في هذه المقالة سنتعرف على جون بوجل، مؤسس فانغارد ورئيس مركز بحوث أسواق بوجل المالية. قام بوجل بتأسيس فانغارد في عام 1975، وقد بنى شركة الصناديق المشتركة حول فكرته بأن صناديق المؤشرات ذات التكلفة المنخفضة يمكن أن توفر عوائد متفوقة للمستثمر على المدى الطويل.
قواعد الاستثمار الأساسية لبوجل
تتمحور فلسفة استثمار بوجل حول البساطة. قدم بوجل ثماني قواعد أساسية للاستثمار:
- اختيار صناديق ذات تكلفة منخفضة
- النظر بعناية في التكاليف الإضافية للمشورة
- عدم تقدير أداء الصندوق في الماضي بشكل مبالغ فيه
- استخدام الأداء السابق لتحديد الاستقرار والمخاطر
- الحذر من النجوم (مثل مديري صناديق الاستثمار النجوم)
- الحذر من حجم الأصول
- عدم امتلاك العديد من الصناديق
- شراء محفظة الصناديق الخاصة بك والاحتفاظ بها
فلسفة استثمار بوجل: قوة وبساطة الاستثمار في المؤشرات
علم بوجل أن تكاليف الإدارة النسبية الأعلى وميلاً للخطأ البشري يؤديان إلى تآكل عوائد الصناديق التي تديرها بشكل نشط على مر الزمن. لذلك، فإن النهج العقلاني لتكاليف منخفضة وإزالة العوائق العاطفية يجعل صناديق المؤشرات أفضل وسيلة للمستثمرين، خاصةً لأولئك الذين لديهم آفاق زمنية طويلة (أكثر من 10 سنوات).
يمكن تلخيص هذه الفلسفة في الفكرة: “إذا لم تتمكن من التغلب عليهم، انضم إليهم”. منذ أيامه في الجامعة في برينستون، أدرك بوجل أن معظم مديري الصناديق لم يكنوا قادرين على التغلب على مؤشراتهم المستهدفة، وعادةً ما يكون المؤشر الأساسي عبارة عن مؤشر واسع النطاق مثل S&P 500.
إذا كان مديرو الصناديق يواجهون صعوبة في التغلب على المؤشر، فلماذا لا نمتلك نفس الأسهم في المؤشر، ونحافظ على تكاليف الإدارة منخفضة، ونفوز عن طريق مجرد مطابقة أداء المؤشر؟
كما يقولون، الباقي هو التاريخ. فانغارد هي واحدة من أكبر شركات الصناديق المشتركة في العالم واستثمار المؤشرات ما زال يثبت نظرياته في الاستثمار البسيط ومنخفض التكلفة.
دروس جون بوجل
أظهر بوجل بفعالية واستمرارية لمجتمع المستثمرين أنه من السخافة محاولة الاقتراب من الاستثمار بطريقة نشطة حيث يمكن لاستراتيجية صندوق المؤشر البسيطة ومنخفضة التكلفة توفير عوائد متفوقة.
تقدم فانغارد أيضًا صناديق تداول متبادل (ETFs)، التي لم تحظ بتبني كامل من قبل بوجل، الذي وصفها في وقت ما بأنها اتجاه قد يكون خطرًا على المستثمر العادي.
تتمتع فانغارد وبوجل بجماهيرية كبيرة من المستثمرين الذين يقومون بإدارة أموالهم بأنفسهم ويطلقون على أنفسهم بحب “بوجلهيدز” والذين يحبون تطبيق الإرشادات العملية لجون بوجل في الاستثمار والتمويل الشخصي.
تنويه: لا يقدم The Balance خدمات ضريبية أو استثمارية أو مالية ونصائح. يتم تقديم المعلومات بدون مراعاة أهداف الاستثمار أو مستوى المخاطرة أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر بما في ذلك خطر فقدان رأس المال.
Source: https://www.thebalancemoney.com/how-and-why-john-bogle-started-vanguard-2466413
اترك تعليقاً