تواريخ توزيع الأرباح التي يجب على المستثمرين معرفتها
ما هو تاريخ السجل؟
عندما تعلن الشركات عن توزيع الأرباح، تحدد الأسهم التي يحق لحامليها تلقي الدفعات بناءً على التاريخ الذي امتلكوا فيه رسميًا أسهمهم. فيما يلي مثال على إعلان توزيع الأرباح من قبل شركة Conagra:
“شيكاغو، 16 أبريل 2021 / بي آر نيوزواير / – أعلنت شركة Conagra Brands، Inc. (NYSE: CAG) اليوم أن مجلس إدارتها وافق على دفعة توزيع ربع سنوية قدرها 0.275 دولار للسهم من الأسهم العادية لشركة CAG والتي ستدفع في 2 يونيو 2021 لحاملي الأسهم المسجلين في نهاية العمل في 30 أبريل 2021.”
ملاحظة: توفر شركات الوساطة مثل Fidelity و Schwab تقاويم تتبع إعلانات توزيع الأرباح القادمة لعملائها.
ما هو تاريخ توزيع الأرباح؟
تاريخ توزيع الأرباح هو أول يوم تداول يصبح فيه المستثمر الذي يشتري السهم غير مؤهل لتلقي الأرباح الحالية. بينما تحدد مجالس إدارة الشركات تاريخ السجل، يتم تحديد تاريخ توزيع الأرباح من قبل البورصة التي يتم تداول السهم فيها. يكون تاريخ توزيع الأرباح في كل من بورصة نيويورك (NYSE) وسوق الأوراق المالية ناسداك قبل يوم واحد من تاريخ السجل. يوجد تاريخ توزيع الأرباح هذا للاعتراف بالوقت الذي يستغرقه تحويل الأسهم بالفعل بين المشتري والبائع.
عند شراء سهم، يقوم وسيطك بشراءه نيابة عنك. يكون وسيط الوساطة هو حامل السجل في كتب الشركة المصدرة. ولكن يحتفظ وسيط الوساطة بسجلات تحددك كمالك للسهم، مما يؤهلك لأي أرباح أو فوائد أخرى. يُطلق على هذه الاتفاقية “الاحتفاظ بالأسهم بالاسم الشارعي”.
ملاحظة: على الرغم من أن العديد من عمليات التداول الحديثة تتم فورًا، إلا أن الصفقة لا تكتمل حتى يتم خصم النقد من حساب المشتري، ويتم احتساب الائتمان في حساب البائع، ويتم تغيير الملكية رسميًا للمشتري. يُطلق على هذه العملية “التسوية”.
يتطلب من وسطاء الوساطة وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تسوية عمليات التداول في الأسهم في يومي عملين، وهو ما يعرف بـ T+2. إذا تم شراء السهم في أو بعد تاريخ توزيع الأرباح، فلن يتم استكمال الصفقة لمدة يومي عملين وسيتعين على وسيط الوساطة تحديد المستثمر الشاري كحامل للسجل بعد تاريخ السجل. في هذه الحالة، سيكون البائع مستحقًا للأرباح.
تاريخ توزيع الأرباح مقابل تاريخ السجل
تاريخ توزيع الأرباح تاريخ السجل
الغرض إعلام المستثمرين المحتملين عندما لا تكون الأرباح الحالية متاحة بعد تحديد المساهمين المؤهلين
من يحدد البورصة مجلس الإدارة
إعلان عام تقويم البورصة البيان الصحفي
الأرباح النقدية قبل يوم واحد من تاريخ السجل كما يعلنه مجلس الإدارة
الأرباح الأسهم بعد يوم واحد من تاريخ السجل كما يعلنه مجلس الإدارة
صناديق الاستثمار بعد يوم واحد من تاريخ السجل كما يعلنه الصندوق
4 تواريخ توزيع الأرباح التي يجب على المستثمرين معرفتها
إذا كنت تمتلك أو تفكر في شراء أسهم أو صناديق استثمارية أو صناديق تداول متبادل (ETFs)، يجب أن تكون على دراية بأربعة تواريخ متعلقة بتوزيع الأرباح. في السيناريوهات أدناه، يمكنك رؤية كيفية عمل كل منها.
تاريخ إعلان توزيع الأرباح
هذا هو تاريخ إعلان مجلس الإدارة عن الأرباح للسهم وتاريخ السجل وتاريخ الدفع.
على سبيل المثال، إذا كان لديك 1000 سهم من سهم XYZ، وأعلنت الشركة في 12 أبريل توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 25 سنتًا للسهم والتي ستدفع في 1 يونيو لحاملي الأسهم المسجلين في 30 مايو. سعر سهم XYZ الحالي هو 20 دولارًا. تمثل الأرباح الربع سنوية معدل عائد سنوي قدره 5%. في هذه الحالة، يكون الصيغة:
الأرباح الربعية × 4 (1 دولار) / سعر السهم (20 دولار) = 0.05
تاريخ السجل للأرباح
هذا هو تاريخ يجب أن يكون فيه المساهمون مسجلين كمالكين للسهم ليكونوا مؤهلين للحصول على دفعة أرباح. نظرًا لأنك اشتريت أسهم XYZ في 1 مارس، فأنت مؤهل للحصول على الأرباح المعلن عنها في 1 يونيو.
تاريخ توزيع الأرباح
أعلنت XYZ تاريخ سجل في 30 مايو، لذا في هذه الحالة، يكون تاريخ توزيع الأرباح في 29 مايو. تعتبر أرباح XYZ سخية جدًا بنسبة 5%، لذا فإنك تفكر في شراء الأسهم في 28 مايو وبيعها في 31 مايو لتحقيق ربح جيد. للأسف، لن يعمل هذا الخطة. سينخفض سعر السهم عادة بمقدار الأرباح المدفوعة – في هذه الحالة، 25 سنتًا للسهم. بينما ستتلقى الأرباح كمساهم جديد، قد تضطر أيضًا لدفع الضرائب عليها، اعتمادًا على ما إذا كانت الأسهم مملوكة في حساب وساطة عادي أو في حساب مؤجل الضرائب مثل IRA.
تاريخ دفع الأرباح
هذا هو تاريخ تلقي حاملي الأسهم المسجلين لدفعة أرباح. في مثال XYZ، ستتلقى رصيدًا في حساب وساطتك بقيمة 25 سنتًا للسهم، أو 250 دولارًا لـ 1000 سهم، في 1 يونيو.
هل كانت هذه المعلومات مفيدة؟
شكرًا على ملاحظاتك!
أخبرنا لماذا! آخر
مصادر:
Cision PR Newswire. “Conagra Brands Announces Quarterly Dividend Payment.”
U.S. Securities and Exchange Commission. “Updated Investor Bulletin: New “T+2” Settlement Cycle – What Investors Need To Know.”
Source: https://www.thebalancemoney.com/ex-dividend-date-vs-date-of-record-5188357
اترك تعليقاً