يعد البنك الاستثماري مؤسسة مالية تتعامل في الأسهم والسندات للشركات وتقدم خدمات مالية أخرى مثل المساعدة في عمليات الاندماج والاستحواذ وإدارة صناديق التقاعد والرعاية المالية وحلول الدفع.
تعريف وأمثلة للبنوك الاستثمارية
البنك الاستثماري هو مؤسسة مالية تختص في تلبية احتياجات العملاء التجاريين. قد يكون البنك الاستثماري النموذجي قادرًا على القيام ببعض أو كل من الأعمال التالية:
- جمع رأس المال الأسهمي
- جمع رأس المال الديني
- تأمين السندات أو المساعدة في إطلاق منتجات جديدة
- المشاركة في التداول الخاص. يمكن لفرق من مديري المال المتخصصين في الداخل أن تستثمر أو تتداول المال الخاص بالشركة لحسابها الخاص.
- تقديم النصيحة أو الخدمات في عمليات الاندماج والاستحواذ
- توفير خدمات الدفع والمعاملات
- البحث وتطوير حلول للمسائل المالية الصعبة
على سبيل المثال ، فلنفترض أن شركة XYZ للتصنيع ترغب في بيع سندات بقيمة 10 مليارات دولار حتى تتمكن من بناء مصانع جديدة في آسيا. سيساعدها البنك الاستثماري في العثور على مشترين للسندات وأيضًا التعامل مع الأوراق المالية؛ سيتم ذلك بالتعاون مع فريق من المحامين والمحاسبين.
يمكن أيضًا للبنوك الاستثمارية المساعدة في عمليات الطرح العام الأولي (IPOs) ، حيث تنتقل الشركة الخاصة من الملكية الخاصة إلى الملكية العامة وتصبح مدرجة في البورصة.
من المعروف أن البنوك الاستثمارية المعروفة تشمل المؤسسات المالية مثل جولدمان ساكس وبنك أمريكا وسيتي جروب.
كيف تعمل البنوك الاستثمارية؟
غالبًا ما يتم تقسيم البنوك الاستثمارية إلى مجموعتين: الجانب الشرائي والجانب البيعي. ومع ذلك ، يقدم العديد منها خدمات الجانب الشرائي والجانب البيعي. يشارك الجانب البيعي للبنك في بيع أسهم الطرح العام الأولي الجديدة ، ووضع إصدارات السندات الجديدة ، والمشاركة في خدمات صنع السوق ، أو مساعدة العملاء في تسهيل المعاملات.
بالمقابل ، يعمل الجانب الشرائي للبنك عمومًا مع صناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التحوط والجمهور المستثمر. الهدف هو مساعدتهم في تحقيق أقصى عائد على الاستثمار عند التداول أو الاستثمار في الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات.
تنقسم العديد من البنوك الاستثمارية إلى ثلاثة أقسام ، استنادًا إلى الخدمات المقدمة ومسؤوليات الموظفين:
- الخدمات الأمامية
- الخدمات الوسطى
- الخدمات الخلفية
تشمل الخدمات الأمامية عادةً:
- مساعدة الشركات في عمليات الاندماج والاستحواذ
- التمويل الشركي (مثل إصدار مليارات الدولارات في أوراق الأموال التجارية لمساعدة تمويل العمليات اليومية)
- إدارة الاستثمار المهنية للمؤسسات أو الأفراد ذوي الثروات العالية
- البنك التجاري
- تقديم تقارير البحوث وتطوير حلول للمسائل المالية الصعبة
تشمل الخدمات الوسطى في البنوك الاستثمارية الخدمات المصرفية للاستثمار مثل الامتثال للتشريعات والقيود الحكومية للعملاء المحترفين مثل البنوك وشركات التأمين والأقسام المالية ، بالإضافة إلى تدفقات رأس المال.
فرق العمل التي تراقب الأموال القادمة والمغادرة من الشركة تساعد في تحديد الكمية من السيولة التي تحتاجها الشركة للحفاظ على يد مالية آمنة بحيث لا تواجه مشاكل مالية. يمكن لفريق تدفقات رأس المال استخدام تلك المعلومات لتقييد التداولات عن طريق تقليل القوة الشرائية والتداولية المتاحة للأقسام الأخرى.
تشمل الخدمات الخلفية الخدمات الأساسية للبنك الاستثماري مثل ضمان شراء وبيع الأوراق المالية الصحيحة بالمبالغ الصحيحة والتسوية ، وضمان أن البرامج ومنصات التكنولوجيا التي تسمح للمتداولين بأداء وظائفهم هي حديثة وفعالة ، وإنشاء خوارزميات تداول جديدة.
تعتبر وظائف الخلفية في البنوك الاستثمارية في كثير من الأحيان غير مثيرة للاهتمام. يقوم بعض البنوك الاستثمارية بتفويضها إلى متاجر متخصصة مثل شركات الحفظ. ومع ذلك ، تبقى الخدمات الخلفية تدير عملية البنك بأكملها.
البنك الاستثماري مقابل البنك التجاري
البنك الاستثماري البنك التجاري
لا يقبل الودائع يقبل الودائع
لا يقدم قروض يقدم قروض
يستهدف الشركات الكبيرة وأصحاب الثروات العالية يستهدف جميع المستهلكين ، من الشركات الصغيرة إلى الكبيرة والحكومات.
يتم تنظيمها من قبل هيئة تنفيذ الأوراق المالية في البلد يتم تنظيمها من قبل البنك المركزي في البلد
الفرق الرئيسي بين البنك الاستثماري والبنك التجاري هو أن البنوك الاستثمارية تركز على مساعدة الشركات في الوصول إلى أسواق رأس المال. بينما تتعامل البنوك التجارية بشكل أساسي مع حسابات الودائع والقروض للأفراد والشركات الصغيرة.
لم يسمح للبنوك الاستثمارية في الولايات المتحدة بأن تكون جزءًا من البنوك التجارية بعد عام 1933. كان يُنظر إلى البنوك التي تقدم خدمات استثمارية وتجارية على أنها أحد المساهمين الرئيسيين في انهيار سوق الأسهم عام 1929 ، لأن البنوك يمكنها تقديم خدمات تجارية واستثمارية. ومع ذلك ، بموجب نسخة معدلة من القسم 619 من قانون دود-فرانك – المعروف بقاعدة فولكر – يمكن للبنوك التجارية الآن المشاركة في أنشطة استثمارية محددة.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-an-investment-bank-357318
اترك تعليقاً