يعتبر الاستثمار القائم على الرسوم منتجًا ماليًا أو خدمة يقدمها بنك أو شركة مالية يتم تعويض المستشار عنها برسوم بالإضافة إلى عمولة. تعد هيكلة التسعير القائمة على الرسوم واحدة من العديد من الهياكل التي يمكن أن يستخدمها المحترف المالي.
تعريف وأمثلة على الاستثمار القائم على الرسوم
الاستثمارات القائمة على الرسوم هي منتجات أو خدمات مالية يتم تعويض المحترف المالي الذي يقدمها برسوم بالإضافة إلى عمولة. يُطلق على المحترف الذي يبيع المنتج أو الخدمة اسم “مستشار قائم على الرسوم” – وعادةً ما تجدهم من خلال البنك أو شركة التأمين أو شركة الاستثمار المشترك أو مؤسسة مالية أخرى. يمكن أن تشمل الاستثمارات القائمة على الرسوم الأسهم وصناديق الاستثمار المشترك والتأمين وغيرها.
كيف يعمل الاستثمار القائم على الرسوم؟
صرح كريس جوري، مستشار استثماري في شركة فورترس فاينانشال بارتنرز، لـ The Balance في بريد إلكتروني أن الاستثمارات القائمة على الرسوم غالبًا ما يتم البحث عنها بعد حدوث أحداث حياتية مثل “تخرج من الإقامة الطبية، أو بدء وظيفة جديدة، أو شراء منزل، أو الزواج، أو إنجاب طفل”. عند العمل مع مستشار مالي قائم على الرسوم، يمكنك الحصول على نصيحة حول مواضيع مختلفة مثل التقاعد أو الضرائب.
الرسوم التي تدفعها يمكن أن تكون بمعدل ثابت أو بمعدل ساعي أو بناءً على نسبة من قيمة السوق للأصول التي تمتلكها. عندما تكون رسوم المستشار مرتبطة بنسبة قيمة حسابك، فإن المستشار لديه حافز لزيادة أصولك. كلما زاد حجم وقيمة أصولك، زادت أرباح المستشار.
ملاحظة: يمكن لمستشاري الاستثمار القائم على الرسوم أن يتلقوا عمولات مبيعات على بعض المنتجات المالية. وهذا يشكل صراع مصالح – حيث يكون هناك دافع لدفعك نحو منتجات قد لا تكون متوافقة تمامًا مع ظروفك المالية وأهدافك.
قدم جوري مثالًا عن كيفية عمل الاستثمارات القائمة على الرسوم من مستشار مالي قائم على الرسوم.
“سيقوم العميل بجمع جميع سجلاته المالية وتقديمها للمستشار لمراجعتها وتوصية كيفية تحسين وضعه المالي”، قال. “بالنسبة لمستشاري الاستثمار القائم على الرسوم، يمكن القيام بذلك مقابل مبلغ ثابت أو بمعدل ساعي أو بنسبة من الأصول. يعرف أن بعض المستشارين يقدمون هذه الخطط “مجانًا” ولكن الحافز للمستشار هو بيع منتج يتم تعويضه عنه بعمولة، عادةً في شكل نوع من التأمين على الحياة الدائمة”.
بدائل للاستثمار القائم على الرسوم
في حين يحصل المستشارون القائمون على الرسوم على عمولة، يتم تعويض المستشارين الذين يعملون بنظام الرسوم فقط حصريًا من قبل عملائهم من خلال رسوم ثابتة أو بمعدل ساعي أو بمعدل ثابت أو بنسبة من الأداء.
يقضي المستشار القائم على الرسوم فقط على الخطر من أن يبيع لك منتجات تعتمد على العمولة والتي لا تتوافق مع مصلحتك الأفضل. تشجع الرسوم المرتبطة بالأداء والنسبة المئوية المستشار المالي على زيادة ثروتك. كلما زادت أرباحك، زادت أرباحهم.
ملاحظة: يوفر نموذج التعويض القائم على الرسوم فقط الشفافية والموضوعية. يتيح هذا للمستشارين القائمين على الرسوم فقط الالتزام بمعيار الوكيل المالي، الذي يلزمهم قانونيًا بوضع مصالحك قبل مصالحهم.
ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين الفرديين؟
تستحق الاهتمام المخاطر التي تشكلها الرسوم المرتبطة بالعمولة. ومع ذلك، فإن احتمالية وجود صراع مصالح لا يقوض تلقائيًا صوابية نصيحة المستشار. عند لقاء مستشار مالي للمرة الأولى، يجب أن تنظر في طرح السؤال بصراحة حول كيف يمكن أن تؤثر صراعات مصالحهم عليك وما يمكنهم فعله لمعالجتها.
كيفية الحصول على استثمار قائم على الرسوم؟
عند البحث عن مستشار مالي للاستثمارات القائمة على الرسوم، يمكنك طلب الإحالات من أفراد عائلتك أو أصدقائك أو زملائك. فقط تأكد من أن أهدافك المالية وقيمك تتوافق مع أهدافهم. يمكنك أيضًا طلب توصيات من أخصائي الضرائب أو المحامي الخاص بك.
عليك أن تضع في اعتبارك أن بعض الشركات المالية لديها متطلبات صافي القيمة. قد يعمل آخرون مع مجموعات محددة مثل الشركات الصغيرة أو المنظمات غير الربحية. قد تحتاج إلى البحث قبل الاستقرار على مستشار قائم على الرسوم مناسب لاحتياجاتك.
أخذ العبرة
الاستثمارات القائمة على الرسوم هي منتجات استثمارية يتلقى فيها المستشار المالي تعويضًا. تتوفر الاستثمارات القائمة على الرسوم من خلال المستشارين الماليين في البنوك وشركات الاستثمار وغيرها من المؤسسات المالية. يمكن أن تكون الاستثمارات القائمة على الرسوم ذات صلة بالاستثمار أو التأمين أو خدمات الاستثمار الأخرى. يشكل جانب العمولة في نموذج التعويض القائم على الرسوم صراع مصالح محتمل للمستثمرين. يتقاضى المستشارون القائمون على الرسوم فقط رسومًا ثابتة أو بمعدل ساعي أو نسبة من قيمة الأصول التي يتم إدارتها.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-fee-based-investment-5198309
اترك تعليقاً