كيف يكسب متداول الحديد المكسور المال

مقدمة

يأتي كل استراتيجية خيار مع إمكانية كسب ربح. هناك أيضًا إمكانية فقدان المال – وهذا يمثل مخاطر التداول. عندما تبدأ التداول ، يجب أن تكون لديك بعض التوقعات بشأن احتمال تكبد خسارة عند السعي للمكافأة المحتملة.

تعريفات

استراتيجية الحديد المكسور هي استراتيجية محايدة للسوق ، مما يعني أنها تكسب ربحًا عندما يتداول السوق في نطاق ضيق نسبيًا. يكسب متداولو السوق المحايدين المال من مرور الوقت – ولكن فقط عندما لا تولد الارتفاعات والانخفاضات خسارة تكون أكبر من تدهور الوقت الإيجابي. عندما يتحرك السهم قرب سعر الإضراب لأحد الخيارات التي تبيعها ، يزيد سعره بسرعة ويفقد الحديد المكسور المال.

كيف يكسب المتداول المال من مرور الوقت؟

الخيارات هي أصول تبدد قيمتها كل يوم. يقيس ثيتا معدل التدهور. يجب أن تتحقق توقعات السوق الخاصة بالمتداولين الذين يشترون الخيارات – في وقت مبكر بدلاً من ذلك – وإلا فإن الخيارات المشتراة ستفقد الكثير من قيمتها بينما يحتفظ المتداول بالمركز وينتظر تحقق توقعه. لا يواجه بائعو الخيارات هذه المشكلة. إنهم يكسبون المال كل يوم – ما لم يتحرك الأصل الأساسي (السهم ، صندوق الاستثمار المتداول ، المؤشر) بعيدًا جدًا في الاتجاه الخاطئ. [لا يرغب بائعو الخيارات في ارتفاع سعر السهم ولا يرغب بائعو الخيارات في انخفاض سعر السهم.]

مخاطر ومكافآت الحديد المكسور

دعونا نفحص حديد المكسور النموذجي. شراء 1 INDX يناير 16 ’15 1240 مكالمة بيع 1 INDX يناير 16 ’15 1230 مكالمة (هذين الخيارين يشكلان انتشار المكالمة ؛ بريميوم 0.95 دولار) شراء 1 NDX يناير 16 ’15 1110 وضع بيع 1 INDX يناير 16 ’15 1120 وضع (هذين الخيارين يشكلان انتشار الوضع ؛ بريميوم 1.05 دولار) لنفترض أن المبلغ المجمع هو 2.00 دولار للسهم أو 200 دولار لحديد المكسور الواحد.

متى يكون الصفقة غير ناجحة؟

إذا اقترب سعر المؤشر (INDX) من 1230 (خيار المكالمة القصيرة) أو 1120 (خيار الوضع القصير) ، فإن الانتشار المقابل يكتسب قيمة كبيرة ، وسيكلف موقف حديد المكسور بأكمله المزيد من المال للخروج منه مما تم جمعه عند بدء التداول. نتيجة لذلك ، يتكبد الموقف خسارة مالية أو يكون “تحت الماء”. هناك ثلاث طرق للتعامل مع الوضع. اثنتان منهما إجراءات مقبولة يمكن أن يتخذها المتداولون عندما يواجهون هذا الوضع الخاسر للمال. واحد غير مقبول.

متى يكون الصفقة ناجحة؟

الوضع الرابح: يمر الوقت. تظل الخيارات بعيدة عن المال. الخيارات التي تبيعها (مكالمة 1230 ووضع 1120) دائمًا تستحق أكثر من الخيارات التي تشتريها (مكالمة 1240 ووضع 1120). هذا يعني أنها تكتسب أو تفقد قيمة بشكل أسرع. وبالتالي ، مع مرور الوقت ، يفقد كل من انتشار المكالمة وانتشار الوضع قيمته ، وفي نهاية المطاف ، يمكنك شراء كلا الانتشارين للخروج من حديد المكسور بربح. ملاحظة هامة: لا يتسرع متداولو حديد المكسور في الخروج بربح صغير. ولا يجب أن تسعى إلى الحصول على أقصى ربح ممكن. تعلم متى تخرج هو مهارة في حد ذاتها وهو جزء آخر من إدارة المخاطر لموقف حديد المكسور.

Source: https://www.thebalancemoney.com/the-iron-condor-trader-s-mindset-2536645