مع استمرار الإنفاق المتبقي وزيادة حادة في النمو الاقتصادي بعد تفشي فيروس كوفيد-19، يشكل التضخم مصدر قلق شائع للعديد من الأشخاص. عندما يحدث التضخم، يزيد الأسعار، ويفقد المال قوته الشرائية، وتنخفض قيمة الدولارات في محفظتك.
تجنب كمية عالية من السندات طويلة الأجل
عندما يتعلق الأمر بزيادة معدلات التضخم، تعتبر السندات أكثر فئة من الأصول غير آمنة. يتأثر مستثمرو السندات بمخاطر التضخم لأن السندات هي استثمارات ذات دخل ثابت.
تتلقى معظم السندات معدل فائدة ثابت لا يتغير. يشتري الناس السندات لأن مدفوعات الدخل لن تنخفض، ولكنها لن تزيد أيضًا. عندما ينخفض قوة شراء الدولار، ينخفض أيضًا دخل السندات الخاص بك. ستستلم نفس المبلغ من المال مع كل دفعة، ولكن هذه المدفوعات لن تشتري الكثير من الأشياء.
إذا اشتريت سندًا لمدة 30 عامًا يدفع معدل فائدة بنسبة 4٪، ولكن يرتفع التضخم إلى 12٪، فأنت في مشكلة مع السندات. مع مرور كل عام، ستفقد قوة الشراء بشكل متزايد بغض النظر عن مدى الأمان الذي تشعر به عند استثمارك في السندات.
هناك طريقتان يمكنك من خلالهما تقليل تأثير التضخم على محفظتك إذا كانت تحتوي على سندات. الطريقة الأولى هي شراء سندات قصيرة الأجل. تعتمد مدفوعات السندات على معدل الفائدة في الوقت الذي يتم فيه إصدارها. إذا انتهت صلاحية سندك في غضون بضعة أشهر بدلاً من سنوات أو عقود، فإن المخاطر محدودة بمقدار ما يمكن أن يحدث من تضخم في تلك الأشهر.
الطريقة الثانية التي يمكنك من خلالها تقليل مخاطر السندات هي شراء سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS). تعيد هذه السندات ضبط التوازن مرتين في السنة لمراعاة التضخم والتضخم السلبي. عندما يرتفع التضخم، تزيد مدفوعات الفائدة الخاصة بك والعكس صحيح. عندما تنتهي صلاحية TIPS التي تمتلكها، ستحصل على استثمار رأس المال الأصلي أو رأس المال المعدل بالتضخم، أيهما أكبر.
امتلاك استثمارات ذات قوة التسعير
إذا زادت التكاليف نتيجة للتضخم، فإن بعض الشركات تواجه صعوبة أقل في تحميل تلك التكاليف على العملاء. يُعرف هذا بقوة التسعير، ويمكن أن يكون له تأثير كبير على قدرة الشركة على الحفاظ على الأرباح ثابتة في الأوقات الصعبة.
على سبيل المثال، تفكر في كيف يمكن لماكدونالدز زيادة الأسعار التي يفرضونها على بيج ماك وبطاطس مقلية. الأشخاص الذين يأكلون في ماكدونالدز في كثير من الأحيان من غير المرجح أن يتخلوا عنه بسبب زيادة الأسعار. يمكن لشركة التأمين أن تفرض رسومًا أعلى، وسيضطر الشخص الذي يحتاج إلى التأمين إلى شرائه. يمكن لمالك مبنى سكني زيادة الإيجارات، وسيدفع العديد من المستأجرين السعر الإيجاري الأعلى بدلاً من محاولة العثور على مكان إقامة جديد.
هذه أمثلة على الشركات التي تمتلك بعض الحماية المدمجة من ارتفاع معدل التضخم. إذا كنت تمتلك أسهمًا وسندات في شركات تمتلك قوة التسعير، يمكنك البقاء على قيد الحياة خلال فترات التضخم العالي دون الكثير من الضرر على استثماراتك.
قوة التسعير لا تنطبق فقط على فترات التضخم. إذا انخفض الطلب لأي سبب من الأسباب، ستتمكن الشركة التي تمتلك قوة التسعير من رفع التكاليف لتجنب فقدان الإيرادات.
النظر في السلع الأولية
السلع الأولية هي المواد الخام التي لها قيمة. القمح والذرة والنفط والذهب والفضة والنحاس جميعها سلع أولية. يمكن أكل القمح، لذلك له قيمة بغض النظر عن قيمة الدولار الأمريكي. يمكن استخدام النفط كمصدر للطاقة. الذهب والفضة لهما استخدامات في التصنيع، ولديهما أيضًا تاريخ في العمل كمخزن للقيمة التي لا تعتمد على عملة محددة.
على الرغم من أنها ليست سلعة، يعتبر العقار أيضًا وسيلة للحماية المماثلة ضد التضخم. قيمة الأرض ليست مرتبطة بعملة محددة. الفن الجميل والتحف أيضًا لديهما مستوى من الحماية.
معظم الناس لا يستطيعون تخزين براميل من النفط أو قضبان من الذهب في منازلهم، ولكن يمكنهم إضافة السلع الأولية إلى محافظهم من خلال استخدام صناديق الاستثمار المتداولة في السلع أو المشتقات مثل العقود الآجلة والخيارات.
نظرًا لأن قيم هذه الأنواع من السلع لا تعتمد على أي جانب آخر من الاقتصاد، فإن أسعارها تتحرك بشكل أكثر استقلالية. ومع ذلك، لا يعني ذلك أن الأسعار تتحرك دائمًا للأعلى. قد يعمل الذهب كحماية، على سبيل المثال، ولكن قد تنخفض أيضًا أسعار الذهب ويمكن أن تفقد استثمارك الأصلي.
الاستنتاج
يمكنك اتخاذ خطوات لإعادة هيكلة محفظتك قد تساعد في الدفاع عن القدرة الشرائية. قد يجد بعض الأشخاص طرقًا للاستفادة من التضخم. ومع ذلك، من المهم التحدث مع مستشارك المالي لمناقشة هذه الخطط بشكل أعمق.
Source: https://www.thebalancemoney.com/inflation-risk-management-strategies-357604
اترك تعليقاً