What Is EBITDA?
EBITDA هو اختصار لـ “الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاهلاك والاستهلاك” وهي نوع من مقاييس الأرباح تستخدم لقياس أداء الشركة المالي.
How Is EBITDA Used by Businesses?
يمكن للبيانات العالية لـ EBITDA أن تظهر للمستثمرين أن الشركة تعمل بشكل جيد. ومع ذلك ، فهو لا يظهر الصورة الكاملة. من الضروري للشركات دفع الفوائد والضرائب وعناية الاهتمام بالاستهلاك والاستهلاك. يجب أن يتضمن الصورة الشاملة لأوضاع الشركة هذه العناصر. نتيجة لذلك ، ليست EBITDA مقياسًا صحيحًا لربحية الشركة. في بعض الحالات ، يمكن استخدامها لإخفاء اختيارات سيئة. يمكن للشركة استخدامها لتجنب عرض أشياء مثل القروض ذات المعدلات الفائدة العالية أو المعدات المتقادمة التي ستكون مكلفة للاستبدال.
Pros and Cons of Using EBITDA
Pros of Using EBITDA Explained
في بعض الجوانب ، EBITDA هو على نحو ما مثل نسبة السعر إلى الأرباح (PE). الشيء الجيد في EBITDA هو أنه ، على عكس نسبة PE ، فهو محايد لهيكل الرأسمال. انها تقلل من مخاطر العوامل التي تتأثر بالاستثمار في رأس المال وغيرها من المتغيرات التمويلية. يظهر EBITDA كيفية أداء العمليات المستمرة في إنشاء السيولة النقدية. يظهر أيضًا قيمة تدفق النقد ذلك. يمكن أن يظهر ما إذا كانت الشركة مثيرة للاهتمام كاختيار لعملية شراء برأسمال مرتفع للمستثمرين المحتملين. يمكن أن يوفر EBITDA صورة كبيرة عن النمو يمكن لها أن تظهر كيفية عمل نموذج الأعمال. عندما يتم شراء شركة ، لا يتم نقل الديون إلى المشتري. نتيجة لذلك ، فإن المشتري لا يهتم بكيفية تمويل الأعمال في لحظة البيع. قد يكون المشترين أكثر اهتمامًا بأمور مثل العملاء وتدفق النقد من الديون الحالية أو سن الأصول.
Cons of Using EBITDA Explained
يتجاهل EBITDA تكلفة الدين من خلال إضافة الضرائب والفوائد إلى الأرباح. يمكن استخدامها لإخفاء الاختيارات السيئة والعيوب المالية. قد لا يسمح استخدام EBITDA بالحصول على قرض لشركتك. يتم حساب القروض بناءً على الأداء المالي الفعلي للشركة. ينتهي توقيت حقوق الطبع والنشر وبراءات الاختراع مع مرور الوقت. تفقد الآلات والأدوات والأصول الأخرى قيمتها واستخدامها. يفشل EBITDA في مراعاة أو الاعتراف بهذه التكاليف. يتجاهل EBITDA أعباء التمويل ذات المعدلات الفائدة العالية أو يخفيها.
Other Metrics to Use Alongside EBITDA
يمكن استخدام EBITDA كجزء من تقييم الشركة. لبناء صورة مالية كاملة ، ومع ذلك ، ، تحتاج إلى المزيد من البيانات. يمكن أن تساعدك فترة الاسترداد في قياس الوقت الذي يحتاجه العائد لتغطية التكاليف. من النظر في فترات الاسترداد للاستثمارات المختلفة يمكن أن يساعد في إظهار أيهما هو خيار أكثر ربحية. القيمة الحالية الصافية: التدفق النقدي الحقيقي الذي يحدث في أوقات مختلفة. يمكن أن تعطي نظرة أكثر اكتمالاً على أرباح وصحة مالية الشركة. يأخذ بعين الاعتبار قيمة الوقت للمال. نسبة العائد على الاستثمار: هذه هي النسبة بين الأرباح الصافية وتكلفة الاستثمار. غالبًا ما يعرف باسم عائد الاستثمار (ROI) للشركة. كلما زادت عائدات الشركة ، زادت أرباح المستثمر لكل دولار ينفقه. معدل العائد الداخلي: يتم استخدام هذا المقياس لحساب معدل العائد للمستثمر في استثمار معين.
عندما تفكر في الاستثمار في شركة ، تحتاج إلى معرفة مزيد من المعلومات بالإضافة إلى EBITDA فحسب. يمكن أن تعطيك جميع هذه المقاييس بيانات مهمة حول المخاطر مقابل المكافأة للاستثمار المحتمل.
What EBITDA Means for You
يمكن أن تجعل عائدات EBITDA العالية الشركة تبدو وكأنها استثمار ذكي. ومع ذلك ، لا تزال تحتاج إلى معرفة المزيد من التفاصيل. إذا كنت تفكر في الاستثمار في شركة ، فانظر إلى جميع المقاييس المالية ، ليس فقط EBITDA. يحتفظ EBITDA ببعض القيمة في رؤية كيفية أداء الشركة من عام إلى آخر. ومع ذلك ، فإنه لا يعكس القيمة الحقيقية للأصول السائلة للشركة أو الدخل الحقيقي. إذا نظرت إلى EBITDA فقط ، قد تقوم بوضع أموالك في شركة لديها الكثير من الديون لسدادها ، أو الشركة التي تحتاج إلى إنفاق الكثير من المال لاستبدال المعدات والأصول القديمة الأخرى. النظر في المقاييس الأخرى أيضًا سوف يساعدك على اتخاذ قرار أكثر ذكاءً.
هكذا ، إذا كنت تمتلك شركة ، لا تعتمد جميع خططك على رقم واحد فقط. في العديد من الحالات ، قد لا يعكس EBITDA الصحة المالية الفعلية لشركتك. بدلاً من ذلك ، قم بإجراء الحركات المالية الخاصة بك استنادًا إلى الصورة الأكثر اكتمالًا لديك.
Source: https://www.thebalancemoney.com/ebitda-and-company-financial-performance-357557
اترك تعليقاً