كثير من الناس يتساءلون عن المبلغ الذي يجب سحبه من محفظتهم خلال فترة التقاعد لكي لا ينفد المال. بمجرد أن تتمكن من تحديد رقم آمن بناءً على وضعك المالي، ستساعدك هذه المعرفة كثيرًا في معرفة المزيد عن المبلغ الذي يجب عليك توفيره وكيفية تخطيط ميزانيتك بعد التقاعد.
لماذا قاعدة الـ 4% شهيرة جدًا؟
أظهرت دراسة قام بها المستشار المالي بيل بنجن في عام 1994 أن الاستثمار الأصلي للمتقاعدين الذين سحبوا 4% من محافظهم سنويًا ظل مستقرًا بشكل كبير. من خلال الاحتفاظ بمحفظة محافظة محافظة تنتج عوائد سنوية كافية، تمكنوا من مواكبة التضخم.
سيتناقص رأس المال الخاص بحساب الاستثمار الخاص بك مع مرور الوقت. ومع ذلك، مع قاعدة الـ 4% وعائد جيد على محفظة الاستثمار الخاصة بك، يجب أن يحدث ذلك بوتيرة بطيئة جدًا. وهذا يعني أنه من المرجح إحصائيًا أن تحتفظ بجزء كبير من قيمة محفظتك على مدار حياتك.
على مدى عقود، كانت المبالغ التي ستحقق عائدًا سنويًا كافيًا بنسبة 4% هي البروتوكول القياسي في تحديد المبلغ الذي يجب عليك توفيره للتقاعد. على سبيل المثال، ستوفر محفظة تقاعد بقيمة مليون دولار دخلاً تقاعديًا قدره 40,000 دولار سنويًا بنسبة 4% ($1 مليون × 0.04 = $40,000). ستوفر محفظة بقيمة 700,000 دولار دخلاً تقاعديًا قدره 28,000 دولار سنويًا بنسبة 4% ($700,000 × 0.04 = $28,000).
لماذا قد يكون 3% رقمًا أكثر أمانًا؟
ومع ذلك، يشكك بعض المستثمرين في قاعدة الـ 4%، مخافة أنها نسبة سحب مفرطة. يقول هؤلاء الخبراء إن العوائد المنخفضة للسندات، مثل تلك التي شهدتها الفترة من عام 2000 وحتى 2010، تجعل من المرجح أن تنفد المحفظة من المال بهذه النسبة من السحب. يحذرون من أنه حتى إذا ارتفعت أسعار السندات مرة أخرى إلى معدلات تاريخية، قد تظل معدلات فشل المحفظة المتوقعة أعلى مما يمكن أن يتقبله معظم المتقاعدين. نتيجة لذلك، يوصون الآن بنسبة سحب 3٪.
أهم سببين وراء هذا التوصية هما التضخم وانخفاض قيم المحفظة.
كيف يؤثر التضخم على المعيار الأساسي؟
عندما قام بنجن بإجراء دراسة المعيار الأساسي في عام 1994، كانت العائدات المتاحة من الاستثمارات الحسابية مثل السندات وشهادات الإيداع والسندات الخزانة متوسطة بنسبة 5.1%. ومع ذلك، في عام 2019، كانت عوائد السندات الخزانة 1.52%، وكان التضخم قد تجاوز 2%.
مع ارتفاع التضخم، يكون هناك فرصة أكبر لعدم مواكبة العوائد على الاستثمارات الآمنة أو المحافظة للتضخم. لذلك، قد يكون سحب 4% من محفظتك كل عام نسبة مفرطة، لأن نمو استثماراتك قد لا يواكب النمو.
قيم المحفظة المنخفضة
قيمة محفظة الأسهم و/أو السندات غير ثابتة. إنها تعتمد على أداء السوق. إذا اتبعت قاعدة الـ 4%، فقد تحتاج إلى ضبط نمط حياتك استنادًا إلى تقلبات السوق.
على سبيل المثال، خلال سوق الثيران، قد تكون قيمة محفظتك مليون دولار. نسبة سحب 4% تعني أن لديك 40,000 دولار للعيش في كل عام. خلال انهيار السوق، ومع ذلك، يمكن أن تنخفض قيمة محفظتك إلى 850,000 دولار. إذا اتبعت قاعدة الـ 4%، فستضطر إلى الاعتماد على 34,000 دولار فقط في تلك السنة.
إذا كنت ملتزمًا بنفقات ثابتة معينة ولا يمكنك العيش بأقل من المال، فهنا تصبح الأمور صعبة. إذا كنت بحاجة إلى 40,000 دولار لدفع فواتير سنة كاملة، فستضطر إلى بيع المزيد من محفظتك عندما يكون السوق في حالة انخفاض.
ملاحظة: الانخفاض في السوق هو أسوأ وقت للبيع، لأنك ستحصل على أقل مبلغ من الأوراق المالية الخاصة بك. ستقلل أيضًا من المبلغ الرأسمالي الذي يمكنك استخدامه لتوليد عوائد مستقبلية.
هذا هو السبب جزئيًا في أن المستشارين الماليين اليوم يقولون للناس أنه من الأفضل التخطيط لنسبة سحب 3%. يتبع هذا النصيحة فكرة “الأمل في الأفضل، والتخطيط للأسوأ”. قم بتخطيط نفقاتك الضرورية بنسبة 3%. إذا انخفضت الأسهم، واضطررت لسحب 4% لتغطية فواتيرك، ستكون آمنًا. هذا يعني أن نفس المحفظة بقيمة مليون دولار ستولد دخلاً قدره 30,000 دولار سنويًا بدلاً من 40,000 دولار.
الاستنتاج
لا تقلق إذا كنت تقترب من التقاعد ومحفظتك ليست قريبة من مليون دولار أو أكثر. هذا المثال هو لأغراض التخطيط فقط. قد تؤثر عوامل أخرى مثل أي معاش، والضمان الاجتماعي، والعائدات من العقود، والدخل من العقارات المؤجرة على حساباتك.
قد تكون نفقاتك في فترة التقاعد أقل مما تتوقع. بمجرد أن تدفع الرهن العقاري الخاص بك وتكبر أطفالك، ستكون العديد من فواتيرك أصغر بكثير. قد تقل أيضًا نسبة الضرائب الخاصة بك خلال فترة التقاعد.
النقطة الأساسية هي أنه من المهم أن تعطي الأولوية للتوفير للتقاعد. قم بالتوفير بشكل قوي من خلال خطط 401 (ك)، وحسابات روث للتقاعد، والاستثمارات طويلة الأجل الأخرى مثل العقارات المؤجرة. ستشكر نفسك عندما تكبر، حيث ستتمكن من الاستمتاع بفترة التقاعد بمزيد من الراحة النفسية.
Source: https://www.thebalancemoney.com/how-much-can-you-withdraw-from-your-retirement-portfolio-453997
اترك تعليقاً