ما هو البيع الجماعي في الاستثمار؟

تعريف وأمثلة عن البيع الجماعي

يحدث البيع الجماعي عندما يسعى عدد كبير من المستثمرين للخروج بسرعة من مراكزهم في أمن ما، مما يؤدي إلى انخفاض سعره بسرعة في فترة قصيرة. يحدث البيع الجماعي عندما يسعى العديد من المستثمرين للبيع في نفس الوقت، مما يؤدي إلى انخفاض أسعار الأوراق المالية. مع انخفاض السعر، غالبًا ما يبيع المستثمرون الآخرون بحالة من الذعر، مما يدفع السعر للانخفاض بشكل أكبر.

تعتمد البيع الجماعي على ميكانيكيات العرض والطلب الأساسية. إذا كان الطلب على سهم أعلى من العرض، فإن السعر سيزيد. إذا كان الطلب أقل من العرض، فإن السعر سينخفض. عندما ينخفض الطلب بشكل حاد، قد يحدث بيع جماعي.

في بعض الأحيان، يكون البيع الجماعي محددًا لأصول معينة، مثل الأسهم أو العملات المشفرة. ولكن في بعض الأحيان، يحدث البيع الجماعي عبر قطاع معين أو سوق الأسهم بأكمله.

كيف يحدث البيع الجماعي؟

يمكن أن يحدث بيع جماعي لسهم فردي لعدة أسباب. قد يسعى المستثمرون للتخلص من أسهمهم إذا لم تحقق الشركة أرباحًا، أو إذا قامت الإدارة بتقليص توقعات الأرباح، أو إذا رفضت الإدارة توجيه توقعات الأرباح. يمكن أن تؤدي الأخبار السيئة، مثل الدعاوى القضائية، أو فقدان حصة السوق لمنافس، أو عدم الحصول على موافقة لمنتج متوقع بشدة، إلى انخفاض أسعار الأسهم أيضًا.

مثال على بيع جماعي للأسهم حدث في أواخر سبتمبر 2021، عندما أعلنت شركة فيديكس عن أرباحها للربع الأول من السنة المالية 2022. كانت أرباح عملاق توصيل الطرود أقل مما كانت قد توقعت في يونيو. أفادت الإدارة بأن نقص العمالة وانقطاع سلسلة التوريد كلفت الشركة حوالي 450 مليون دولار أكثر من المتوقع. خفضت فيديكس توقعات أرباحها للعام الكامل ليعكس أدائها الأدنى من المتوقع في الربع الأول. ورفضت أيضًا إصدار توجيهات للأرباح للسهم (EPSs) للسنة المالية 2022.

في 21 سبتمبر، في اليوم الذي أعلنت فيه فيديكس عن هذه الأرباح، افتتحت أسهمها عند 253 دولارًا. ولكن الأداء المالي المخيب للآمال أدى إلى بيع جماعي. انخفضت الأسهم إلى أدنى مستوى لها عند 216.34 دولار للسهم في نقطة ما في 5 أكتوبر، وهو انخفاض بنسبة حوالي 14.5٪.

في بعض الأحيان يحدث البيع الجماعي لأسباب غير مرتبطة بأداء الشركة. تفكر في ما حدث في 9 نوفمبر 2020، على سبيل المثال، عندما أعلنت شركة فايزر وبايونتيك أن مرشح لقاح COVID-19 كان فعالًا بنسبة تزيد عن 90٪. أدى الخبر إلى بيع جماعي لأسهم Zoom وغيرها من “أسهم البقاء في المنزل”. كانت أسهم Zoom تتداول فوق 500 دولار في 6 نوفمبر 2020. ولكن بعد أربعة أيام فقط، أغلقت الأسهم أقل من 400 دولار للسهم.

غالبًا ما يحدث بيع جماعي في سوق الأسهم عندما تكون هناك حالة من عدم اليقين. يمكن أن تؤدي عدم الاستقرار السياسي، والقلق بشأن نقص الإمدادات أو الأحداث الجوية، والتضخم، وأرباح الشركات، وارتفاع أسعار الفائدة إلى حدوث بيع جماعي.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين الفرديين؟

يمكن أن يكون البيع الجماعي محبطًا عندما تكون مستثمرًا، ولكنه ليس بالضرورة سببًا للذعر. يعتبر سوق الأسهم مؤشرًا رائدًا، مما يعني أنه يخبرنا بتوقعات المستثمرين بما سيحدث، ولكن قد لا تتحقق تلك الأحداث. ومع ذلك، نظرًا لأن البيع الجماعي يثير العواطف القوية، يتبع العديد من المستثمرين القطيعة ويبيعون، ثم يشترون مرة أخرى عندما يتعافى سعر السهم. وبذلك، يخالفون قاعدة الاستثمار الأساسية “شراء في الانخفاض وبيع في الارتفاع”.

يعتبر البيع الجماعي جزءًا تمامًا من دورة سوق الأسهم العادية. بدلاً من رد الفعل عندما تنخفض الأسعار أو تنهار بالفعل، فإن النهج الأفضل هو التحضير بشكل استباقي.

بناء صندوق طوارئ هو واحدة من أفضل الطرق لحماية أموالك من البيع الجماعي. قاعدة جيدة هي توفير ما لا يقل عن ثلاثة إلى ستة أشهر من المصروفات. إذا فقدت وظيفتك أو كان لديك نفقات كبيرة بعد فترة بيع جماعي في السوق، يمكن أن يسمح لك صندوق الطوارئ بالبقاء على قيد الحياة دون بيع الاستثمارات بخسارة.

إذا كان لديك احتياطيات نقدية كافية، يمكن أن يوفر البيع الجماعي فرصة شراء هائلة. إذا انخفض سعر السهم الذي تهتم به إلى مستوى معين، يمكنك إنشاء قائمة مراقبة للأسهم ثم الاستثمار. أو يمكنك أن تقرر استثمار مبلغ كبير في صندوق يتتبع مؤشر الأسهم، مثل مؤشر S&P 500، إذا انخفض إلى مستوى محدد.

عليك أن تضع في اعتبارك أنه حتى إذا قمت بشراء سهم خلال البيع الجماعي، قد ينخفض سعره أكثر. إذا كنت ستشتري في حالة بيع جماعي، تأكد من أنك تعتبر الاستثمار قيمة جيدة وأنك مرتاح للخسائر القصيرة الأجل.

استنتاجات رئيسية

يحدث البيع الجماعي عندما يحاول العديد من المستثمرين بيع محافظهم في وقت واحد، مما يؤدي إلى انخفاض سعر الأمان. وغالبًا ما يؤدي ذلك إلى بيع المزيد من المستثمرين. يمكن أن يكون البيع الجماعي محددًا لسهم فردي أو أصل، أو يمكن أن يحدث داخل قطاع معين أو في سوق الأسهم بأكمله. يؤدي البيع الذعر بعد البيع الجماعي إلى الشراء بأسعار مرتفعة والبيع بأسعار منخفضة، وهو عكس هدفك في الاستثمار.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-sell-off-in-investing-5209646