ما هو صندوق مؤشر السوق العريض؟

تعريف وأمثلة لصناديق مؤشر السوق العريض

ما هي صناديق مؤشر السوق العريض؟

صندوق مؤشر السوق العريض هو صندوق استثمار مشترك يحتوي على استثمارات تتبع مؤشر كبير. إذا كنت تستثمر بمفردك أو تعمل مع مستشار قد اقترح أحد هذه الصناديق عليك، فمن المفيد أن تتعلم كيف تعمل هذه الصناديق وما الذي يحاولون تحقيقه.

كيف تعمل صناديق مؤشر السوق العريض؟

تستثمر صناديق مؤشر السوق العريض في شريحة كبيرة من سوق الاستثمار. تتبع هذه الصناديق في الغالب الأوراق المالية المدرجة في أحد المؤشرات العديدة. بعض المؤشرات الشائعة التي تتبعها الصناديق هي مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر ناسداك المركب.

ملاحظة: هناك حوالي 5000 مؤشر في الولايات المتحدة. بعضها، مثل مؤشر ويلشير 5000 ومؤشر راسل 3000، يتبع آلاف الشركات المملوكة للجمهور وأسهمها.

تعتبر التعرض للسوق مصطلح يستخدم لوصف كمية المال المستثمرة في قطاع معين. إذا كان لدى المستثمر تعرضًا واسعًا للسوق، فهذا يعني أنه يستثمر في عدد كبير من القطاعات. يعتبر الاستثمار عبر عدد قليل من القطاعات أحد الأساليب التي يستخدمها الأشخاص لإنشاء صندوق متنوع وتقليل المخاطر.

غالبًا ما يُطلق على الصناديق التي توفر أعلى تعرض للسوق للمستثمرين اسم صناديق مؤشر السوق الكلية. صندوق استثمار مشترك أو صندوق تداول متبادل يتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 هو صندوق متنوع بشكل واسع. الصندوق الذي يتبعه ليس واسعًا بما يكفي ليُنظر إليه على أنه صندوق مؤشر عريض.

تستثمر صناديق السوق العريض في مؤشر أكبر، مثل ويلشير 5000 أو راسل 3000. يتضمن ويلشير 5000 وراسل 3000 معظم الأسهم الأمريكية المتداولة في بورصات الأوراق المالية. هذه المجموعة الواسعة من الأصول هي السبب في رؤية أسماء الصناديق تحتوي على “سوق كلي”. أحد هذه الصناديق هو صندوق فانغارد للسوق الكلي لأسهم الأسهم.

تتبع صناديق مؤشر السوق العريض التي تستثمر في السندات غالبًا مؤشر بلومبرج باركلي للسندات الأمريكية الشاملة. يتكون من حوالي 8000 سندة، ومن هنا يأتي اسم “مؤشر السندات الشامل” لتلك الصناديق التي تتبعه.

مزايا وعيوب صناديق مؤشر السوق العريض

المزايا

تتمتع صناديق مؤشر السوق العريض بنفس المزايا التي توفرها صناديق المؤشرات الأخرى، بالإضافة إلى بعض المزايا الإضافية. فيما يلي الفوائد الرئيسية للمستثمرين:

1. الرسوم المنخفضة: مثل معظم صناديق المؤشرات الأخرى، تتمتع صناديق مؤشر السوق العريض بنسبة رسوم أقل من 0.20٪، وهي 20 دولارًا لكل 10,000 دولار استثمار. تساعد التكاليف المنخفضة على زيادة العائدات، وخاصة على المدى الطويل، لأن الرسوم الأقل تعني المزيد من المال المركب مع مرور الوقت.

2. الدوران المنخفض: أحد الأسباب الرئيسية للرسوم والتكاليف المنخفضة لصناديق المؤشر هو أن الأصول لا تباع وتستبدل بمعدل عالٍ. عندما يحدث ذلك، يُطلق عليه “الدوران”. يمكن أن تكون لدى الصناديق المدارة بنشاط (غير صناديق المؤشر) نسبة دوران تزيد عن 50٪، ولكن صناديق المؤشر عادة ما تكون أقل من 5٪.

3. التنوع الواسع: معظم صناديق المؤشر متنوعة، وهذا يعني أنها تستثمر في عدد كبير من الأوراق المالية. توفر صناديق مؤشر السوق العريض تنوعًا أكبر، مما يعني أنها تستثمر في عدد أكبر من الأوراق المالية من صناديق المؤشرات الأضيقة.

4. الإدارة السلبية: تتم إدارة صناديق مؤشر السوق العريض بشكل سلبي، مما يعني أن المدير لا يحاول بنشاط تفوق مؤشر القياس. بدلاً من ذلك، يحاولون تتبع أداء مؤشر القياس بشكل جيد أو سيء. هذا الإجراء يقلل بعض المخاطر عن المستثمرين.

5. كفاءة الضرائب: يقلل الدوران المنخفض من الضرائب التي يتحملها المستثمر. عندما تبيع صناديق الاستثمار المشترك الأصول بسعر أعلى من سعر الشراء، يتم تحقيق ربح رأس المال. يؤدي الربح الرأسمالي إلى فرض ضرائب على الربح الرأسمالي. يمنع الدوران المنخفض الضرائب الإضافية الناجمة عن الدوران العالي.

العيوب

نظرًا لأن صناديق السوق العريض مشابهة لصناديق المؤشرات، فإن لديها العديد من نفس العيوب:

1. قلة المرونة: يتبع مديرو الصناديق توجيهات الصندوق، لذلك ينتهي بهم الأمر بقلة مرونة مقارنة بصندوق استثمار مشترك مدار بنشاط. عند الاستثمار في صندوق مؤشر السوق العريض، يتم تأمين أموالك في الاستثمارات التي يجب على المدير تتبعها. وبسبب ذلك، إذا بدأت الأسعار في الانخفاض، فسيتعين عليك الاستمرار في الاستثمار والأمل في الأفضل.

2. مكاسب متواضعة: بسبب طبيعتها المتنوعة، فإن صندوق المؤشر العريض عادة ما يكون ليس الأفضل ولا الأسوأ عند مقارنته بصناديق أخرى أكثر ضيقًا وتركيزًا على القطاعات.

3. لا يمكنها التغلب على المؤشرات: يتخلف العائد على صناديق المؤشرات المدارة سلبيًا عن مؤشراتها الأساسية في معظم الأوقات.

استنتاجات رئيسية

توفر صناديق مؤشر السوق العريض للمستثمرين تعرضًا واسعًا للسوق. وتتميز بمزايا مثل المخاطر المنخفضة والتكاليف المنخفضة للمستثمرين. ومع ذلك، فإن صناديق مؤشر السوق العريض أقل مرونة من صناديق الاستثمار المشترك أو غيرها من الصناديق المدارة بنشاط.

Source: https://www.thebalancemoney.com/investing-in-broad-market-index-funds-4153405