ما هو العائد الإجمالي السنوي؟

العائد الإجمالي السنوي الموحد

يقوم العائد الإجمالي السنوي بحساب المبلغ المتوسط الذي يتم كسبه من استثمار على أساس سنوي. قد يكون ذلك على مدار السنة المالية، أو قد يكون لفترة بديلة تستمر لمدة 12 شهرًا.

من المفيد معرفة العائد الإجمالي السنوي عندما يكون عائد الاستثمار بالدولار معروفًا، ولكن النسبة المئوية الفعلية غير معروفة. كما يتيح لك مقارنة عوائد الاستثمارات على فترات زمنية مختلفة.

على سبيل المثال، لنفترض أنك قد احتفظت بسهم لعدد معين من السنوات واستثمرت في عقار لعدد مختلف من السنوات. باستخدام العائد الإجمالي السنوي، يمكنك مقارنة أداء هاتين الاستثمارين بشكل مباشر.

يمكنك مقارنة صناديق الاستثمار المشتركة اثنين مع تغيير في القيمة على مدى عدد مختلف من السنوات. العائد الإجمالي السنوي هو وسيلة جيدة لمقارنة نجاح استثماراتك.

كيف يعمل العائد الإجمالي السنوي؟

لنفترض أنك ترغب في مقارنة أداء صندوقي استثمار مشترك. للقيام بذلك، تحتاج إلى معرفة متغيرين: العائد لفترة زمنية محددة ومدة استثمار الأموال.

إليك المعادلة:

العائد الإجمالي السنوي = (1 + R1) × (1 + R2) × (1 + R3) × … × (1 + Rn)^(1/N) – 1

في المعادلة أعلاه، “R” هو العائد، و “N” هو عدد السنوات التي تمت استثمار الأموال خلالها.

لنفترض أنك تمتلك صندوق استثمار مشترك ولديه العوائد السنوية التالية على مدى أربع سنوات: 7٪، 10٪، 8٪، و 12٪. عند وضع الأرقام في المعادلة، ستكون النتيجة:

العائد الإجمالي السنوي = {(1 + 0.07) × (1 + 0.10) × (1 + 0.08) × (1 + 0.12)}^(1/4) – 1 أو 1.09232 – 1 = 0.09232 × 100 (للتعبير عنها كنسبة مئوية) = 9.23٪.

لذا، العائد الإجمالي السنوي لصندوق الاستثمار المشترك هو 9.23٪. لنفترض أنك ترغب بعد ذلك في مقارنة عائد هذا الصندوق مع صندوق آخر، ويعطي عوائد سنوية مختلفة على مدى سنتين. في هذه الحالة، ستكرر المعادلة وتضع النسب المئوية الجديدة لـ R وعدد السنوات المقدرة بـ N بدلاً من أربع سنوات.

العائد الإجمالي السنوي مقابل العائد السنوي المتوسط

غالبًا ما يتم تقييم الاستثمار بناءً على العائد السنوي المتوسط بدلاً من العائد الإجمالي السنوي. يجب أن تكون على علم بأن هاتين المقاييس ليستا نفسهما.

العائد السنوي المتوسط هو ببساطة العائد الإجمالي على مدى فترة زمنية، مقسومًا على عدد الفترات التي مرت. وهو يتجاهل التراكم، بينما يأخذ العائد الإجمالي السنوي في الاعتبار التراكم.

غالبًا ما يُستخدم العائد المتوسط لتقييم أداء صندوق استثمار مشترك أو مقارنة اثنين أو أكثر. إذا كان الصندوق قد حقق عائدًا بنسبة 12٪ في السنة الأولى، وخسر 20٪ في السنة الثانية، وحقق 15٪ في السنة الثالثة، فسيكون العائد السنوي المتوسط على مدى ثلاث سنوات:

العائد المتوسط = (12٪ + -20٪ + 15٪) / 3 سنوات = 2.33٪

سيكون العائد الإجمالي السنوي لنفس الفترة الثلاث سنوات مختلفًا بكثير. عند وضع الأرقام نفسها في الصيغة لإيجاد العائد الإجمالي السنوي، ستكون النتيجة:

العائد الإجمالي السنوي = {(1.12) × (.80) × (1.15)}^(1/3) – 1 = 0.0100 × 100 ≈ 1.00٪

في السنة التي خسر فيها الاستثمار 20٪، لديك 80٪ من الرصيد من نهاية السنة الأولى. هذا هو السبب في ضربها في 0.80. يمكنك رؤية تأثير خسارة السنة الثانية على العائد الإجمالي السنوي مقارنةً بالعائد السنوي المتوسط.

العائد الإجمالي السنوي يأخذ في الاعتبار التراكم؛ فخسارة 20٪ في السنة الثانية تؤثر سلبًا على التأثير الإيجابي.

فوائد العائد الإجمالي السنوي

يعتبر العائد الإجمالي السنوي، بالمقارنة مع العائد المتوسط، صورة أوضح لقيمة الاستثمار.

يعطي العائد الإجمالي السنوي لمحة عن أداء الاستثمارات، ولكن تذكر أنه لا يعطي أي مؤشر على تقلبات الأسعار أو التقلبات. عند النظر في المقاييس، يميل المستثمرون إلى وضع قيمة أعلى للأرباح الصافية، أو المبلغ المالي الذي حققه الاستثمار أو خسره على مدى فترة زمنية بعد خصم الرسوم.

أخذ العائد الإجمالي السنوي في الاعتبار

يتيح لك العائد الإجمالي السنوي مقارنة استثمارين مختلفين على فترات زمنية متفاوتة. غالبًا ما يوفر صورة أوضح لقيمة الاستثمار، حيث يأخذ في الاعتبار التراكم.

على الرغم من أن هذا المقياس يعطي معاينة لنجاح الاستثمار، إلا أنه لا يعطي أي مؤشر على تقلبات الأسعار. لذا، يجب أن يتم استخدامه بجانب المقاييس الأخرى لتقييم الاستثمار.

استنتاجات رئيسية

يتيح العائد الإجمالي السنوي لك مقارنة استثمارين مختلفين على فترات زمنية متفاوتة. غالبًا ما يوفر صورة أوضح لقيمة الاستثمار، حيث يأخذ في الاعتبار التراكم. ومع ذلك، يجب أن يتم استخدامه بجانب المقاييس الأخرى لتقييم الاستثمار، حيث لا يعطي أي مؤشر على تقلبات الأسعار.

Source: https://www.thebalancemoney.com/calculate-compound-annual-growth-rate-357621