إلى قدرتها على الحصول على مبيعات أعلى بكثير لكل قدم مربع من متاجر المجوهرات الأخرى. في حين حققت Tiffany حوالي 3000 دولار لكل قدم مربع في عام 2019، حققت Signet Jewelers المنافسة (التي تمتلك Kay Jewelers و Zales و Jared) أقل من 2000 دولار لكل قدم مربع.

تتبع هامش الربح الإجمالي

في معظم الأوقات، تظل الهوامش الإجمالية ثابتة إلى حد ما طوال فترة حياة الشركة. يمكن أن تكون الارتفاعات والانخفاضات الكبيرة علامة تحذير من الاحتيال أو الشذوذ المحاسبي أو سوء الإدارة أو ارتفاع تكلفة المواد الخام. إذا كنت تنظر في بيان الدخل للشركة وتجد أن هامشها الإجمالي عادة ما يتراوح بين 3٪ إلى 4٪، ولكن العام الأخير شهد ارتفاعًا سريعًا في الهوامش إلى 25٪، فإنه يجب أن يستحق نظرة جادة. قد يكون هناك سبب جيد للزيادة، ولكن سترغب في معرفة أين وكيف ولماذا يتم صنع هذا المال.

باستخدام Tiffany & Co. مرة أخرى، يمكنك رؤية استقرار هامش الربح الإجمالي على مدى خمس سنوات: 2015 هامش الربح الإجمالي = 61.0٪ 2016 هامش الربح الإجمالي = 62.4٪ 2017 هامش الربح الإجمالي = 62.6٪ 2018 هامش الربح الإجمالي = 63.3٪ 2019 هامش الربح الإجمالي = 62.4٪

أسئلة متكررة (FAQs)

ما هو هامش الربح الإجمالي مقابل هامش الربح الصافي؟
يوضح هامش الربح الإجمالي كفاءة تشغيل الشركة. يتم تحديده عن طريق طرح التكلفة التي يستغرقها إنتاج سلعة من الإيرادات الإجمالية التي تحققها. يقيس هامش الربح الصافي ربحية الشركة من خلال أخذ المبلغ من هامش الربح الإجمالي وطرح نفقات التشغيل الأخرى.

ما هو هامش الربح الإجمالي السيئ؟
يحدث هامش الربح الإجمالي السيء عندما يصبح الإجمالي سالبًا. هذا يعني أن التكلفة التي يستغرقها إنتاج المنتج وتوصيله إلى المستهلك أكبر من الإيرادات المحققة من بيع المنتج.

هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟
شكرًا لتعليقك! يرجى إخبارنا بسبب ذلك!

المصادر:
تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية التحرير لدينا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على دقة وموثوقية وجودة محتوانا.

Oracle Netsuite. “How to Use Valuation Multiples to Compare Your Business.”
Charles Schwab. “investment Research.”
NASDAQ, Inc. “How Do Airlines Hedge Against Rising Fuel Prices?”
Tiffany & Co. “Form 10-K Tiffany & Co. Annual Report, January 31, 2020.”
Signet Jewelers Limited. “2019 Annual Report.”

Source: https://www.thebalancemoney.com/calculating-gross-profit-margin-357577