يبحث العديد من مستثمري الجيل القديم الذين يمتلكون أصول عقارية مرتفعة التقدير عن فرص استثمار سلبية أكثر. يمكن أن يسمح التملك السلبي والمدار بشكل احترافي لهم بالتركيز على فرص أخرى في الحياة التي ربما كانوا يشغفون بها دائمًا ولكن لم يكون لديهم الوقت للاستمتاع بها.
فوائد الاستثمار السلبي
بدلاً من التعامل مع “الأشياء الرهيبة” – المراحيض والقمامة والمستأجرين – يبحث العديد من المستثمرين الأكبر سنًا عن “الأشياء الرائعة” التي تمنحهم الوقت والسفر والاستمتاع بالحياة. لتحقيق هذه الأهداف ، لجأ بعض المستثمرين ذوي الخبرة إلى استراتيجيات الاستثمار العقاري مثل استبدال المستأجرين المشتركين في 1031.
الصناديق الثقافية في ديلاوير
الصناديق الثقافية في ديلاوير (DSTs) ليست جديدة ، ولكن قوانين الضرائب الحالية جعلت منها وسيلة استثمارية مفضلة للمستثمرين السلبيين في استبدال 1031 والمستثمرين المباشرين (غير 1031) على حد سواء. تستمد الصناديق الثقافية من القانون الثقافي في ديلاوير ككيان قانوني منفصل وتُنشأ كصندوق ثقة يستوفي متطلبات المادة 1031 كمبادلة مؤجلة للضرائب.
كيف تعمل الصناديق الثقافية في ديلاوير
تقوم شركة الراعي العقاري ، التي تعمل أيضًا كالمستأجر الرئيسي ، بشراء العقار تحت مظلة الصندوق الثقافي وتفتح الصندوق للمستثمرين المحتملين لشراء مصلحة مفيدة. يمكن للمستثمرين إما إيداع عائدات استبدال 1031 في الصندوق الثقافي أو شراء مصلحة في الصندوق مباشرة.
يمكن أن يستفيد مستثمرو الصناديق الثقافية من عقار مُدار بشكل احترافي وذو جودة مؤسسية. يمكن أن يكون العقار الأساسي مبنى سكني يحتوي على 500 وحدة سكنية ، أو مبنى طبي بمساحة 100،000 قدم مربع ، أو مركز تسوق مؤجر للمستأجرين ذوي الدرجة الاستثمارية. معظم استثمارات الصناديق الثقافية هي أصول لا يمكن للمستثمرين المعتمدين العاديين العاديين أن يتحملوها بشكل آخر. ومع ذلك ، من خلال تجميع الأموال مع المستثمرين الآخرين ، يمكنهم الحصول على هذا النوع من الأصول.
مقارنة بين ملكية الصندوق الثقافي وملكية المستأجر المشترك
هناك فائدتان يقدمهما هيكل الصندوق الثقافي على مفهوم ملكية المستأجر المشترك. الفائدة الأولى هي أنه نظرًا لأن الصندوق الثقافي ليس محدودًا لـ 35 مستثمرًا ، فإن الاستثمار الأدنى قد يكون أقل بكثير ، في بعض الأحيان في نطاق 100،000 دولار. الفائدة الرئيسية الثانية هي أنه في الصندوق الثقافي ، يقوم القرض الواحد فقط بإعطاء قرض واحد للمقترض الوحيد: راعي الصندوق.
في استثمار ملكية المستأجر المشترك ، يمكن للمقرض تمويل ما يصل إلى 35 قرضًا منفصلًا ، واحد لكل مستثمر. في حالات الأموال الضيقة ، يوفر الصندوق الثقافي أمانًا أكبر للمقرض لأن المقرض قد قدم الموافقة الكاملة على الراعي ، الذي هو الطرف المسؤول الأساسي.
عليك أن تكون على علم بأن عدد المستثمرين الأعلى ، بالإضافة إلى عدد الأسهم الأكبر ، قد يحمي أو لا يحمي استثمارك ؛ يُنصح بمراجعة الشريك أو الراعي السيطرة بعناية. هناك الكثير من النصابين في هذا العمل.
المخاطر المترتبة
لا تخلو الصناديق الثقافية من المخاطر. مثل أي استثمار عقاري ، قد يتعرض المستثمرون لمعدلات شغور عالية وتعثرات في القروض. من المهم أيضًا أن يستشير المستثمرون الذين قد يفكرون في استراتيجية الصندوق الثقافي مستشار استثماري ذو خبرة ويحصلون على مشورة قانونية وضريبية كفؤة. قد تكون هيكلة الصندوق الثقافي بديلاً قابلاً للتنفيذ للمستثمرين المؤهلين في العقارات ، ولكن يمكن أن يخبرك مستشار الضرائب والمحامي إذا كان مناسبًا لك.
هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟
شكرًا على ملاحظاتك!
أخبرنا لماذا! آخر
المصادر:
- State of Delaware. “Title 12, Chapter 38, Subchapter I. Domestic Statutory Trusts.”
- Internal Revenue Service. “Internal Revenue Bulletin: 2004-33.”
- Freddie Mac. “Freddie Mac Multifamily-Legal FTI: Delaware Statutory Trusts.”
- Internal Revenue Service. “Rev. Proc. 2002-22,” Page 10.
Source: https://www.thebalancemoney.com/delaware-statutory-trust-1798719
اترك تعليقاً