تعتبر السندات عالية العائد أكثر خطورة، نظرًا لأن المصدر غير محتمل أن يدفع لك معدل الفائدة الموعود. لتعويض ذلك، تقدم هذه السندات معدل فائدة أعلى من السندات ذات الدرجة الاستثمارية الأعلى التي تحصل على تصنيف أفضل.
البيانات التاريخية لأداء السندات عالية العائد
البيانات التاريخية لأداء السندات عالية العائد
قد يبدو غريبًا أن لدى السندات عالية العائد عائد إجمالي أقل في بعض السنوات، ولكن ذلك يرجع إلى أن العائد الإجمالي يشمل السندات عالية العائد التي تعاني من التخلف. السندات عالية العائد هي أيضًا سندات عالية المخاطر.
إذا كنت تفكر في الاستثمار في السندات عالية العائد، فيجب أن تضع في اعتبارك أن العائد موعود وليس مضمونًا. عادة ما يتم إصدار السندات عالية العائد من قبل الشركات التي تكون أكثر عرضة للتخلف.
على الرغم من أن السندات عالية العائد عادة ما تتحمل التضخم بشكل أفضل من السندات ذات الدرجة الاستثمارية العالية، إلا أنها أكثر عرضة في الأوقات الاقتصادية العاصفة، حيث قد لا تكون الشركات التي تصدرها قادرة على التعامل مع الركود أو الانكماش الاقتصادي.
ملاحظة: كانت العديد من السنوات السلبية للسندات عالية العائد مصحوبة بتباطؤ اقتصادي، مثل عام 1990 وعام 1994 وعام 2000، أو بأزمات مالية في عامي 2002 و 2008.
تنويع محفظتك
إذا قررت الاستثمار في السندات عالية العائد، تأكد من أنها ليست الجزء الأكبر من استراتيجية الاستثمار الخاصة بك. يجب أن يكون لديك مجموعة متنوعة من الاستثمارات، بما في ذلك الأسهم والسندات ذات الدرجة الاستثمارية العالية. بهذه الطريقة، إذا كان أحد استثماراتك أكثر عرضة للخطر، يمكن أن تساعدك باقي محفظتك في التخفيف من أي خسائر.
الاستنتاج
بوضوح، هناك حالات يمكن فيها أن تكون السندات عالية العائد أكثر ربحية من السندات ذات الدرجة الاستثمارية العالية. إذا كنت ترغب في الاستثمار في سند عالي العائد، يجب أن تقوم بإجراء البحوث السوقية اللازمة، والتي تشمل استعراض مخاطر شراء سند فردي، والحالة المالية للشركة، والاقتصاد بشكل عام. ثم سترغب في تحديد ما إذا كانت مخاطر التخلف أقل من العائد الذي تقدمه الشركة.
الأسئلة المتكررة
ماذا يحدث للسندات عالية العائد خلال فترات التضخم؟
تميل أسعار الفائدة إلى الارتفاع خلال فترات التضخم. تميل السندات عالية العائد إلى أداء أفضل من السندات ذات الدرجة الاستثمارية العالية عندما ترتفع أسعار الفائدة، طالما بقيت نسبة التخلف منخفضة. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تكون للسندات عالية العائد فترات أقصر من السندات ذات الدرجة الاستثمارية العالية. السندات ذات الأجل الأقصر عادة ما تتأثر بشكل أقل بارتفاع أسعار الفائدة.
لماذا تنخفض قيمة السندات عالية العائد؟
عندما ترتفع أسعار الفائدة، ينخفض عادة سعر السندات عالية العائد والسندات ذات الدرجة الاستثمارية العالية. عندما تنخفض أسعار الفائدة، يرتفع عادة سعر السندات.
Source: https://www.thebalancemoney.com/high-yield-bonds-historical-performance-data-417116
اترك تعليقاً