تستخدم سلالم السندات لحماية أموالك وتوفير دخل ثابت عند تقاعدك. لبناء سلم السندات ، تشتري سندات (وليس صناديق السندات) بحيث تحدث تواريخ استحقاق السندات على مدى فترة زمنية. يُطلق على هذا الأمر اسم تطابق الأصول والالتزامات ، وهو يعني أنك تشتري أصولًا ستبيع أو توفر دخلًا لتغطية نفقات مستقبلية (مثل دفع فواتير شهر واحد بعد التقاعد).
استخدام سلالم السندات لتدفق النقد
يمكنك استخدام سلالم السندات عند التقاعد لتوفير الأموال اللازمة لنفقاتك السنوية. على سبيل المثال ، قد يقوم شخص محافظ بشكل محافظ بشراء سندات فردية بحيث تستحق كل سندة في العام التالي لمدة ثلاثين عامًا قادمة لتلبية احتياجات تدفق النقد الخاصة به.
استخدام سلالم السندات لتوازن محفظتك
لنفترض أن لديك قدرة معتدلة على تحمل المخاطر وستتقاعد بمبلغ مليون دولار. يمكنك أن تأخذ 40٪ من محفظتك (400،000 دولار) وتشتري ثمانية سندات. يمكن أن يكون لكل سند قيمة وجه قدرها 50،000 دولار. ستستحق السندة الأولى في غضون عام والثانية في غضون عامين. يمكن أن تستحق الثالثة في غضون ثلاث سنوات ، وهكذا. ستستمر هذه السلم السندات لأكثر من ثماني سنوات. هذا مثال بسيط ، ولكنه يعطيك فكرة عن كيفية عمله.
ملاحظة: ستحتفظ بالسندات في سلمك لبعض الوقت ، لذا يجب عليك شراء سندات عالية الجودة للتأكد من أنها ستدوم.
يمكن وضع المبلغ المتبقي من 600،000 دولار في الأسهم (سيكون صندوق المؤشرات هو الأفضل) لتشكيل الجزء المتنامي من محفظتك. إذا كانت أسهمك تحقق متوسط عائد بنسبة 8٪ ، فسينمو المبلغ المتبقي من 600،000 دولار إلى أكثر من مليون دولار خلال الثماني سنوات القادمة. بعد ذلك ، يمكنك بيع 400،000 دولار من الأسهم مرة أخرى لإنشاء سلم سندات مماثل.
الاحتفاظ بالسندات حتى تستحق
تاريخيًا ، تنخفض أسعار السندات الموجودة عندما ترتفع أسعار الفائدة. عند النظر في هذا الخيار ، تذكر أن السندات الفردية تعمل بشكل مختلف عن صناديق الاستثمار في السندات (على الرغم من أن العلاقة بين أسعار الفائدة مماثلة).
إذا استخدمت السندات الفردية لتشكيل محفظة مطابقة للأصول والالتزامات ، فستستخدم المبلغ الأصلي لسد الدين عند استحقاق السند. على الرغم من أن سعر السند قد يتقلب قبل الاستحقاق ، إلا أن تلك التقلبات لن تهم طالما أنك تحتفظ به.
تعرف على السندات وخطط لمشترياتك
هناك العديد من العوامل التي يجب مراعاتها عند استخدام سلالم السندات: جودة الائتمان للسندات التي تشتريها مهمة لأن الشركة يجب أن تكون قادرة على دفعك. الخاصية الضريبية للدخل من الفائدة قد ترفع أو تخفض الفئة الضريبية الخاصة بك. يمكن أن يؤثر الحساب الذي تشتري به السندات (مثل IRA أو غير IRA) أيضًا على الضرائب التي تدفعها. يجب أن تعرف كيفية حساب واستخدام الفائدة التي تنتجها السندات قبل سنة استحقاقها. يجب أن تجد خدمة وساطة أو حسابًا ذو سمعة طيبة يمكنه تسهيل شراء السندات الخاصة بك. يجب أن تعرف متى تحصد الجزء المتنامي من محفظتك.
طريقة أفضل لاستخدام الجزء المتنامي من محفظتك هي عدم الانتظار ثماني سنوات قبل بيع الأسهم لتشكيل المزيد من السندات. بدلاً من ذلك ، يمكنك بيع أسهمك في السنوات التي تحقق فيها السوق السهمية عوائد قوية. ثم ، ستشتري المزيد من السندات وتضعها في نهاية سلم السندات الخاص بك.
ملاحظة: يعتقد العديد من الأشخاص الذين يستثمرون في السندات أنها أكثر تحديًا في الشراء من الأسهم.
بدائل لسلالم السندات
بدلاً من سلم السندات ، يمكنك بناء سلم شهادة إيداع (CD) مع شهادات إيداع تستحق كل عام لتلبية احتياجات تدفق النقد الخاصة بك. يمكنك أيضًا تسعير كل من الشهادات الإيداع والسندات عندما تكون جاهزًا لشراء المزيد لمعرفة أيهما سيمنحك أعلى عائد.
بدلاً من السندات أو الشهادات الإيداع ، يمكنك استخدام صندوق تأمين ثابت كجزء من سلمك. ولكن مرة أخرى ، سترغب في معرفة أي الاستثمارات ، أو مجموعة منها ، ستوفر لك أعلى عائد في تواريخ استحقاقها.
هل كانت هذه المقالة مفيدة؟
شكرًا لتعليقك! أخبرنا لماذا؟
مصادر:
U.S. Securities and Exchange Commission. “Interest Rate Risk — When Interest Rates Go up, Prices of Fixed-Rate Bonds Fall.”
Source: https://www.thebalancemoney.com/how-to-use-bond-ladders-for-retirement-income-2388522
اترك تعليقاً