مقدمة
عندما يفكر معظم الناس في الاستثمار، يفكرون في الشراء عندما تكون أسعار الأصول منخفضة وانتظار ارتفاع السوق. ومع ذلك، لا تتحرك السوق دائمًا صعودًا. في بعض الأحيان تنخفض وفي بعض الأحيان يمكن أن تتذبذب صعودًا وهبوطًا.
ProShares VIX Mid-Term Futures ETF (VIXM)
صندوق ProShares VIX Mid-Term Futures ETF يتتبع مؤشرًا يسعى لقياس عائد عقود VIX الآجلة بفترة تبلغ حوالي خمسة أشهر حتى الانتهاء. يعتبر هذا خيارًا للأشخاص الذين يرغبون في الاستثمار بناءً على تخميناتهم حول تقلب السوق في المدى المتوسط. مثل جميع صناديق VIX، يميل هذا الصندوق إلى فقدان قيمته مع مرور الوقت بسبب كيفية استخدامه للمشتقات، ولكنه حقق عائدًا ممتازًا على مدى ثلاث سنوات بنسبة 58%. يعتبر هذا الصندوق الأصغر حجمًا في القائمة، بقيمة 110 مليون دولار في الأصول، ويفرض نسبة نفقات قدرها 0.85٪، ما يعادل 8.50 دولار لكل 1000 دولار مستثمرة.
iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX)
المستثمرون الذين يبحثون عن طريقة للاستثمار بناءً على التقلبات القصيرة الأجل قد يكونون مهتمين بـ iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN. يستخدم هذا الصندوق عقود VIX الآجلة مع فترة انتهاء تتراوح بين شهر واحد وشهرين. يمتلك الصندوق أكثر من 692.8 مليون دولار في الأصول، مما يعني أن المستثمرين الذين يرغبون في التداول النشط للصندوق لن يواجهوا مشكلات في السيولة. نسبة نفقاته 0.89٪، ما يعادل 8.90 دولار لكل 1000 دولار مستثمرة. يجدر بالذكر أن هذا الصندوق فقد 36.64٪ خلال السنوات الثلاث الماضية، مما يظهر كيف أن صناديق VIX غالبًا ما لا تكون مناسبة للحفظ على المدى الطويل.
ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY)
صندوق ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF هو خيار آخر للأشخاص الذين يرغبون في الاستثمار بناءً على التقلبات القصيرة الأجل في مؤشر S&P 500. مثل صندوق iPath، يستخدم هذا الصندوق عقود الآجلة مع متوسط وزني لشهر واحد حتى الانتهاء. يتم تأثير الصندوق بحيث يمكنه تحقيق عائد يعادل 1.5 مرة حركة مؤشره يوميًا. يعني هذا أنه يمكن أن يحقق عوائد أكبر، ولكن أيضًا خسائر أكبر، مما يزيد من مخاطر المستثمر المحتملة. يمتلك الصندوق 814 مليون دولار في الأصول، مما يكفي لتوفير السيولة للمتداولين. ومع ذلك، فإنه الصندوق الأغلى في القائمة، بنسبة نفقات 0.95٪، ما يعادل 9.50 دولار لكل 1000 دولار مستثمرة. ولاحظ أن الصندوق فقد حوالي 67٪ من قيمته خلال السنوات الثلاث الماضية.
Simplify Volatility Premium ETF (SVOL)
صندوق Simplify Volatility Premium ETF هو أحدث صندوق متداول في هذه القائمة، حيث يعود تاريخ تأسيسه إلى 12 مايو 2021. على الرغم من صغر سنه، إلا أنه جمع 105 مليون دولار في الأصول بسبب استراتيجية الاستثمار الفريدة التي يتبعها. على عكس الصناديق التي تهدف إلى تتبع مؤشر VIX، يبيع هذا الصندوق مشتقات VIX للمستثمرين الآخرين لإنتاج تدفق دخل مستمر مع شراء خيارات VIX لتقليل التأثير السلبي لارتفاعات التقلبات. نظرًا لجديدية الصندوق، فإنه لم يتم اختباره بشكل كاف. وقد أنتج عائدًا فصليًا بنسبة 6.41٪ حتى 31 مارس 2022، منذ تأسيسه قبل عام، ولكن من غير المؤكد كيف سيؤدي على المدى الطويل. أحد مزايا الصندوق هو نسبة نفقاته، وهي الأدنى بين الصناديق المدرجة في هذه القائمة بنسبة 0.54٪، ما يعادل 5.40 دولار لكل 1000 دولار مستثمرة.
مزايا وعيوب استثمار في صناديق VIX ETFs
المزايا:
- يمكن الربح من تقلبات السوق
- أسهل فهمًا واستخدامًا من المشتقات
- أفضل للتداول على المدى القصير
العيوب:
- يمكن أن يكون مكلفًا
- تفقد قيمتها مع مرور الوقت
- غير موصى بها كاستثمار طويل الأجل
الأداء التاريخي
على المدى الطويل، تميل صناديق VIX ETFs إلى فقدان قيمتها. ومع ذلك، في المدى القصير يمكن أن تحقق مكاسب كبيرة، خاصة في فترات تقلب السوق. يتحرك مؤشر VIX بسرعة استنادًا إلى المشاعر السوقية. ارتفع بشكل كبير في عام 2020 عندما بدأت الجائحة، قبل أن يعود إلى مستويات أكثر طبيعية في وقت لاحق من ذلك العام. منذ ذلك الحين، شهد ارتفاعات وانخفاضات. يمكن للمستثمرين الذكيين الذين يتوقعون فترات عدم اليقين في السوق أن يحققوا مكاسب كبيرة، ولكن تقلبات مؤشر VIX تعني أن المستثمرين قد يشترون عند أعلى مستوى قبل انخفاض السوق.
هل صندوق VIX ETF مناسب لي؟
صناديق VIX ETFs ليست مصممة لمعظم المستثمرين الأفراد. إنها مصممة للمتداولين الذين يرغبون في إجراء صفقات قصيرة الأجل وتكتيكية. إذا كنت تعتقد أن تقلبات السوق على وشك الارتفاع، أو ترغب ببساطة في تحوط استثمار آخر ضد التقلبات، فقد يكون اتخاذ موقف قصير الأجل في صندوق VIX فكرة جيدة. لا ينبغي أن يعتبرها المستثمرون طويلي الأجل لمحافظهم.
الخلاصة
توفر صناديق VIX ETFs للمستثمرين وسيلة للاستثمار استنادًا إلى توقعاتهم حول تقلبات السوق. مع ارتفاع التقلبات، ترتفع أيضًا صناديق VIX ETFs. ومع ذلك، فإنها ليست مصممة للمستثمرين طويلي الأجل وتهدف بدلاً من ذلك إلى المتداولين المتكررين الذين يرغبون في تحويط استثمار آخر أو الذين يعتقدون أن التقلبات على وشك الارتفاع.
الأسئلة المتكررة (FAQs)
ما هي صناديق VIX ETFs؟
صناديق VIX ETFs هي صناديق تحاول تتبع التغيرات في مؤشر VIX، وهو مؤشر يرتفع عندما تكون تقلبات السوق عالية وينخفض عندما تكون التقلبات منخفضة.
كيف يمكنني شراء صناديق VIX ETFs؟
يمكنك شراء صناديق VIX ETFs من خلال حساب الوساطة الخاص بك. يمكنك تقديم أمر شراء لتحديد عدد الأسهم التي ترغب في شرائها، أو أمر شراء بحد محدد، الذي يتيح لك تحديد عدد الأسهم التي ترغب في شرائها والسعر الأقصى الذي ترغب في دفعه لكل سهم.
متى يجب علي شراء صناديق VIX ETFs؟
تميل صناديق VIX ETFs إلى اكتساب قيمة عندما يرتفع مؤشر VIX، لذا يجب عليك شراء صناديق VIX ETFs عندما تتوقع زيادة تقلبات السوق. يمكن أن يكون من الصعب توقع ذلك، لذا من المهم أن تستثمر فقط المبالغ التي تكون على استعداد لخسارتها.
Source: https://www.thebalancemoney.com/4-best-vix-etfs-to-buy-5222725
اترك تعليقاً