يعد سعر الفائدة الأساسي – الذي يبلغ 3.25٪ حتى ديسمبر 2020 – هو ما يفرضه البنوك الأمريكية على أفضل عملائها. يستحق الأشخاص والشركات ذوي أعلى درجات الائتمان هذا السعر لأنهم يعتبرون الأقل احتمالًا للتخلف عن سداد قروضهم. يُطلق عليه أيضًا سعر الإقراض الأساسي أو سعر الأساس أو حتى الأساس فقط.
كيف يتم تحديد سعر الفائدة الأساسي
تستند البنوك إلى سعر الفائدة الأساسي على سعر الأموال الفيدرالية ، حيث يتم تحديده بزيادة ثلاث نقاط في المعتاد. يعد سعر الأموال الفيدرالية – الذي يتم تحديده من قبل الاحتياطي الفيدرالي – هو السعر الذي تفرضه البنوك على بعضها البعض للحصول على قروض ليلية خاصة. إنها تقترض الأموال الفيدرالية من بعضها البعض لتلبية متطلبات الاحتياطي الفيدرالي كل ليلة.
خفضت البنوك سعر الفائدة الأساسي بعد أن خفضت لجنة السوق المفتوحة للبنك المركزي الفيدرالي الأمريكي الهدف لسعر الأموال الفيدرالية للمرة الثانية في عام 2020 ، حيث قامت بتخفيضه إلى نطاق 0٪ إلى 0.25٪ في 15 مارس 2020.
تعد هذه الخطوة استجابة للتوتر الاقتصادي في عام 2020 ، وتشكل المرة الثانية فقط التي يتم فيها تخفيض السعر المعياري إلى الصفر تقريبًا. كانت المرة الأولى في ظل أزمة الأزمة المالية في عام 2008.
طريقتان يؤثر بهما سعر الفائدة الأساسي عليك
تستند البنوك إلى معظم أسعار الفائدة على الأساس. يشمل ذلك القروض ذات الفائدة المتغيرة والرهون العقارية ذات الفائدة المستحقة فقط وأسعار بطاقات الائتمان. غالبًا ما تكون الأسعار فوق الأساس بنسبة معينة لأن البنوك يجب أن تغطي الخسائر التي تتكبدها على القروض التي لا يتم سدادها أبدًا. كلما زادت النسبة فوق الأساس ، زادت المخاطر المتصورة.
بعض القروض الأكثر خطورة هي بطاقات الائتمان. كلما ارتفع سعر الفائدة الأساسي ، زادت أيضًا أسعار بطاقات الائتمان المتغيرة. وعندما يحدث ذلك ، قد تزيد دفعاتك الشهرية. على العكس من ذلك ، يقلل انخفاض الأساس من تكاليف الاقتراض الخاصة بك. لهذا السبب يجب أن تولي اهتمامًا كبيرًا عندما يرفع الاحتياطي الفيدرالي أو يخفض سعر الأموال الفيدرالية.
يؤثر سعر الفائدة الأساسي أيضًا على السيولة في الأسواق المالية. يزيد السعر المنخفض من السيولة عن طريق جعل القروض أقل تكلفة وأسهل الحصول عليها. عندما تكون أسعار الإقراض الأساسية منخفضة ، تتوسع الشركات وكذلك الاقتصاد. وبالمثل ، عندما تكون الأسعار مرتفعة ، تنشف السيولة ويتباطأ الاقتصاد.
سعر الفائدة الأساسي مقابل LIBOR
ليست جميع البنوك تستند أسعار الفائدة الخاصة بها إلى الأساس. تستخدم البنوك الدولية والبنوك الكبيرة التي تمتلك العديد من العملاء الأجانب سعر ليبور (LIBOR). إنها السعر الذي تفرضه البنوك على بعضها البعض للقروض على المدى القصير.
كجزء من إنهاء مرحلة الاحتياطي الفيدرالي والمملكة المتحدة ، ستتوقف أسعار ليبور عن النشر في نهاية عام 2021 ، ويجب إنهاء العقود التي تستخدم ليبور بحلول نهاية 30 يونيو 2023.
على الرغم من ذلك ، فإن سعر ليبور وسعر الأموال الفيدرالية وسعر الفائدة الأساسي يميلون إلى التحرك معًا. غالبًا ما يكون سعر ليبور لمدة ثلاثة أشهر بضع نقاط فوق سعر الأموال الفيدرالية.
عندما لا تتحرك الأسعار معًا ، فهذا يشير إلى وجود خلل في الأسواق المالية. على سبيل المثال ، يوضح تاريخ سعر ليبور أن ليبور لم يتحرك في بعض النقاط خلال أزمة الأزمة المالية في عامي 2007-2008 ، حتى عندما تم تخفيض سعر الأموال الفيدرالية.
كانت البنوك تخشى الحصول على ديون رهن عقاري فائقة الجودة كضمان من بعضها البعض. لذلك ، أبقوا سعر ليبور مرتفعًا لتعويض هذا الخطر. كانت البنوك خائفة جدًا من منح قروض لبعضها البعض حتى أبقوا يرفعون سعر ليبور حتى عندما انخفض سعر الفائدة الأساسي. يتم توضيح هذا الوضع في الرسم البياني أدناه.
Source: https://www.thebalancemoney.com/prime-interest-rate-3305956
اترك تعليقاً