يعتبر التوسط الصاعد عملية شراء المزيد من الأسهم عندما يرتفع سعر السهم. يُطلق عليه التوسط الصاعد لأن السعر المتوسط لشراء موقع محفظتك يرتفع.
تعريف وأمثلة للتوسط الصاعد
عندما تشتري المزيد من الأسهم أو الاستثمارات الأخرى بعد ارتفاع سعر السوق، فأنت تقوم بالتوسط الصاعد. وذلك لأن السعر المتوسط لموقعك يرتفع.
في التداول، هناك طريقة واحدة للتوسط الصاعد تسمى “التداول بالهرم”، عندما تشتري المزيد من الأمان بزيادة تدريجية للسعر كلما ارتفعت أسعاره. فائدة التداول بالهرم هي أنه يمكنك شراء المزيد عندما يبدأ التداول في الانتقال لصالحك. بهذه الطريقة، إذا اتخذت قرارًا خاطئًا، فلن تخاطر بالكثير من المال. ومن المخاطر للتداول بالهرم أنه إذا انتهى التداول بسرعة ضدك، فإنك ستخسر المزيد من المال لأن سعر الشراء المتوسط لديك أعلى.
يعتبر التوسط الصاعد أيضًا استراتيجية شائعة في استثمار الأسهم النمو. عندما تشتري الأسهم النمو للحفاظ عليها لفترة طويلة، فمن المتوقع أن ترتفع قيمتها. كلما كان للسهم أرباح جيدة، زادت فرصته لتصبح موقعًا أكبر في محفظتك.
أخيرًا، بالنسبة للمستثمرين الذين يستخدمون استراتيجية التوسط بتكلفة ثابتة، عندما يرتفع أسعار الأسهم، يشار إلى ذلك بأنه التوسط الصاعد في موقع معين. التوسط بتكلفة ثابتة هو عملية شراء كمية محددة من الأسهم في كل فترة بغض النظر عن الأسعار (غالبًا ما يتم ذلك شهريًا، ولكن يمكن أيضًا أن يتم ذلك ربع سنويًا أو سنويًا). على عكس الحالتين الأخريين، عندما تقوم بالتوسط بتكلفة ثابتة، فإن التوسط الصاعد ليس قرارًا واعيًا تتخذه، بل هو ما حدث ببساطة.
كيف يعمل التوسط الصاعد
لنستخدم Roku، Inc. (ROKU) كمثال لشرح كيفية التوسط الصاعد لمستثمر الأسهم النمو والمستثمر الذي يستخدم استراتيجية التوسط بتكلفة ثابتة.
لنفترض أنك بدأت موقفًا في Roku بعد طرحها العام الأولي بـ 100 سهم في عام 2017 بسعر 52 دولارًا للسهم.
خلال العام ونصف العام الأول تقريبًا، تذبذب سعر السهم قليلاً، حيث انخفض إلى 30 دولارًا للسهم ووصل إلى 100 دولار للسهم. في أغسطس 2019، أعلنت الشركة عن نتائج فصلية قوية. ارتفعت المبيعات وزادت الإيرادات للمستخدم وتجاوز عدد الحسابات النشطة 30 مليون حساب. لذا قررت شراء 100 سهم إضافية في سبتمبر بسعر 150 دولارًا للسهم.
بعد عام، استعاد سعر السهم من انهيار سوق الأسهم في عام 2020، وشهد Roku ربع ثاني رائع آخر مميز بنمو حساب استثنائي. اشتريت 100 سهم إضافية بسعر 177 دولارًا للسهم في سبتمبر. هكذا كان شكل موقفك:
100 سهم بسعر 52 دولارًا للسهم بإجمالي 5200 دولار ومتوسط 52 دولارًا للسهم.
100 سهم بسعر 150 دولارًا للسهم بإجمالي 15000 دولار ومتوسط 101 دولارًا للسهم.
100 سهم بسعر 177 دولارًا للسهم بإجمالي 17700 دولار ومتوسط 126 دولارًا للسهم.
في كل مرة قمت فيها بشراء المزيد من الأسهم، زاد متوسط سعر الشراء للسهم. بسبب أن Roku ثبتت أنها سهم نمو رائع، فقد نجحت الاستراتيجية. بحلول أغسطس 2021، كان سعر السهم أكثر من 400 دولار للسهم. في هذه الحالة، سيكون من الأفضل أن تمتلك 300 سهم بمتوسط سعر 126 دولارًا بدلاً من 100 سهم بمتوسط سعر 52 دولارًا.
الآن لنفترض أنك قمت بالتوسط بتكلفة ثابتة في الموقف على مدار عام 2019. هذا ما ستبدو عليه الشراءات:
100 سهم بسعر 30 دولارًا للسهم بإجمالي 2982 دولار ومتوسط 30 دولارًا للسهم.
100 سهم بسعر 45 دولارًا للسهم بإجمالي 4502 دولار ومتوسط 37 دولارًا للسهم.
100 سهم بسعر 67 دولارًا للسهم بإجمالي 6718 دولار ومتوسط 47 دولارًا للسهم.
100 سهم بسعر 66 دولارًا للسهم بإجمالي 6600 دولار ومتوسط 52 دولارًا للسهم.
100 سهم بسعر 64 دولارًا للسهم بإجمالي 6400 دولار ومتوسط 54 دولارًا للسهم.
100 سهم بسعر 91 دولارًا للسهم بإجمالي 9077 دولار ومتوسط 60 دولارًا للسهم.
100 سهم بسعر 92 دولارًا للسهم بإجمالي 9235 دولار ومتوسط 65 دولارًا للسهم.
100 سهم بسعر 104 دولارًا للسهم بإجمالي 10366 دولار ومتوسط 70 دولارًا للسهم.
100 سهم بسعر 151 دولارًا للسهم بإجمالي 15086 دولار ومتوسط 79 دولارًا للسهم.
100 سهم بسعر 102 دولارًا للسهم بإجمالي 10196 دولار ومتوسط 81 دولارًا للسهم.
100 سهم بسعر 148 دولارًا للسهم بإجمالي 14844 دولار ومتوسط 97 دولارًا للسهم.
100 سهم بسعر 146 دولارًا للسهم بإجمالي 14585 دولار ومتوسط 92 دولارًا للسهم.
بحلول نهاية عام 2019، كان سعر سهم Roku يتداول بسعر 134 دولارًا للسهم وكان متوسط سعر الشراء الخاص بك تقريبًا ثلاثة أضعاف السعر الأصلي. على الرغم من أن بعض الأسعار كانت أقل من الشهر السابق، إلا أن كل عملية شراء شهرية تعتبر توسطًا صاعدًا لأن السعر المتوسط للموقف زاد.
التوسط الصاعد مقابل التوسط الهابط
التوسط الصاعد: يتم شراء الأسهم بأسعار أعلى. يكون التداول مربحًا بالفعل.
التوسط الهابط: يتم شراء الأسهم بأسعار أقل. التداول غير مربح حتى يبدأ سعر السهم في الارتفاع مرة أخرى.
يعتبر “التوسط الهابط” مصطلحًا أكثر شيوعًا لأنه مفهوم شائع في استثمار القيمة. عندما تقوم بالتوسط الهابط، فإنك تشتري المزيد من الأسهم على الرغم من انخفاض سعر السهم – عكس التوسط الصاعد. يُطلق على هذا أيضًا “استثمار السكين الساقطة”.
فائدة التوسط الهابط هي أنك تقلل من سعر الشراء المتوسط. إذا ارتفعت الأسعار في وقت لاحق وتم إثبات صحة توقعاتك، فسيكون لديك مكسب أفضل حتى من الاستثمار الأولي.
المخاطرة الواضحة في التوسط الهابط هي أنه يمكن أن تكون خاطئًا في التجارة أو الاستثمار، وسيستمر السعر في الارتفاع ضدك.
يعتقد المتداولون في التوسط الصاعد لأن ارتفاع الأسعار يمكن اعتباره تأكيدًا لفرضيتهم. إذا قررت القيام بالتوسط الهابط، تأكد من إعادة تقييم فرضيتك والتأكد من صحتها.
أخذ العبرة
التوسط الصاعد، أو التداول بالهرم، هو عندما تضيف إلى موقف بعد ارتفاع السعر. يحب المستثمرون والمتداولون التوسط الصاعد لأنهم يعتبرون زيادة السعر تأكيدًا لفرضيتهم الأصلية.
التوسط الهابط هو العكس من التوسط الصاعد. يشتري المتداولون المزيد للتوسط الهابط حتى عندما ينخفض سعر السهم. هذا يعرف أيضًا بـ “استثمار السكين الساقطة”.
التوسط الصاعد، أو التداول بالهرم، هو عندما تضيف إلى موقف بعد ارتفاع السعر. يحب المستثمرون والمتداولون التوسط الصاعد لأنهم يعتبرون زيادة السعر تأكيدًا لفرضيتهم الأصلية.
التوسط الهابط هو العكس من التوسط الصاعد. يشتري المتداولون المزيد للتوسط الهابط حتى عندما ينخفض سعر السهم. هذا يعرف أيضًا بـ “استثمار السكين الساقطة”.
التوسط الصاعد، أو التداول بالهرم، هو عندما تضيف إلى موقف بعد ارتفاع السعر. يحب المستثمرون والمتداولون التوسط الصاعد لأنهم يعتبرون زيادة السعر تأكيدًا لفرضيتهم الأصلية.
التوسط الهابط هو العكس من التوسط الصاعد. يشتري المتداولون المزيد للتوسط الهابط حتى عندما ينخفض سعر السهم. هذا يعرف أيضًا بـ “استثمار السكين الساقطة”.
التوسط الصاعد، أو التداول بالهرم، هو عندما تضيف إلى موقف بعد ارتفاع السعر. يحب المستثمرون والمتداولون التوسط الصاعد لأنهم يعتبرون زيادة السعر تأكيدًا لفرضيتهم الأصلية.
التوسط الهابط هو العكس من التوسط الصاعد. يشتري المتداولون المزيد للتوسط الهابط حتى عندما ينخفض سعر السهم. هذا يعرف أيضًا بـ “استثمار السكين الساقطة”.
التوسط الصاعد، أو التداول بالهرم، هو عندما تضيف إلى موقف بعد ارتفاع السعر. يحب المستثمرون والمتداولون التوسط الصاعد لأنهم يعتبرون زيادة السعر تأكيدًا لفرضيتهم الأصلية.
التوسط الهابط هو العكس من التوسط الصاعد. يشتري المتداولون المزيد للتوسط الهابط حتى عندما ينخفض سعر السهم. هذا يعرف أيضًا بـ “استثمار السكين الساقطة”.
استنتاجات رئيسية
التوسط الصاعد، أو التداول بالهرم، هو عندما تضيف إلى موقف بعد ارتفاع السعر. يحب المستثمرون والمتداولون التوسط الصاعد لأنهم يعتبرون زيادة السعر تأكيدًا لفرضيتهم الأصلية.
التوسط الهابط هو العكس من التوسط الصاعد. يشتري المتداولون المزيد للتوسط الهابط حتى عندما ينخفض سعر السهم. هذا يعرف أيضًا بـ “استثمار السكين الساقطة”.
التوسط الصاعد، أو التداول بالهرم، هو عندما تضيف إلى موقف بعد ارتفاع السعر. يحب المستثمرون والمتداولون التوسط الصاعد لأنهم يعتبرون زيادة السعر تأكيدًا لفرضيتهم الأصلية.
التوسط الهابط هو العكس من التوسط الصاعد. يشتري المتداولون المزيد للتوسط الهابط حتى عندما ينخفض سعر السهم. هذا يعرف أيضًا بـ “استثمار السكين الساقطة”.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-averaging-up-5217349
اترك تعليقاً