ما هي صناديق الاستثمار المؤسسية؟

تعريف ومثال عن صناديق الاستثمار المؤسسية

صناديق الاستثمار المؤسسية هي صناديق استثمارية ذات فئة أسهم مؤسسية، وتهدف في المقام الأول إلى المؤسسات الكبيرة مثل صناديق التقاعد وأصحاب الثروات العالية. تعتبر صناديق الاستثمار المؤسسية منخفضة التكلفة وتتطلب استثمارًا أوليًا أعلى، وبالتالي فهي الأفضل للمؤسسات وأصحاب الثروات العالية. قد تكون صناديق الاستثمار المؤسسية أكثر جاذبية من فئات الأسهم الأخرى، لأنها تميل إلى تحقيق أداء أعلى على المدى الطويل. بالنسبة للمستثمرين الأفراد الذين يبحثون عن بدائل منخفضة التكلفة للصناديق المؤسسية، قد ينظرون إلى صناديق الاستثمار المؤشرية وصناديق المتداول المتبادل.

كيف تعمل صناديق الاستثمار المؤسسية

يمكن شراء صناديق الاستثمار المؤسسية من قبل المستثمرين الأفراد بعض الأحيان. قد يقوم مستشار الاستثمار المسجل (فردًا أو شركة) بشراء هذه الصناديق بأسعار أقل وشرائها لعملائه.

فيما يلي أنواع المستثمرين الأساسية الذين يمكنهم شراء صناديق الاستثمار المؤسسية:

• المؤسسات: تشمل المؤسسات النموذجية خطط التقاعد وخطط 401 (ك) وصناديق التحوط والأموال المؤسسية وشركات التأمين.
• أصحاب الثروات العالية: نظرًا لأن الاستثمار الأولي في الصناديق المؤسسية يمكن أن يتراوح بين 25,000 دولار إلى 5 ملايين دولار أو أكثر، فإنه يمكن للأفراد ذوي الأرصدة العالية فقط أن يتحملوا شراء صناديق الاستثمار المؤسسية.
• مشاركي خطط 401 (ك): نظرًا لأن خطة 401 (ك) غالبًا ما تكون مؤهلة لشراء صناديق الاستثمار المؤسسية، يمكن للمستثمر الفردي المشارك في خطة 401 (ك) لصاحب العمل شراء الأسهم، بغض النظر عن الاستثمار الأولي الأدنى.

معظم صناديق الاستثمار المؤسسية تمتلكها المستثمرين الأفراد في خططهم 401 (ك).

فوائد صناديق الاستثمار المؤسسية

بشكل عام، يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المؤسسية فئة متفوقة على فئات الأسهم الأخرى، لأن معدلات التكاليف المنخفضة عادة ما تترجم إلى عوائد أعلى للمستثمرين. يعود ذلك إلى أن الصندوق لا يحتجز الكثير من المال لدفع تكاليف تشغيل صندوق الاستثمار.

على سبيل المثال، قد يكون لدى صندوق استثمار مشترك واحد عدة فئات مختلفة متاحة للمستثمرين. تلك التي تتمتع بتكاليف أقل ستحقق أداءًا أعلى على المدى الطويل.

لنفترض أن لدى النسخة B من صندوق استثمار مشترك معين نسبة تكاليف بنسبة 1٪، ولكن فئة الأسهم المؤسسية الفئة I لديها نسبة تكاليف بنسبة 0.25٪. إذا كان لدى الصندوق مكسبًا إجماليًا بنسبة 10٪ في أي عام معين، فإن العائد الصافي للمستثمر في الفئة B سيكون 9٪ (10٪ – 1٪)، بينما سيكون العائد للمستثمر في الفئة I هو 9.75٪ (10٪ – 0.25٪). مع مرور الوقت، يمكن أن يعني هذا الفائض الإضافي بنسبة 0.75٪ آلاف الدولارات إضافية للمستثمر.

أنواع صناديق الاستثمار المؤسسية

باستثناء خطط التقاعد المدعومة من قبل أصحاب العمل مثل خطة 401 (ك)، فمن غير المعتاد أن يحصل المستثمر الفردي على وصول إلى صناديق الاستثمار المؤسسية. ومع ذلك، هناك العديد من الصناديق ذات الجودة العالية والتكلفة المنخفضة التي يمكن للمستثمرين اختيارها:

• صناديق بدون رسوم: المعروفة أيضًا باسم “صناديق المستثمر”، لا تحتوي الصناديق بدون رسوم دائمًا على عنوان فئة أسهم رسمي. الرسم هو رسم يتم فرضه عند إجراء صفقة. الصناديق بدون رسوم لا تفرض رسوم على المعاملات، ولكن ستدفع رسومًا أخرى لمستشاري الاستثمار في الصندوق. كما لن تجد رسالة تصف فئة الأسهم، مثل A أو B أو C أو I، في نهاية اسم صندوق الاستثمار.
• صناديق المؤشر: نظرًا لأنها تدار بشكل سلبي، يمكن أن تكون صناديق المؤشر خيارات استثمارية ذكية للمستثمرين الذين يقومون بإدارة أنفسهم. غالبًا ما تكون صناديق المؤشر متنوعة بشكل كبير وتفرض رسومًا أقل من الصناديق التي تدار بنشاط.
• صناديق المتداول المتبادل (ETFs): صناديق المتداول المتبادل هي استثمارات تشبه صناديق الاستثمار المشترك وتتداول مثل الأسهم. مثل صناديق المؤشر، تدار صناديق المتداول المتبادل بشكل سلبي وتتبع أداء مؤشر مرجعي. غالبًا ما تكون لدى صناديق المتداول المتبادل نفقات أقل من صناديق المؤشر ويمكن أن تكون النفقات أقل من تلك المتعلقة بصناديق الاستثمار المؤسسية.

هل كانت هذه المعلومات مفيدة؟

شكرًا على ملاحظاتك!

مصادر:

• Vanguard. “Vanguard Institutional Index Fund Institutional Shares.”
• Morningstar. “How to Access Funds With High Minimum Investments.”
• Vanguard. “Index Funds vs Actively-Managed Funds.”

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-are-class-inst-funds-2466754