صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية: ما هي؟

تعريف وأمثلة عن صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية

تعريف وأمثلة عن صندوق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية

صندوق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية هو نوع من المنتجات المالية المصممة لتتبع مؤشر أساسي بمعدلات عائد أعلى. يمكن أن يقدم عائدًا يصل إلى ضعف أو ثلاثة أضعاف عائد صندوق تداول المؤشرات المالية التقليدي، ولكن هذا يجعله أيضًا خيار استثماري أكثر خطورة.

تصبح صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية واحدة من أنواع صناديق تداول المؤشرات المالية الأكثر شهرة. وبينما تعتبر هذه الصناديق مبتكرة جديدة وعدوانية، إلا أنها مثيرة للجدل أيضًا. قبل أن تتمكن من تكوين رأي حول ما إذا كانت هذه الصناديق الجديدة جيدة بالنسبة لك، تحتاج إلى معرفة الأساسيات.

كيف تعمل صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية

تم تصميم صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية لتشمل الأوراق المالية في المؤشر الأساسي، ولكنها تشمل أيضًا مشتقات الأوراق المالية والمؤشر نفسه. تشمل هذه المشتقات، على سبيل المثال لا الحصر:

• الخيارات
• عقود العمل الآجلة
• المبادلات
• العقود الآجلة

بعبارة أخرى، يمكن ربط صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية بقطاعات صناعية مختلفة أو سلع أو عملات، تمامًا كما يمكن ربط صناديق تداول المؤشرات المالية التقليدية. ومع ذلك، بينما يسعون لتقديم عوائد أفضل من المؤشر الذي يتبعونه، فإن إدراجهم لأصول أكثر خطورة مثل الخيارات وعقود العمل الآجلة والمبادلات والعقود الآجلة يعني أن صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية تعرض لمزيد من المخاطر مقارنة بصناديق تداول المؤشرات المالية التقليدية.

على سبيل المثال، خلال فترة من الأشهر، يمكن أن يرتفع مؤشر بنسبة 2% ولكن صندوق تداول المؤشرات المرتبطة به قد ينخفض بنسبة 6%. يرجع ذلك جزئيًا إلى حقيقة أن صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية تعيد ضبط نفسها يوميًا – الهدف هو تفوق السوق يوميًا. لذلك، يمكن أن تشهد الكثير من التقلبات على مر الوقت، بينما يكون المؤشر الذي يتبعه صندوق تداول المؤشرات المرتبطة به على الأرجح أقل تقلبًا بكثير. ونظرًا لأن صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية تعيد ضبط نفسها يوميًا، فإنها يمكن أن تؤدي إلى خسائر أكبر في الأسواق المتقلبة التي قد لا تواجهها مع المؤشر الذي يتبعه صندوق تداول المؤشرات المالية التقليدي.

ملاحظة: سواء كانت صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية القياسية أو العكسية، فإن كلاهما مصمم للتداول وتحقيق عوائد على أساس يومي بدلاً من فترة زمنية أطول.

فوائد صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية

أكثر ميزة جذابة لصناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية هي إمكانية تحقيق عوائد عالية. مع القدرة على تفوق المؤشر الأساسي بمعدلات ضعف أو ثلاثة أضعاف على أساس يومي، يمكن أن تكون المكافآت كبيرة. تقدم صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية العكسية للمستثمرين فرصة لتحقيق عوائد كبيرة حتى إذا كانت السوق تنخفض لأنهم يمكنهم الشراء بشكل قصير. نظرًا لتوفر العديد من أنواع منتجات صناديق تداول المؤشرات المالية، فإن هناك منتج لتقريبًا أي مستثمر مهتم بهذه الفوائد.

مخاطر صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية

ومع ذلك، كمنتج مشتق بإمكانية عائد عالية، فإن صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية هي استثمار ذو مخاطرة عالية نسبيًا.

باستخدام صندوق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية ضعف الرافعة كمثال، المفهوم البسيط هو أنه إذا ارتفع المؤشر بنسبة 1%، يجب أن ينشئ صندوق تداول المؤشرات المرتبطة به عائدًا بنسبة 2%. ومع ذلك، على الرغم من أن هذا يبدو بسيطًا، إلا أنه ليس دائمًا الحال.

نظرًا لأن صندوق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية مصمم لتحقيق عوائد متعددة على أساس يومي، فمن غير المرجح أن يولد عوائد بهذا الارتفاع. لذلك، إذا كان لدى المؤشر عائد سنوي قدره 2%، فمن المحتمل أن يكون لدى صندوق تداول المؤشرات المرتبطة به عائدًا قدره 4%. سيكون أكثر تعرضًا لاتجاه العوائد اليومية على مدار العام.

مخاطر أخرى لصناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية هي أنها يمكن أن تولد عوائد سلبية متعددة. يسمع الناس “عوائد متعددة” ويعتقدون أنها أرباح متعددة، ولكن المستثمر الذكي يعلم أن الثواب يأتي على حساب المخاطرة.

ملاحظة: نظرًا لأن صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية أكثر تعقيدًا وتقلبًا من صناديق تداول المؤشرات المالية التقليدية، فإنها ليست موصى بها للمستثمرين المبتدئين.

إدارة المحافظ باستخدام صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية

يجب تقييم استراتيجية الاستثمار في صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية على حالة فردية. استخدام صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية هو استراتيجية استثمارية متقدمة ولا ينبغي اتخاذها على محمل الجد. على الرغم من أن صناديق تداول المؤشرات المالية تقدم العديد من الفوائد، ويمكن أن تزيد صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية من العائدات، إلا أنها تنطوي على مخاطر. يجب أن تحاول فقط التداول بهذه الأوراق المالية بعد الحصول على الكثير من الخبرة المسبقة ومساعدة وسيط جيد.

للحصول على فهم أولي لهذا السوق، انتبه إلى كيفية تفاعل بعض صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية مع ظروف السوق وقم بإجراء بحث شامل. بعض الأمثلة التي يمكن متابعتها تشمل:

• DDM–ProShares Ultra Dow30 ETF
• SSO–ProShares Ultra S&P500 ETF

أخذ العبر

صندوق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية هو نوع من المنتجات المالية التي تحاول تجاوز عوائد المؤشر الأساسي الخاص بها. يمكن للمستثمرين أيضًا شراء صناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية العكسية التي تهدف إلى تحقيق عوائد أعلى بمعدلات مقابلة في الاتجاه المعاكس للمؤشر. يمكن لصناديق تداول المؤشرات المرتبطة بالرافعة المالية أن تعود بمعدل ضعف أو ثلاثة أضعاف في اليوم مقارنة بصناديق تداول المؤشرات المالية التقليدية، ولكن هناك مخاطر أعلى مرتبطة بها.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-are-leveraged-etfs-1214930