تأثير الدولار على أسعار السلع

لماذا الحركة؟

السبب الرئيسي لتأثير قيمة الدولار على أسعار السلع هو أن الدولار هو آلية التسعير الأساسية لمعظم السلع. العملة الأمريكية هي العملة الاحتياطية للعالم. يميل الدولار إلى أن يكون أداة صرف أجنبية مستقرة بشكل أكبر ، لذلك تحتفظ معظم الدول الأخرى بالدولارات كأصول احتياطية.

السلع هي أصول عالمية

سبب آخر لتأثير الدولار هو أن السلع هي أصول عالمية. تتداول في جميع أنحاء العالم. يشتري المشترون الأجانب سلعًا أمريكية مثل الذرة وفول الصويا والقمح والنفط بالدولارات. عندما تنخفض قيمة الدولار ، يكون لديهم قوة شرائية أكبر ، لأنه يتطلب مبالغ أقل من عملاتهم لشراء كل دولار. تعلم الاقتصاد الكلاسيكي أن الطلب يزداد عادة عندما تنخفض الأسعار.

الدولار هو المعيار بسبب استقراره

السلع لا تتداول في فراغ. إن إنتاج السلع غالبًا ما يكون أمرًا محليًا. يأتي غالبية إنتاج الذرة وفول الصويا في العالم من الأراضي الخصبة في الولايات المتحدة. تنتج تشيلي أكبر إنتاج للنحاس في العالم من التربة الغنية بالمعادن ، ويقع نصف احتياطيات النفط العالمية في الشرق الأوسط. أكبر منتجي حبوب الكاكاو هم في أفريقيا ، في ساحل العاج ومنطقة غانا.

كما يمكنك أن ترى ، يعتمد إنتاج السلع على المناخ والجيولوجيا في مواقع محددة ، ولكن الأشخاص والشركات التي يرغبون في الحصول على هذه المواد الخام الهامة موجودون في جميع أنحاء العالم.

تستخدم غالبية هذه المواد الدولار كآلية تسعير للتجارة العالمية بسبب الاقتصاد الأمريكي القوي والمستقر. عندما يتعزز الدولار ، تصبح السلع أكثر تكلفة في العملات الأخرى غير الدولارية. يؤثر هذا التأثير سلبًا على الطلب ، وكما هو متوقع ، عندما يضعف الدولار ، تنخفض أسعار السلع في العملات الأخرى ، مما يزيد الطلب.

تأثير ذلك على السلع

لكل سلعة خصائص فريدة ، ولكن قيمة الدولار كان لها تأثير مباشر على أسعار جميع السلع تاريخيًا. عندما بدأ الدولار في التعزيز في مايو 2014 ، تداول مؤشر الدولار الأمريكي إلى 78.93 على عقد العقود الآجلة للشهر النشط. في أوائل مارس 2016 ، كان هذا المؤشر يتداول حوالي مستوى 97 ؛ ارتفع الدولار بنسبة حوالي 23٪ في أقل من عامين.

انخفضت أسعار العديد من السلع خلال تلك الفترة – وهو مثال مثالي على العلاقة العكسية بين قيمة الدولار وأسعار السلع. يمكن أن تكون العلاقات التاريخية دليلاً ، لأن التاريخ يميل إلى تكرار نفسه ، ولكن هناك أوقات تحدث فيها انحرافات كبيرة ، لذلك من الممكن أن تتحرك أسعار السلع والدولار في بعض الأحيان في نفس الاتجاه.

هل هناك تغيير في الأفق؟

ذكرت Citi Research في عام 2017 أن الارتباط بين الدولار وأسعار السلع أصبح أقل أهمية بعد أن كان مؤشر الدولار يتداول حوالي 97 قبل عام واحد فقط. على وجه التحديد ، كانت السلع قوية في النصف الثاني من عام 2016 ، حتى وقت ارتفاع الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى. كانت أكبر اختلاف في الارتباط على مدى عقد. أشارت Citi إلى أنها اعتقدت أن هذا الوضع قد يستمر لفترة من الوقت. في يونيو 2019 ، كان مؤشر الدولار الأمريكي حوالي 97 مرة أخرى ، بعد تقلبه في الاتجاه الهابط خلال عام 2018 ، في حين انخفضت العديد من السلع خلال العام.

مراقبة الدولار

أحد أفضل الطرق للتحصين ضد التغيير ، ومراقبة قيمة الدولار وارتباطها بالسلع ، هو مراقبة أسعار مؤشر الدولار الأمريكي (رمز: DXY).

يتم تداول هذا المؤشر على بورصة ICE Futures. هذا العقد الآجل هو مؤشر يقيم الدولار مقابل مجموعة من العملات الرئيسية الأخرى في جميع أنحاء العالم ، بما في ذلك اليورو والين والجنيه الإسترليني. يتم تداول سعر المؤشر مثل أي عقد آجل آخر ، ويتحرك صعودًا وهبوطًا خلال ساعات التداول.

لا ترتفع أسعار السلع بالضرورة مع كل انخفاض في مؤشر الدولار ، ولكن هناك غالبًا علاقة عكسية قوية على المدى الطويل. للسلع الفردية خصائص أساسية للعرض والطلب ، لذلك تتحرك في اتجاه أو آخر في بعض الأحيان ، بغض النظر عن اتجاه العملة الأمريكية. تلعب الابتعاد عن المخاطر دورًا ، خاصة في الأحداث الأخيرة. تابع الوضع بعناية ولا تأخذ الاتجاهات السابقة على محمل الجد.

الأسئلة المتكررة (FAQs)

كيف يمكنك التداول بـ DXY؟

هناك العديد من الطرق لتداول مؤشر الدولار. أسهل طريقة لتداول DXY بالنسبة لمتداولي الأسهم هي من خلال صناديق ETF. على سبيل المثال ، UUP هو صندوق ETF يوفر تعرضًا صعوديًا لمؤشر الدولار. عندما يرتفع DXY ، يرتفع UUP ، والعكس صحيح. UDN هو العكس تمامًا – صندوق ETF يوفر تعرضًا هابطًا. يمكن لمتداولي العقود الآجلة التداول بـ DXY من خلال USDX. يعتمد متداولو الفوركس عادةً على تداول أزواج العملات بدلاً من مؤشر عملة واحدة ، لذلك يتخذون موقفًا صعوديًا أو هابطًا بالدولار مقابل عملة أخرى.

من أين يمكنك الحصول على أسعار السلع التاريخية؟

تحتفظ مصرف الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس بقاعدة بيانات تحتوي على أسعار السلع التاريخية جنبًا إلى جنب مع العديد من البيانات الاقتصادية الأخرى. إنه مكان رائع للبدء في البحث عن أي أسئلة لديك حول الاتجاهات الاقتصادية. يتم تتبع مؤشرات السلع أيضًا عن كثب من قبل المتداولين ، لذلك ستمنحك برامج الرسم البياني المصممة للمتداولين الوصول إلى تاريخ أسعار السلع جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الفنية وأدوات الرسم البياني الأخرى.

Source: https://www.thebalancemoney.com/how-the-dollar-impacts-commodity-prices-809294