تعرف على ما هو الخيار وتعتقد أنك تفهم كيف يعمل، ولكن يرجى أن تظهر بعض الصبر قبل أن تضع أموالك في خطر. أنت متحمس للغاية ولا تستطيع الانتظار لبدء جني المال. ومع ذلك، الأمر ليس بهذه السهولة. هنا نلقي نظرة على مخاطر شراء الخيارات قبل أن تكون جاهزًا للتداول.
مثال نموذجي لشراء خيارات الشراء
السهم المفضل لديك (FAVR) يبلغ حاليًا 42.50 دولارًا، وتحب آفاقه. أنت تعلم “أن” FAVR ستتداول فوق 50 دولارًا للسهم قريبًا نسبيًا. استنادًا إلى هذا التوقع، تفتح حساب وساطة وتشتري 10 خيارات شراء FAVR. تنتهي صلاحيتها في غضون 90 يومًا وتمت مضاعفتها عند 50 دولارًا (أي أن سعر الإضراب هو 50 دولارًا). لا يمكنك الانتظار لرؤية المال يتدحرج إليك.
ماذا يحدث؟ عادةً ما يحين يوم الانتهاء، وتصبح الخيارات بلا قيمة. يخسر المتداول الجديد للخيارات (بالإضافة إلى العديد من المتداولين ذوي الخبرة الذين كان يجب أن يكونوا يعرفون أفضل) كل قرش استثمره.
الجزء الحزين حقًا هو أن ميلك كان صحيحًا تمامًا. ارتفع FAVR وبعد 90 يومًا من شراء الخيار الخاص بك، كان سعر السوق 46 دولارًا. المشكلة الوحيدة هي أنك توقعت بشكل صحيح زيادة السعر ومع ذلك فقدت المال. من السيء أن تخسر عندما تكون توقعاتك خاطئة، ولكن فقدان المال عندما تكون توقعاتك صحيحة هو نتيجة سيئة، ولكنه يحدث في كثير من الأحيان في عالم الخيارات.
للأسف، هذه هي النتيجة الشائعة، لذلك قبل شراء الخيارات، يرجى النظر في بعض الأشياء التي يجب أن تفهمها حول الخيارات. الهدف هنا هو أن يجعلك على علم بالمعلومات الحيوية. يمكن أن تنتظر التفاصيل حتى تكتسب فهمًا أفضل للمفاهيم الأساسية للخيارات.
كسب الربح
هناك العديد من العوامل التي تؤثر في سعر الخيار. لا يمكن للمتداول أن يبسط الأمر ببساطة “شراء الخيارات” ويتوقع كسب المال عندما يرتفع سعر السهم. هناك المزيد من العوامل المتضمنة. المشكلة هي أن المتداولين الجدد غير مدركين لجميع العوامل الأخرى التي تؤثر على ما إذا كانت الصفقة ستكسب ربحًا أم ستخسر المال.
تتوقع أن يرتفع سعر السهم (أي أنك متفائل)، ولكن بمقدار كم تتوقع أن يتغير السعر؟ هل هو معقول، استنادًا إلى تاريخ سعر FAVR، أن تتوقع أن يتحرك السهم إلى 50 دولارًا (زيادة تقريبًا 18٪) في 90 يومًا؟
تاريخ تغير سعر السهم اليومي المتوسط (التقلب) يوفر تلميحًا جيدًا للإجابة الصحيحة. من الاستراتيجية السيئة شراء خيارات الشراء (OTM) بسعر إضراب 50 دولارًا إذا كان تغير سعر السهم المتوسط هو 0.05 دولارًا في اليوم. ومع ذلك، فإنها لعبة معقولة عندما يكون تغير سعر السهم اليومي المتوسط هو 0.50 دولارًا في اليوم. كن على علم بمدى تقلب سعر السهم في الماضي.
سعر الإضراب
ليس من الضروري شراء خيارات OTM، على الرغم من أن هذا هو اختيار العديد من المتداولين. يعتقدون أن توقعاتهم ستتحقق، ويرغبون في شراء الخيارات الأرخص، ربما لأن معظم المتداولين غير المتعلمين عن الخيارات يرغبون في امتلاك “الكثير” من الخيارات بدلاً من القليل.
إنه مشابه لعملية التفكير التي تجعل شخصًا يشتري تذاكر اليانصيب. قد تكون الفرص سيئة، ولكن إمكانية الحصول على مكافأة ضخمة لا يمكن مقاومتها. استنادًا إلى بيانات التقلب، اشترِ خيارات لديها فرصة جيدة لأن تكون في المال في وقت لاحق (قبل انتهاء الخيارات). وبالتالي، سيكون من المعقول شراء مكالمات FAVR بسعر 40 دولارًا، 42.5 دولارًا (إذا كانت هناك خيارات من هذا القبيل)، أو 45 دولارًا.
تتطلب اتخاذ قرار بشأن مقدار الدفع مقابل الخيارات بعض الخبرة في التداول، ولكن يجب أن تكون على علم بعدة أمور. هل كان سعر الخيار معقولًا، أم كان تقلب السعر المضمن في هذا الخيار مرتفعًا جدًا؟ هل أعطتك شراء هذه الخيارات بهذا السعر فرصة عادلة لكسب أي أموال استنادًا إلى توقعك لزيادة السعر؟ هل كان انتشار العطاء والطلب واسعًا جدًا؟ الأسواق الواسعة أكثر صعوبة في التداول. هل ارتكبت خطأً في دفع السعر المطلوب؟ يجب عليك دائمًا محاولة الحصول على سعر أفضل.
الاحتفاظ لفترة طويلة
عند شراء الخيارات، لا تخطط للاحتفاظ بها حتى يحين الانتهاء. الخيارات هي أصول تبدد، ويجب أن يشمل خطتك الخروج من الصفقة بمجرد أن يصبح ذلك ممكنًا. من السهل أن تقع في حب صفقة خيار مربحة والاحتفاظ بها، بحثًا عن ربح أكبر بكثير. لا تسمح بذلك. في بعض الأحيان تحقق الربح المستهدف. في بعض الأحيان يعني التخلي عن الصفقة وبيع الخيارات بينما لا تزال لديها قيمة. إذا وصل سعر السهم إلى هدفك (أو اقترب من هذا السعر المستهدف)، فمن الوقت أن تأخذ أرباحك وتبيع الخيار.
سوق الأسهم
هل كان هذا وقتًا مناسبًا لعمل صفقة متفائلة من هذا القبيل؟ هل تعتقد أن سوق الأسهم متجه نحو الارتفاع؟ معظم الأسهم لا تتحرك في فراغ، وارتفاعها وانخفاضها يعتمد على أداء الأسهم الأخرى. بعبارة أخرى، هل السوق متفائل أم هبوطي؟
هل قمت بالنظر في جميع هذه العوامل؟ هل قمت بالنظر في أي منها؟ النقطة الأساسية هي أنه إذا لم تنتبه إلى كل عامل، فإن فرصك في كسب المال تصبح أصغر، وأصبحت فقدان استثمارك بأكمله النتيجة الأكثر احتمالًا (خاصة عند شراء خيارات OTM).
ليس من الكافي أن تمتلك اعتقادًا قويًا بأن السوق سيتحرك للأعلى أو للأسفل. عند شراء الخيارات، يؤثر سعر الخيار بشكل كبير على الربحية المحتملة للصفقة وغالبًا ما يكون أكثر أهمية من تغير سعر السهم الأساسي. وبالتالي، يجب ألا تدفع كثيرًا (استنادًا إلى الاستقرار المضمن) مقابل خياراتك.
ملاحظة: من المهم جدًا أن تدرك مدى سهولة فقدان المال عند شراء الخيارات. يعتقد معظم المتداولين فقط في “كم من المال يمكنني كسبه؟” يرجى تجنب استخدام الخيارات للمقامرة.
الأسئلة المتداولة (FAQs)
كيف يمكنك تعلم وممارسة تداول الخيارات؟
تقدم بعض الوساطات حسابات تجريبية خاصة تعرف بـ “تداول الورق” أو “تجريبية”. يتم تمويل هذه الحسابات بأموال وهمية لوضع صفقات تخيلية. هذه طريقة رائعة لاختبار منتجات واستراتيجيات جديدة للتأكد من أنك ربحان قبل أن تخاطر بأموال حقيقية.
ما هو تداول الخيارات الثنائية؟
الخيارات الثنائية، مثل تلك التي تقدمها Nadex، هي عبارة عن بيانات يتخذها المتداولون مواقف فيها. هذه مختلفة جدًا عن الخيارات القياسية للأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة. تتضمن العديد من الخيارات الثنائية سعرًا ومؤشرًا للأسهم أو سلعة أو زوج عملات، ولكن يمكن أن تتعلق أيضًا بأحداث اقتصادية مثل الأرقام الوظيفية. على سبيل المثال، يمكن أن يكون الخيار الثنائي شيئًا مثل “هل سيكون سعر أوقية الذهب فوق 1800 دولار في الساعة 1:30 مساءً؟” المتداولون الذين يرغبون في الإجابة “نعم” سيشترون الخيار الثنائي، وإذا كان الأمر كذلك، فسيحصل هؤلاء المتداولون على أرباح. يمكن للمتداولين أيضًا الإجابة “لا” على البيان عن طريق بيع الخيارات الثنائية وفتح مركز قصير.
Source: https://www.thebalancemoney.com/anxious-to-make-your-first-option-trade-2536872
اترك تعليقاً