صناديق الاستثمار المتبادلة من الفئة أ مقابل الفئة ب مقابل الفئة ج: أيهما يجب عليك اختياره؟

تأتي صناديق الاستثمار المتبادلة في مجموعة متنوعة من الفئات. تعتبر صناديق الفئة أ وصناديق الفئة ب وصناديق الفئة ج هي الفئات الأساسية بين الصناديق التي تفرض رسوم مبيعات. لكل فئة هيكل رسوم فريد.

فئات صناديق الاستثمار المتبادلة

تتضمن فئات الصناديق الأساسية للفئة أ والفئة ب والفئة ج الفئات الرئيسية لصناديق الاستثمار المتبادلة التي تفرض رسوم مبيعات. ولكل فئة فوائدها الخاصة لاستراتيجيات الاستثمار المختلفة. تتضمن فئة أ دفع رسومًا عند شراء الأسهم. تفرض فئة ب رسومًا عند بيع الأسهم. تفرض فئة ج رسومًا أثناء الاحتفاظ بالأسهم، مثل 0.5٪ من قيمة السهم في الفترة.

أساسيات فئات صناديق الاستثمار المتبادلة

تفرض صناديق الفئة أ رسومًا ما يسمى “رسوم الشراء المقدمة”، مما يعني أنك ستدفع نسبة مئوية من مبلغ الشراء في كل مرة تشتري فيها أسهمًا. يمكن أن تصل رسوم الشراء المقدمة إلى 5٪ أو أعلى. على سبيل المثال، إذا اشتريت صندوق استثمار متبادل من الفئة أ برسوم شراء مقدمة بنسبة 5٪، وكنت تشتري 10،000 دولار من الأسهم، فستدفع 500 دولار كرسوم شراء مقدمة. بعبارة أخرى، ستستثمر 9،500 دولار فقط، وليس الـ 10،000 دولار الذي تدفعه.

تفرض صناديق الفئة ب رسومًا “على الجانب الخلفي”، وتسمى أيضًا “رسوم البيع المؤجلة” (CDSC). هذه الأسهم هي عكس الفئة أ، مما يعني أنك ستدفع نسبة مئوية من قيمة الدولار للأسهم المباعة. لا تدفع أي رسوم مقدمة، ولكنك ستدفع عند البيع.

من السعيد أن رسوم البيع المؤجلة تنخفض تدريجياً أثناء الاحتفاظ بالصندوق، وفي نهاية المطاف تصل الرسوم إلى الصفر. ومع ذلك، يوجد عيب واحد في صناديق الفئة ب وهو أنها عادة ما تحتوي على ما يسمى “رسوم 12b-1″، والتي تزيد من نفقات الصندوق. تدفع رسوم 12b-1 من أصول صندوق الاستثمار المتبادل أو صندوق تداول الأسهم لتغطية تكاليف التوزيع (تسويق وبيع أسهم صندوق الاستثمار المتبادل) وأحيانًا لتغطية تكاليف توفير خدمات المساهمين. تحصل رسوم 12b-1 على اسمها من قاعدة الأوراق المالية والتي تسمح لصندوق الاستثمار بفرضها.

تفرض صناديق الفئة ج ما يسمى “رسوم الرسوم المستوى”، مما يعني أن هناك رسومًا مستمرة، مثل 1٪ سنويًا طالما تحتفظ بالصندوق. هذا يزيد من نفقات الصندوق ويقلل من العائدات مع مرور الوقت. قد تفرض هذه الأسهم أيضًا رسوم 12b-1.

اعتبارات خاصة

قد تكون صناديق الفئة أ أكثر مرونة في رسومها، خاصة إذا كنت تستثمر مبلغًا كبيرًا دفعة واحدة. تحقق من وسيطك أو مستشار الاستثمار الخاص بك ما إذا كان صندوق الاستثمار المتبادل الذي تهتم به يقدم خصومات، المعروفة أيضًا بـ “نقاط الكسر”. بالإضافة إلى نقاط الكسر للاستثمار الجماعي، قد تكون مؤهلاً أيضًا لنقاط الكسر إذا كنت قد استثمرت بالفعل في صندوق آخر من نفس شركة صندوق الاستثمار المتبادل، أو إذا التزمت بالاستثمار بانتظام على مدى فترة زمنية معينة.

وفقًا للهيئة الأمريكية للرقابة المالية، لا تقدم العديد من شركات صناديق الاستثمار المتبادل الفئة ب بعد الآن. قد تواجه صعوبة في العثور على هذه الأنواع من الأسهم، حتى إذا قررت أنها الأفضل بالنسبة لك.

فيما يتعلق بصناديق الفئة ج، سترى نفقات سنوية مفروضة على حيازاتك، ولكن الرسوم عادة ما تكون أقل لأنها تفرض سنويًا. قد يجعل هذا تكلفة الرسوم الإجمالية أقل للمستثمرين على المدى القصير.

ملاحظة: على الرغم من وجود بعض المزايا على المدى القصير، إلا أن بعض صناديق الفئة ج تفرض رسوم إضافية على البائعين إذا قاموا بالبيع في إطار فترة زمنية قصيرة جدًا، مثل سنة واحدة.

أيهما يناسبك؟

السبب الرئيسي لشراء أسهم الفئة أ أو الفئة ب أو الفئة ج في صناديق الاستثمار المتبادلة هو أنك تستخدم محترف مالي يحصل على أجر من العمولة عن النصيحة التي يقدمها لك. إذا كنت تشتري صناديق محملة بالرسوم، فإليك الفكرة الأساسية لما هو الأفضل بالنسبة لك.

عندما تكون أسهم الفئة أ هي الأفضل:

• المستثمرون على المدى الطويل (أكثر من خمس سنوات على الأقل، ومفضلًا أكثر من 10 سنوات) سيحققون أفضل أداء مع صناديق الفئة أ. على الرغم من أن الرسوم المقدمة قد تبدو مرتفعة، إلا أن النفقات الداخلية المستمرة لصناديق الفئة أ تكون أقل من تلك للفئتين ب وج.

عندما تكون أسهم الفئة ب هي الأفضل:

• إذا كنت تعتقد أنك ستبيع أسهمك في حوالي خمس إلى سبع سنوات، وتجد صندوق استثمار متبادل من الفئة ب يفرض رسومًا على البيع تنخفض كل عام، فإن أسهم الفئة ب يمكن أن تكون فكرة جيدة، لأنك لن تدفع أي رسوم لشراء الاستثمار، وستدفع القليل أو لا شيء عند البيع. تأكد فقط من أن نسبة التكلفة ليست مرتفعة جدًا (بشكل مثالي لا تتجاوز 1٪).

عندما تكون أسهم الفئة ج هي الأفضل:

• عادةً ما تكون هذه الفئة هي الفكرة الأفضل عندما تحتفظ بأسهم صندوق الاستثمار المتبادل لفترة قصيرة (أكثر من سنة واحدة ولكن أقل من ثلاث سنوات). تصبح الرسوم السنوية المستمرة مكلفة مع مرور الوقت، حتى لو كانت منخفضة نسبيًا، ولهذا السبب فإن أسهم الفئة ج هي الأفضل لمدة واحدة إلى ثلاث سنوات.

ملاحظة: الفئات الأكثر شيوعًا لصناديق الاستثمار المتبادل هي الفئات أ وب وج، ولكن هناك العديد من الفئات الأخرى لصناديق الاستثمار المتبادل، بما في ذلك الفئات د وأنا وك وآر وز.

بدائل لأسهم الفئة أ وب وج لصناديق الاستثمار المتبادل

أهم نقطة يجب أن نشير إليها حول فئات صناديق الاستثمار المتبادل هو أنه إذا كنت مستثمرًا يقوم بإدارة استثماراته بنفسه، فإن أفضل فئة لك ليست فئة فعلية – إنها صناديق بدون رسوم. في بعض الأحيان، قد تصنف شركات صناديق الاستثمار المتبادل الصناديق بدون رسوم باسم “أسهم المستثمر”.

تتمتع الصناديق بدون رسوم عمومًا بنسب تكاليف أقل، ولا توجد رسوم (رسوم مبيعات) لدفعها في البداية أو في النهاية. يمكن أن تؤدي تكاليف أقل إلى عوائد أعلى على المدى الزمني، لأن المزيد من أموالك تبقى في الصندوق بدلاً من التسرب إلى يد وسيط الأوراق المالية أو شركة صندوق الاستثمار المتبادل.

الخلاصة

الاختلافات الرئيسية بين الفئات المختلفة من صناديق الاستثمار المتبادل هي هياكل رسومها. يجب أن يكون دفع الرسوم أو رسوم المبيعات منطقيًا عندما تحصل على نصيحة من محترف مالي يحصل على أجر من العمولة. الأهم من ذلك، يجب على المستثمرين محاولة الحفاظ على التكاليف في أدنى حد ممكن وشراء الصناديق التي تناسب أهداف الاستثمار ومستوى المخاطر الخاص بهم.

الأسئلة المتداولة (FAQs)

متى يتم تنفيذ صفقات صناديق الاستثمار المتبادل؟

تنفذ صفقات صناديق الاستثمار المتبادل بعد إغلاق السوق. يعتمد الوقت الدقيق للتنفيذ على الشركة التي تدير الصندوق، ولكن يمكنك بشكل عام توقع أن يتم تنفيذ الأمر في حسابك في أي وقت بين الساعة 4 مساءً و 8 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

كم عدد صناديق الاستثمار المتبادل التي يجب أن أمتلكها؟

يعتمد عدد صناديق الاستثمار المتبادل التي يحتاجها لإنشاء محفظة متوازنة على أنواع صناديق الاستثمار التي تستخدمها. إذا كنت تستخدم صناديق مستهدفة تحقق أهداف استثمارية ضيقة جدًا، فستحتاج إلى المزيد منها لتنويع محفظتك. إذا كنت تستخدم صندوق مؤشر عريض أو صندوق تاريخ الهدف المتوازن، فقد تحتاج فقط إلى واحد أو اثنين. كما يعتمد ذلك على مدى التنويع الذي ترغب فيه في محفظتك.

لا تقدم The Balance خدمات ضريبية أو استثمارية أو مالية ولا تقدم نصيحة. يتم تقديم المعلومات بدون مراعاة أهداف الاستثمار أو مستوى المخاطرة أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك خطر فقدان رأس المال.

المصادر

تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية التحرير لدينا لمعرفة المزيد عن كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على دقة وموثوقية وجودة محتوانا.

مكتب تعليم المستثمرين والدعوة. “توزيع [و / أو خدمة] (12B-1) الرسوم”.

الهيئة الأمريكية للرقابة المالية. “صناديق الاستثمار المتبادل: فئات الأسهم”.

Source: https://www.thebalancemoney.com/is-it-best-to-buy-a-b-or-c-shares-4039035