يستخدم المتداولون اليوميون مجموعة متنوعة من بيانات السوق لاتخاذ قراراتهم التداولية، والتي تعرف عادة بـ “بيانات السوق من المستوى الأول والثاني”. تتضمن هذه البيانات معلومات حول الأسعار الحالية والصفقات التي تمت مؤخرًا. توفر بيانات المستوى الثاني مزيدًا من المعلومات من بيانات المستوى الأول. يقرر المتداولون أي نوع من بيانات السوق يحتاجون إليه للتداول، ثم يشتركون في تلك البيانات من خلال وسيطهم.
بيانات السوق من المستوى الأول
تعرف البيانات الأساسية للسوق بأنها بيانات المستوى الأول. توفر بيانات المستوى الأول جميع المعلومات اللازمة للتداول في معظم أنظمة التداول القائمة على الرسوم البيانية. إذا كنت تتداول باستخدام استراتيجية السعر أو الاستراتيجية المبنية على المؤشرات، فإن بيانات المستوى الأول هي كل ما تحتاجه. تشمل بيانات المستوى الأول المعلومات التالية:
- سعر العرض: أعلى سعر معروض حيث يرغب شخص ما في شراء الأصل
- حجم العرض: عدد الأسهم أو العقود التي يحاول الناس شراءها بسعر العرض
- سعر الطلب: أدنى سعر معروض حيث يرغب شخص ما في بيع الأصل. يُطلق عليه أيضًا “سعر العرض”
- حجم الطلب: عدد الأسهم أو العقود التي يتم بيعها بسعر الطلب
- آخر سعر: السعر الذي تمت به آخر صفقة
- حجم آخر: عدد الأسهم أو العقود المشاركة في آخر صفقة
يستخدم المضاربون، أو المتداولون الذين يتداولون استنادًا إلى تغيرات في طريقة تقديم العروض والطلبات من قبل المتداولين الآخرين، بيانات المستوى الثاني التي توفر مستويات متعددة من العروض والطلبات.
بيانات السوق من المستوى الثاني
توفر بيانات المستوى الثاني مزيدًا من المعلومات من بيانات المستوى الأول. بشكل رئيسي، لا تعرض بيانات المستوى الثاني فقط أعلى عرض وعرض، ولكنها تعرض أيضًا العروض والطلبات بأسعار أخرى.
- أعلى أسعار العروض: تعرض أعلى خمسة إلى 15 سعرًا حيث يرغب المتداولون في شراء الأصل وقد قاموا بوضع أمر لذلك. هذا يعني أنك لا ترى فقط العرض الحالي، ولكنك ترى أيضًا جميع العروض التي تقع أدناه حاليًا. في الأسهم التي تتداول بنشاط، ستكون هناك عروض عادة كل 0.01 دولار أدنى من العرض الحالي، وفي العقود الآجلة التي تتداول بنشاط، ستكون هناك عرضًا في كل تيك أدنى من العرض الحالي. إذا كان هناك فجوة بين العرض الحالي والعرض التالي، فهذا يعني عادة أن السهم أو العقد قد يكون لديه انتشار أكبر بين العروض والطلبات من الأسهم التي تحتوي على عروض أو عروض في كل مستوى سعر مرئي.
- حجم العروض: عدد الأسهم أو العقود التي يحاول الناس شراءها بكل سعر من أسعار العروض.
- أدنى أسعار العروض: تعرض أدنى خمسة إلى 15 سعرًا حيث يرغب المتداولون في بيع الأصل وقد قاموا بوضع أمر لذلك. في الأسهم التي تتداول بنشاط، ستكون هناك عروض في كل 0.01 دولار فوق العرض الحالي، وفي العقود الآجلة التي تتداول بنشاط، ستكون هناك عروض في كل تيك فوق العرض الحالي.
- حجم العروض: عدد الأسهم أو العقود المتاحة في كل سعر من أسعار العروض.
توفر بيانات السوق من المستوى الثاني المعلومات الإضافية اللازمة للتداول استنادًا إلى التغيرات التي تحدث في العروض والطلبات. يحب بعض المتداولين مراقبة عدد الأسهم التي يتم تقديم عروض لشرائها مقابل عدد الأسهم التي يتم تقديمها للبيع، والتي قد تشير إلى الجانب الأكثر حماسة أو الأكثر قوة، وقد تتنبأ بالاتجاه القصير الأجل لسعر السوق.
يتم دمج هذا الاستراتيجية مع مراقبة الصفقات الأخيرة. إذا كانت معظم الصفقات تحدث بسعر العرض، فهذا يعني أن السعر قد ينخفض في القصير الأجل، بينما إذا كانت معظم الصفقات تحدث بسعر العرض، فقد يرتفع السعر. يمكن أيضًا دمج هذه الأساليب مع استراتيجيات قائمة على الرسوم البيانية.
يُعرف المستوى الثاني أيضًا بـ “دفتر الطلبات” لأنه يعرض جميع الطلبات التي تم تقديمها وتنتظر الاستيفاء. يتم استيفاء الطلب عندما يكون شخص آخر على استعداد للتداول مع شخص آخر بنفس السعر. يُعرف المستوى الثاني أيضًا بـ “عمق السوق” لأنه يعرض عدد العقود المتاحة في كل من أسعار العروض والطلبات.
توافر البيانات والتسعير
تأتي بيانات السوق من البورصة التي تقدم السوق. على سبيل المثال، توفر بورصة نيويورك (NYSE) بيانات المستوى الأول والثاني للأسهم المدرجة في NYSE. يتلقى المتداولون اليوميون بيانات السوق عبر وسطاء التداول اليومي. تتوفر بيانات المستوى الأول والثاني للعقود الآجلة والأسهم. يقدم بعض وسطاء الفوركس أيضًا بيانات المستوى الثاني، على الرغم من أنه ليس كلهم يفعلون ذلك.
تكلف بيانات المستوى الثاني أكثر من بيانات المستوى الأول للأسهم والعقود الآجلة. قد يقدم بعض الوسطاء جميع بيانات السوق مجانًا، ولكنهم عادة ما يفرضون عمولات أعلى للتعويض عن ذلك. بالنسبة لوسطاء الفوركس الذين يقدمون بيانات المستوى الثاني، فعادةً ما لا يتم فرض رسوم عليها.
الأسئلة المتداولة بشكل متكرر (FAQs)
كيف تستخدم دفتر الطلبات للتداول؟
يمكن أن تساعدك البيانات المفصلة حول طلبات التداول في اتخاذ قرارات التداول. كيفية استخدام البيانات يعتمد جزئيًا على استراتيجية التداول الخاصة بك، ولكن بشكل عام، يمنحك دفتر الطلبات مزيدًا من التفاصيل حول قوة وحجم طلبات التداول. على سبيل المثال، إذا كان هناك المزيد من الطلبات في جانب الشراء من جانب البيع، فهذا يشير إلى إشارة صعودية، ويمكن أن يزيد من ثقتك في التداولات الصاعدة.
كيف تحقق الوسطاء ربحًا من انتشار العرض والطلب؟
يحقق الوسطاء وصانعو السوق الآخرون ربحًا من الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب، المعروف أيضًا بـ “انتشار العرض والطلب”. يدفع المشترون سعر العرض، ويتلقى البائعون سعر الطلب، ويحتفظ صانعو السوق بالفرق. قد يكون الربح بنصف سنت أو سنتين، ولكن صانعي السوق يقومون بذلك آلاف المرات في اليوم.
Source: https://www.thebalancemoney.com/order-book-level-2-market-data-and-depth-of-market-1031118
اترك تعليقاً