في هذه المقالة، سنغطي الفرق بين صناديق المؤشر وصناديق الاستثمار المشترك. سنشرح ما يجب البحث عنه في كل استثمار لمساعدتك في اتخاذ قرار بشأن أيهما هو الأفضل لحساب روث آيرا الخاص بك.
كيف تعمل صناديق المؤشر؟
صندوق المؤشر هو نوع من الصناديق الاستثمارية التي تحاول تتبع أداء مؤشر السوق. على الرغم من أنه لا يمكنك الاستثمار مباشرة في مؤشر، إلا أن صندوق المؤشر يسمح لك بالاستثمار في الأوراق المالية التي يتبعها.
على سبيل المثال، يستثمر صندوق المؤشر S&P 500، مثل صندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO)، في 500 سهم ممثلة في مؤشر S&P 500. صندوق Invesco QQQ ETF (QQQ) هو صندوق مؤشر يتبع مؤشر ناسداك 100، والذي يتألف من 100 من أكبر الأسهم غير المالية في ناسداك. يمكنك أيضًا الاستثمار في صناديق المؤشر التي تركز على السندات من مناطق مختلفة في العالم أو السلع.
معظم صناديق المؤشر تدار بشكل سلبي، مما يعني أنها لا تحتوي على مديرين بشريين يختارون الاستثمارات بنشاط. بدلاً من ذلك، الهدف هو تتبع أداء المؤشر الأساسي بأقرب ما يمكن من خلال الخوارزميات. بسبب الإدارة البشرية الأقل، تكون رسوم صناديق المؤشر التي تدار بشكل سلبي عادةً أقل من رسوم صناديق الاستثمار المشترك التي تدار بنشاط.
كيف تعمل صناديق الاستثمار المشترك؟
صندوق الاستثمار المشترك مشابه لصندوق المؤشر في أنه أيضًا سلة من الأوراق المالية التي يجمعها الشركة في استثمار واحد يشتريه المستثمرون أسهمًا فيه. ولكن على عكس صناديق المؤشر، يتم تدار صناديق الاستثمار المشترك عادةً بنشاط، مما يعني أن المديرين البشريين يقررون أي الأوراق المالية يستثمرون فيها. الهدف من صندوق الاستثمار المشترك المدار بنشاط هو تفوق مؤشر السوق. على سبيل المثال، قد يحاول صندوق الأسهم ذو الرأس المال الكبير تفوق أداء مؤشر S&P 500.
ومع ذلك، يأتي الإدارة النشطة بتكلفة. تميل صناديق الاستثمار المشترك إلى أن تكون لها رسوم أعلى من صناديق المؤشر بسبب النفقات التي يتعين على شركة الاستثمار دفعها للمديرين البشريين. ونتيجة لذلك، يحتاج صندوق الاستثمار المشترك إلى تعويض المستثمرين عن التكلفة الإضافية.
على سبيل المثال، إذا كان صندوق الاستثمار المشترك يهدف إلى تفوق مؤشر S&P 500 وحقق مؤشر S&P 500 مكاسب بنسبة 10٪ في عام معين، فإنه سيحتاج إلى تحقيق مكاسب بنسبة 12٪ ليتفوق حقًا على مؤشره إذا كان يفرض رسم استثمار بنسبة 2٪.
صناديق المؤشر مقابل صناديق الاستثمار المشترك لحساب روث آيرا
حساب روث آيرا هو نوع من الحسابات التقاعدية. مثل الحسابات التقاعدية الأخرى مثل 401 (ك)، يجب عليك أن تقرر كيفية استثمار الأموال في الحساب. صناديق الاستثمار المشترك وصناديق المؤشر على حد سواء خيارات استثمار شائعة لحساب روث آيرا.
| صناديق المؤشر | صناديق الاستثمار المشترك |
|---|---|
| الهدف: مطابقة أداء مؤشر السوق | الهدف: تفوق مؤشر السوق |
| نمط الإدارة: سلبي | نمط الإدارة: نشط |
| الرسوم المتوسطة: 0.06٪ | الرسوم المتوسطة: 0.71٪ |
يمكن أن تساعد كلا النوعين من الاستثمارات في تحقيق تنويع المحفظة. ولكن بالنسبة للعديد من المستثمرين، تعتبر صناديق المؤشر خيارات أفضل لأن الرسوم عادةً ما تكون أقل.
كان لدى صندوق الاستثمار المشترك الذي يتم إدارته بنشاط متوسط نسبة تكلفة تبلغ 0.71٪ في عام 2020. هذا يعني أنه إذا استثمرت 10،000 دولار، فستنفق 71 دولارًا على رسوم الاستثمار. بالمقارنة، كان لدى صندوق المؤشر المشترك الذي يتم إدارته سلبيًا نسبة تكلفة تبلغ 0.06٪، مما يترجم إلى 6 دولارات في الرسوم على استثمار قيمته 10،000 دولار.
قد لا يبدو ذلك كثيرًا، ولكن الرسوم العالية يمكن أن تقلل بشكل كبير من عوائدك على المدى الطويل. فلنفترض أنك استثمرت 5،000 دولار سنويًا على مدار حياة مهنية تستمر 40 عامًا، وتحقق عوائد سنوية بنسبة 8٪. إذا استثمرت تلك الأموال في صندوق الاستثمار المشترك الذي يفرض نسبة تكلفة 0.71٪، فستدفع ما يقرب من 270،000 دولار في الرسوم. ولكن إذا استثمرت في صندوق المؤشر الذي يفرض نسبة تكلفة 0.06٪، فستدفع فقط 25،000 دولار في الرسوم على مدار 40 عامًا.
قد تعتقد أن وجود إشراف بشري يبرر التكلفة الإضافية لصندوق الاستثمار المشترك الذي يتم إدارته بنشاط. ومع ذلك، في السنوات العشر الماضية، أداء أكثر من 80٪ من صناديق الأسهم ذات الرأس المال الكبير التي تم إدارتها بنشاط في الولايات المتحدة كان أقل من أداء مؤشر S&P 500.
أيهما أفضل بالنسبة لك؟
التكلفة الأعلى للإدارة النشطة مقابل الإدارة السلبية ليست مستحقة لمعظم المستثمرين، نظرًا لاتجاه صناديق الاستثمار المشترك المدارة بنشاط للأداء الأقل. لذلك، ستكون صناديق المؤشر عادةً خيارًا أفضل للاستثمار في حساب روث آيرا.
ومع ذلك، هناك بعض الأحيان التي قد يستحق فيها صندوق الاستثمار المشترك الذي يتم إدارته بنشاط التكلفة. يمكن للمديرين النشطين استخدام استراتيجيات التحوط المتقدمة، مثل البيع القصير وشراء الخيارات. في بعض الأحيان، يكون صندوق الاستثمار المشترك الذي يتم إدارته بنشاط خيارًا أفضل لأولئك الذين يبحثون عن إدارة المخاطر وكفاءة الضرائب، خاصة بالنسبة للمستثمرين ذوي الثروات العالية. أيضًا، تستحق تكلفة الإدارة النشطة إذا كان لدى المدير خبرة في قطاع محدد، والذي قد يؤدي أو لا يؤدي إلى عوائد أفضل.
حساب روث آيرا يمنحك نموًا غير محدود وخاليًا من الضرائب. لذا، عادةً ما ترغب في وضع استثماراتك ذات الإمكانات النمو العالية في حساب روث آيرا الخاص بك. إذا كنت تعتقد أن صندوق الاستثمار المشترك الذي يتم إدارته بنشاط لديه فرصة جيدة لتفوق السوق، فقد يكون من الأفضل استخدام أموال حساب روث آيرا للاستثمار فيه. ومع ذلك، ما لم يتمكن أداء صندوق الاستثمار المشترك من تبرير التكاليف الأعلى، فمن الأفضل الالتزام بصناديق المؤشر لحساب روث آيرا الخاص بك.
الأسئلة المتداولة (الأسئلة الشائعة)
كيف يمكنني معرفة ما إذا كان شيء ما هو صندوق مؤشر أو صندوق استثمار مشترك؟
عادةً ما يحتوي صناديق الاستثمار المشترك في الولايات المتحدة على الحرف “X” في نهاية رموزها. ومع ذلك، قد تكون بعض صناديق الاستثمار المشترك هي في الواقع صناديق مؤشر تدار بشكل سلبي بدلاً من صناديق مدارة بنشاط. لمعرفة ما إذا كان الصندوق مدارًا بنشاط أم بشكل سلبي، يمكنك النظر إلى قسم “استراتيجيات الرئيسية” في كتيب الاستثمار.
كيف يعمل الاستثمار في حساب روث آيرا؟
عندما تستثمر في حساب روث آيرا، لا تحصل على خصم ضريبي مسبق، ولكنك تحصل على سحب خالٍ من الضرائب بمجرد بلوغك سن الاستحقاق (59 سنة ونصف) واحتفاظك بالحساب لمدة خمس سنوات. يختار المستثمرون استثماراتهم الخاصة في حساب روث آيرا.
هل ترغب في قراءة المزيد من المحتوى مثل هذا؟ اشترك في النشرة الإخبارية لـ The Balance للحصول على رؤى يومية وتحليلات ونصائح مالية، تصل مباشرة إلى صندوق البريد الوارد الخاص بك كل صباح!
هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟ شكرًا لتعليقك! أخبرنا لماذا! آخر إرسال
المصادر:
- Vanguard. “Vanguard S&P 500 ETF (VOO).”
- Invesco. “Invesco QQQ ETF (QQQ).”
- Investor.gov. “Index Funds.”
- investment Company Institute. “ICI Research Perspective: Trends in the Expenses and Fees of Funds, 2020,” Page 2.
- S&P Dow Jones Indicies. “SPIVA,” Click on “10 Years.”
- Vanguard. “Vanguard Mutual Funds.”
- IRS. “Publication 590-B (2021), Distributions From Individual Retirement Arrangements (IRAs).”
Source: https://www.thebalancemoney.com/index-fund-vs-mutual-fund-for-roth-ira-which-is-better-5270895
اترك تعليقاً