كيفية بناء محفظة عالمية متنوعة

في هذه المقالة، سنلقي نظرة على كيفية يمكن للمستثمر العادي بناء محفظة عالمية باستخدام صناديق المؤشرات المتداولة على المستوى العالمي ذات التكلفة المنخفضة، بالإضافة إلى بعض الأدوات التلقائية التي ستقوم بذلك بالنيابة عنهم.

التحديد الاستثماري

الخطوة الأولى في بناء محفظة عالمية هي تحديد قدرة المستثمر على تحمل المخاطر وتحديد التوزيع الأمثل للأصول. اعتمادًا على قدرة المستثمر على تحمل المخاطر، يمكنه ضبط تعرضه لفئات معينة من الأسهم والسندات التي تكون أكثر أو أقل خطورة من غيرها.

قد يفضل المستثمرون الذين يتحملون مخاطر كبيرة بناء محفظة تحتوي بشكل رئيسي على الأسهم وعدد قليل من السندات، بينما قد يرغب المستثمرون الذين يتجنبون المخاطرة في زيادة النسبة المئوية المخصصة للسندات. من حيث فئات الأصول، قد يفضل المستثمرون الذين يتحملون المخاطرة النظر في الأسهم ذات الرأسمال الصغيرة والأسواق الناشئة والسندات الشركية، بينما قد يرغب المستثمرون الذين يتجنبون المخاطرة في الأسهم ذات الرأسمال الكبير والأسواق المتقدمة والسندات الحكومية.

هناك عدة أنواع مختلفة من المخاطر يجب مراعاتها. معامل بيتا هو طريقة شائعة لقياس مستوى تقلب الأصول، أي مدى تذبذب سعرها مع مرور الوقت. بشكل عام، تشير قيم معامل بيتا الأعلى إلى أن الاستثمارات قد تكون أكثر خطورة من القيم المنخفضة. يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة عوامل المخاطر الكيفية، مثل المخاطر الجيوسياسية وتصنيفات السندات، بالإضافة إلى النظر في المقاييس الكمية للمخاطر.

اختيار صناديق المؤشرات المتداولة على المستوى العالمي

الخطوة الثانية في بناء محفظة عالمية هي تحديد أفضل صناديق المؤشرات المتداولة على المستوى العالمي للحصول على تعرض لهذه الأصول. على الرغم من أهمية نسبة التكلفة لصندوق المؤشر، إلا أن هناك عددًا من العوامل الأخرى التي يجب عدم تجاهلها.

أهم الاعتبارات تشمل:

• نسبة التكلفة: تعتبر نسب التكلفة المنخفضة أفضل، حيث تزيد تلقائيًا من العائد المحتمل على المدى الطويل من خلال تقليل التكاليف. عمومًا، تُعتبر Vanguard و Charles Schwab الرائدين في صناديق المؤشرات ذات التكلفة المنخفضة.
• الأصول/السيولة: بعض صناديق المؤشر لا تتداول بكثافة، مما يجعل من الصعب شراءها وبيعها بسعر جيد. وهذا يعني أن المستثمرين يجب أن يتأكدوا من أن الصناديق التي يشترونها تتداول حجم كافٍ من الأسهم يوميًا.
• المحافظ: تخضع صناديق المؤشرات المختلفة لقواعد مختلفة تحكم الأسهم أو السندات التي تحملها، بالإضافة إلى قواعد التحوط ضد العملات أو التوزيع، والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على معدل التداول والأرباح الصافية.
• فئة الأصول: ابحث عن صناديق المؤشرات لكل فئة من فئات الأصول في التوزيع الأصول المرغوب فيه. على سبيل المثال، صناديق المؤشرات الأمريكية ذات الرأسمال الكبير، صناديق المؤشرات للأسهم ذات الرأسمال الصغير، أو صناديق المؤشرات للأسواق الناشئة. سيساعد ذلك المستثمر على تصفية الكون المتاح من صناديق المؤشرات إلى حجم يمكن إدارته لاتخاذ قرار استثماري.

يمكن للمستثمرين العثور على جميع هذه المعلومات عن طريق زيارة مواقع الشركات الناشرة وقراءة النشرات الاستثمارية. على سبيل المثال، يتم توضيح صناديق المؤشرات Vanguard على موقعها الإلكتروني، ويتم توضيح صناديق المؤشرات iShares على موقعها الإلكتروني. من المهم قراءة هذه المطبوعات بعناية للتأكد من أن لديك جميع المعلومات التي تحتاجها لاتخاذ قرار مستنير.

بناء وإعادة التوازن

الخطوة الثالثة في بناء محفظة عالمية هي حساب عدد الأسهم التي يجب شراؤها لتحقيق التوزيع الأصولي الصحيح، وضمان توفر رأس المال الكافي لتقليل تكاليف العمولات، والقيام بالمشتريات الفعلية لبناء المحفظة.

يجب على المستثمرين أن يبدأوا بضرب رأس المال الأولي بنسبة كل توزيع، ثم قسمة الرقم بسعر السهم لتحديد عدد الأسهم التي يجب شراؤها في كل صندوق مؤشر. في معظم الحالات، يجب على المستثمرين محاولة تقليل عدد الصناديق التي يمتلكونها إلى ما بين ثمانية وخمسة عشر صندوقًا من أجل تقليل التكاليف المرتبطة بالشراء والبيع، وللحفاظ على استراتيجيتهم بسيطة بدلاً من تعقيد الأمور بشكل مفرط.

بعد إنشاء المحفظة، قد يجد المستثمرون أيضًا ضرورة إعادة توازن حصص المحفظة بشكل دوري للحفاظ على التوزيع الأصولي نفسه. على سبيل المثال، قد تتفوق الأسواق الناشئة على مدى عدة أشهر وتحتل موقعًا كبيرًا في المحفظة، مما يزيد من مخاطر المحفظة. قد يرغب المستثمرون في بيع بعض هذه الأصول والاستثمار في الأسواق المتقدمة لتقليل المخاطر.

Source: https://www.thebalancemoney.com/how-to-build-a-diversified-global-portfolio-1978847