عوامل يجب مراعاتها عند شراء الأسهم

في هذا المقال، سنتحدث عن العوامل التي يجب مراعاتها عند شراء الأسهم. سنقسم المقال إلى عناوين فرعية ونقدم وصفًا موجزًا لكل منها.

أسعار الشراء والبيع

أول مهمة هي شراء السهم بالسعر المناسب، ولكن ما هو السعر المناسب؟ يختلف الرأي بين المستثمرين، ولكنهم يتفقون على أنه يجب شراء السهم بسعر أقل من السعر المتوقع في المستقبل. يمكن استخدام السعر الحالي للسوق أو القيمة الجوهرية لتحديد سعر السهم.

الأرباح

يجب البحث عن الشركات التي تحقق نموًا في الأرباح على مدار السنة (مع تحمل بعض الانخفاضات خلال فترات الركود). يجب أن تكون الشركة المستهدفة تعلن عن أرباح أعلى من قطاعها وتقارنها أيضًا بالمنافسين الرئيسيين.

تدفق النقد الحر

تولد الشركات القوية الكثير من النقد وتتمتع بتدفق كبير من النقد الحر. يعد التدفق الحر للنقد ما تبقى بعد إعادة استثمار الشركة في نفسها للحفاظ على سير الأعمال. يمكن للشركة استخدام هذا المال لتمويل التوسعات أو شراء شركات أخرى أو دفع الأرباح أو الادخار للاستخدام المستقبلي.

عائد الأصول

يخبر عائد الأصول المستثمرين عن كيفية استخدام الشركة للأصول بحكمة وخلق قيمة للملاك. كيفية كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح؟ تتمتع الشركات القوية بعائد أعلى على الأصول من قطاعها.

عائد حقوق الملكية

طريقة أخرى للنظر في كفاءة الشركة في توليد الأرباح هي كيفية استخدامها للديون بالإضافة إلى الأصول. نظرًا لأن معظم الشركات تستخدم بعض الديون لتشغيل الأعمال، فمن المهم أخذ ذلك في الاعتبار. يأخذ عائد حقوق الملكية في الاعتبار كيفية استخدام الشركة لرأس المال المستثمرين ويشمل الرافعة المالية (الديون). إذا كان لدى الشركة عائد حقوق الملكية أعلى بكثير من قطاعها، فاحترس من شيء غير عادي يرفع الرقم (الاستحواذات الأخيرة، إعادة شراء الأسهم، وما إلى ذلك).

هوامش الربح الصافي

هامش الربح الصافي للشركة هو ببساطة الدخل الصافي مقسومًا على المبيعات. يخبرك هذا المؤشر عن كفاءة الشركة في تحقيق أرباح من المبيعات. على سبيل المثال، تحتاج بعض الشركات في قطاعات معينة (مثل متاجر البقالة) إلى هوامش صافية منخفضة ويجب أن تولد الكثير من الإيرادات لتحقيق الأرباح. تتمتع قطاعات صناعية أخرى بهوامش صافية أعلى بفضل طبيعة العمل (مثل البرمجيات). تفوق الشركات العظيمة المتوسطات القطاع والمنافسين القريبين.

الأسئلة المتكررة (FAQs)

في الختام، سنجيب على بعض الأسئلة المتكررة حول شراء الأسهم، مثل العوامل الأكثر أهمية عند شراء سهم قيمة والعوامل التي تؤثر مباشرة على سعر السهم وما يجب أن تأخذه في الاعتبار قبل شراء الأسهم.

Source: https://www.thebalancemoney.com/factors-to-consider-when-analyzing-stocks-3140762