ما تحتاج إلى معرفته عن صناديق السندات البلدية المتداولة في البورصة

صناديق السندات البلدية

تتألف صناديق السندات البلدية من سندات “موني” المعروفة أيضًا بسندات الحكومة المحلية. تصدر الحكومات المحلية الديون من أجل جمع رأس المال للبلدات والمدن والمقاطعات للمساعدة في المجالات مثل التنمية الحضرية والتعليم وما إلى ذلك. في حالة صناديق السندات البلدية المتداولة في البورصة، فإنها تتتبع مؤشرات تتألف من منتجات السندات الحكومية المحلية.

هل صناديق السندات البلدية محفوفة بالمخاطر؟

صناديق السندات البلدية (وسندات الحكومة الأمريكية) هي نوع من صناديق السندات التي تميل إلى أن تكون أقل مخاطرة مقارنة بصناديق السندات الأخرى مثل صناديق السندات الشركات. نظرًا لأن السند مدعوم من قبل الحكومة المحلية، يشعر المستثمرون بأنهم أكثر أمانًا من عدم حدوث تخلف من قبل الحكومة بينما قد يفلس الشركة ويتخلف عن السداد.

ومع ذلك، لا يعني ذلك أن الحكومة المحلية لا يمكنها التخلف، لذا فإن أي سند بلدي ليس بدون مخاطرة، فهو أقل احتمالًا، لذا فهو يحمل مخاطرة أقل. وسأتحدث قليلاً أكثر عن المخاطرة في ختام هذه المقالة.

فوائد صناديق السندات البلدية

الفائدة الرئيسية لمعظم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة هي الفائدة الضريبية. ومع ذلك، عندما تستثمر في سندات بلدية، فأنت تستثمر في حكومة محلية، لذا فإن سندات البلدية (وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة) خالية من الضرائب.

ومع ذلك، هناك استثناء وهو الضريبة البديلة الحد الأدنى (AMT). في بعض الحالات، يمكن أن يكون تدفق الأرباح من سندات البلدية خاضعًا للضريبة إذا سقط تحت AMT.

لمواجهة هذه المشكلة، هناك صناديق السندات البلدية مثل MUNI – صندوق استراتيجية سندات البلدية الوسيطة من PIMCO. استراتيجية هذا صندوق السندات البلدية هي تضمين الأوراق المالية التي لا تخضع للضريبة البديلة الحد الأدنى الفيدرالية.

وبالنسبة لتدفق الأرباح، فهذا هو فائدة أخرى لصناديق السندات البلدية وغيرها من صناديق السندات الأخرى. إذا كانت محفظتك تحتاج إلى بعض الإيرادات المتكررة، فقد تكون صناديق السندات المتداولة في البورصة هي الحل. لذا فهي سبب آخر للنظر فيها لمحفظتك.

الاستثمار في صناديق السندات البلدية

من السهل البدء في الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، وهذا هو السبب في أنها تعتبر وسيلة استثمار شعبية. ومع ذلك، قبل أن تتصل بوسيطك، أوصي بإجراء بحث شامل. لمساعدتك، هنا قائمة بصناديق السندات البلدية. للعثور على الصندوق المناسب لمحفظتك، انظر إلى تفاصيل كل صندوق بالإضافة إلى متابعة رد فعلها تجاه ظروف السوق المختلفة، فقط بعد ذلك يمكنك أن تقرر أي صندوق أو صناديق سندات بلدية هي الأفضل لاستراتيجية الاستثمار الخاصة بك.

عيوب صناديق السندات البلدية

كما ذكرت، هناك أقل مخاطرة مع السندات البلدية وبالتالي أقل مكافأة. نظرًا لأن السندات البلدية عادة ما تكون أكثر أمانًا، فإن الصندوق سيوفر معدل عائد أقل من صناديق السندات الأخرى والاستثمارات. كما هو الحال دائمًا، يتعلق الأمر بعلاقة تحمل المخاطر والعائد المرغوب.

لقد تطرقنا إلى مشكلة الضريبة البديلة الحد الأدنى أعلاه، ولكن مرة أخرى، يمكن أن يكون ذلك ضررًا لبعض صناديق السندات البلدية.

أفكار ختامية حول صناديق السندات البلدية

آمل أن يعطيك ذلك فهمًا أفضل لصناديق السندات البلدية، وكيفية عملها، والمخاطر المرتبطة بها، وكيف يمكن أن تؤثر على المحفظة.

تذكر أنه على الرغم من أن هذه الصناديق قد تكون جذابة، إلا أنها تحمل مخاطرها. كما هو الحال في جميع الاستثمارات، تأكد من أنك تبحث جيدًا في كل صندوق جديد أو ملاحظة قبل إجراء أي صفقات. راقب كيف تتفاعل الصناديق مع ظروف السوق المختلفة. فهم ما يوجد في كل صندوق، وإذا كان لديك أي أسئلة أو مخاوف، تأكد من استشارة محترف مالي مثل وسيط أو مستشارك المالي أو مخططك المالي.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-you-need-to-know-about-municipal-bond-etfs-1214734