تم إنشاء صناديق ETF ذات الإدارة النشطة نتيجة للصراع بين صناديق ETF وصناديق الاستثمار المشترك. أعجب المستثمرون ببساطة ومزايا صناديق ETF ولكنهم أيضًا أحبوا الصيانة النشطة والتداول الذي تقدمه صناديق الاستثمار المشترك. كانت النتيجة صناديق ETF ذات الإدارة النشطة.
ما هي صناديق ETF ذات الإدارة النشطة؟
معظم صناديق ETF هي صناديق مؤشرات، ولكن بعض صناديق ETF لديها إدارة نشطة. تم تقديم صناديق ETF ذات الإدارة النشطة في الولايات المتحدة فقط منذ عام 2008. كان أول صندوق ETF نشط هو صندوق Bear Stearns Current Yield ETF. حاليًا، تكون صناديق ETF ذات الإدارة النشطة شفافة تمامًا، حيث يتم نشر محافظ الأوراق المالية الحالية على مواقعها على الويب.
قائمة بـ 31 صندوقًا متداولًا بإدارة نشطة
فيما يلي قائمة بـ 31 صندوقًا متداولًا بإدارة نشطة:
1. AADR – WCM/BNY Mellon Focused Growth ADR ETF
صندوق ETF نشط يتكون من 20 إلى 30 استثمارًا يركز على القطاعات في المناطق الأجنبية المتقدمة والناشئة.
2. ACCU – AdvisorShares Accuvest Global Opportunities ETF
هذا الصندوق يتتبع مؤشرات مثل مؤشر MSCI All Country World ويتكون من صناديق ETF محددة لكل دولة.
3. ALT – iShares Diversified Alternatives Trust ETF
هذا الصندوق ETF من iShares يتكون من صناديق آجلة للسلع والسندات والعملات وأسعار الفائدة لأنه يرغب في تعريض الاختلافات في تسعير الأدوات المالية والربح من انحرافات أسعار الأصول الحالية عن معدلاتها التاريخية.
4. ELD – WisdomTree Emerging Markets Local Debt Fund
هذا هو صندوق ETF للأسواق الناشئة يهدف إلى توفير تعرض للديون في الأسواق الناشئة بالعملات المحلية.
5. EMLP – First Trust North American Energy Infrastructure ETF
هذا هو صندوق شراكة محدودة رئيسية (MLP) من First Trust يتكون من حوالي 65٪ من شركات الطاقة و 35٪ من شركات الخدمات العامة.
6. FWDB – Madrona Forward Global Bond ETF
هذا هو صندوق سندات دولي للأمام من AdvisorShares يتم إدارته بواسطة Madrona.
7. FWDD – Madrona Forward Domestic ETF
هذا هو صندوق ETF أمريكي للأمام من AdvisorShares يتم إدارته بواسطة Madrona.
8. FWDI – Madrona Forward International ETF
هذا هو صندوق دولي للأمام من AdvisorShares يتم إدارته بواسطة Madrona.
9. FTSL – First Trust Senior Loan Fund
هذا هو صندوق ETF نشط يهدف في المقام الأول إلى توفير دخل حالي عالٍ من خلال الاستثمار في محفظة متنوعة من القروض المصرفية ذات الفائدة المتغيرة.
10. GAL – SPDR SSgA Global Allocation ETF
هذا الصندوق يسعى لتوفير توزيع رأس المال ويتتبع مؤشرين. المؤشر الأساسي الأول هو مؤشر MSCI ACWI IMI والمؤشر الثانوي هو مؤشر SSgA Global Allocation Composite.
11. GIY – Guggenheim Enhanced Core Bond ETF
هذا صندوق سندات Guggenheim / Claymore مركزه على تفوق مؤشر BarCap.
12. GIVE – AdvisorShares Global Echo ETF
هذا الصندوق يسعى لتحقيق الارتفاع في رأس المال على المدى الطويل مع التركيز على العوائد المطلقة (إيجابية) والحساسية المنخفضة لمؤشرات الأسواق المالية التقليدية، مثل مؤشر S&P 500، على مدار الدورة الاقتصادية الكاملة.
13. GLCB – The WisdomTree Global Corporate Bond Fund
هذا الصندوق النشط يسعى لتتبع أداء المصدرين المحددين في سوق السندات الشركية ذات الدرجة الاستثمارية في الولايات المتحدة والتي يعتبر أنها تظهر أساسًا مواتية وفرصًا للحصول على دخل.
14. GMMB – Grail McDonnell Intermediate Municipal Bond ETF
هذا صندوق سندات بلدية يتم إدارته بشكل نشط يوميًا بدلاً من الصناديق الأخرى التي لا تُدار بشكل متكرر.
15. GMTB – Grail McDonnell Core Taxable Bond ETF
هذا هو صندوق سندات آخر من Grail McDonnell يتم إدارته بشكل نشط يوميًا بدلاً من الصناديق الأخرى التي لا تُدار بشكل متكرر.
16. GSY – Guggenheim Enhanced Ultra-Short Bond ETF
هذا هو مؤشر سندات قصيرة الأجل آخر من Guggenheim / Claymore الذي يحاول تفوق مؤشر الخزانة الأمريكية ذات الأجل القصير.
17. GTAA – Cambria Global Tactical ETF
هذا هو صندوق ETF نشط يعطي المستثمرين فرصة الوصول إلى الأصول المالية المتعددة مثل العملات الأجنبية والسندات والعقارات والسلع والأسهم الأخرى.
18. GVT – Grail American Beacon Large Value ETF
هذا هو صندوق ETF ذو أسلوب إدارة نشط يركز على الأصول ذات القيمة الكبيرة مثل الأسهم العادية والأسهم المفضلة والأوراق المالية القابلة للتحويل والإيداعات العمرانية.
19. HECO – Huntington EcoLogical Strategy ETF
يركز هذا الصندوق على الشركات التي تسعى لتقديم منتجات وخدمات “خضراء” وتسعى لتعديل أنشطتها الداخلية لتكون صديقة للبيئة.
20. HYLD – AdvisorShares Peritus High Yield ETF
هذا هو صندوق ETF للسندات العالية العائد التي يسعى إلى تحقيق تدفق دخل عالٍ وتقدير رأس المال. يدير Peritus هذا الصندوق ويتجنب قضايا الديون الجديدة مع اتخاذ نهج نشط قائم على القيمة.
21. IESM – iShares Enhanced US Small Cap ETF
هذا هو صندوق ETF مدرج في الولايات المتحدة. يسعى صندوق iShares Enhanced US Small-Cap ETF إلى تحقيق الارتفاع في رأس المال على المدى الطويل.
22. ILB – Global Advantage Inflation-Linked Bond Strategy ETF
يختار هذا الصندوق النشط الأوراق المالية الثابتة الدخل التي تتم تعديل مدفوعات رأس المال أو مدفوعات الفائدة وفقًا للتدابير الرسمية للتضخم.
23. INKM – SPDR SSgA Income Allocation ETF
يسعى هذا الصندوق إلى تحقيق عائد إجمالي من خلال التركيز على الاستثمارات في الدخل والأصول التي تولد عائدًا. المؤشر الأساسي الأول هو مؤشر MSCI World والمؤشر الثانوي هو مؤشر SSgA Income Allocation Composite.
24. MATH – AdvisorShares Tactical ETF
هذا هو صندوق ETF نشط من AdvisorShares وهو في الواقع ETF لصناديق ETF. في جميع الأوقات يمكن أن يتكون من صناديق ETF للسلع وصناديق ETF للأسهم وصناديق ETF للعملات. وحتى ETNs.
25. PHDG – Invesco S&P 500 Downside Hedged Portfolio
يتتبع هذا الصندوق مؤشر S&P 500 Dynamic VEQTOR ويسعى لتحقيق عائدات إجمالية إيجابية في الأسواق الصاعدة أو الهابطة التي لا ترتبط مباشرة بعائدات الأسواق الأسهمية أو الدخل الثابت العريضة.
26. QEH – QAM Equity Hedge ETF
يسعى QEH لتحقيق نتائج استثمار تتجاوز أداء مؤشر HFRI Equity Hedge Total Index والذي يمثل حوالي 50٪ من نطاق صناديق الاستثمار النشطة طويلة وقصيرة الأجل. يتم ذلك في محاولة لتحقيق عوائد أعلى بمخاطر أقل من مؤشر S&P 500 على المدى الزمني.
27. RLY – SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF
يهدف هذا الصندوق إلى تحقيق عائد حقيقي يتألف من تقدير رأس المال والدخل الحالي. يتتبع مؤشرين أساسيين، مؤشر Barclays U.S. Government Inflation-linked Bond ومؤشر SSgA Multi-Asset Real Return Composite.
28. RRF – WisdomTree Global Real Return Fund
هذا هو صندوق ETF نشط من WisdomTree يهدف إلى توفير حماية للمستثمرين ضد التضخم.
29. SMMU – Pimco Short Term Municipal Bond Strategy Fund
يتتبع هذا الصندوق ETF السندات البلدية على المدى القصير ويتم إدارته بشكل نشط يوميًا بدلاً من الصناديق الأخرى التي لا تُدار بشكل متكرر.
30. VEGA – STAR Global Buy-Write ETF
يستخدم VEGA تقنية الشراء والكتابة لاستراتيجية توزيعه العالمية التي تستخدم منتجات التداول المتداولة (ETPs).
31. WDTI – WisdomTree Managed Futures Strategy Fund
يعتمد WDTI استراتيجية تحاول تتبع مؤشر Diversified Trends Indicator، وهو مؤشر استراتيجية آجلة قائمة على القواعد.
الأسئلة المتداولة (FAQs)
ما هو الفرق الرئيسي بين صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المشترك ذات الإدارة النشطة؟
الفرق الرئيسي بين صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المشترك ذات الإدارة النشطة هو أن مديري صناديق المؤشرات لا يتخذون قرارات. تهدف صناديق المؤشرات السلبية إلى مطابقة المؤشر الأساسي تمامًا، لذا يكفي للمديرين شراء وبيع الأصول وفقًا لذلك المؤشر. بينما لا يحتوي المديرون النشطون على مؤشر للإشارة إليه، لذا يحتاجون إلى اتخاذ جميع قرارات الاستثمار بأنفسهم.
كيف تعمل صناديق ETF ذات الإدارة النشطة؟
من وجهة نظر المستثمر، تعمل صناديق ETF ذات الإدارة النشطة بنفس الطريقة التي تعمل بها أي صندوق ETF آخر. يكفي للمستثمرين فقط وضع أمر شراء لفتح مركز، ثم يمكنهم الاحتفاظ بالصندوق طالما يرغبون. أثناء الاحتفاظ بالمركز، قد يوزع مديرو صناديق ETF الأرباح، ولكن ليس جميع صناديق ETF ستفعل ذلك.
Source: https://www.thebalancemoney.com/list-of-actively-managed-etfs-1214935
اترك تعليقاً