الصناديق النمو مقابل الصناديق القيمة: ما هو الفرق؟

مقدمة

توجد العديد من أنواع صناديق الاستثمار المشترك في الأسهم. وتعتبر صناديق النمو والصناديق القيمة أسلوبين رئيسيين. الاختلافات الرئيسية بين الاثنين تتمثل في معدل النمو ومستوى التقلبات. هنا ما يجب معرفته عندما يتعلق الأمر بصناديق النمو مقابل الصناديق القيمة.

ما هو الفرق بين صناديق النمو وصناديق القيمة؟

نوع الاستثمار

تحتوي صناديق الأسهم النموية على أسهم في شركات نمو. ومن المتوقع أن تنمو هذه الشركات بمعدل أسرع من السوق الأسهم بشكل عام. قد يُطلق على الأسهم النموية أيضًا اسم “الأسهم العدوانية” لأنها تميل إلى أن تكون ذات مخاطرة نسبية عالية. كما أنها تحقق أداءًا أعلى نسبيًا مقارنة بمؤشرات السوق الأوسع.

غالبًا ما تحتوي صناديق النمو على كلمة “نمو” في أسمائها. على سبيل المثال، هناك صندوق Vanguard Growth Index (VIGAX) وصندوق Fidelity Growth Company (FDGRX).

تعتبر الشركات التكنولوجية مثل Apple (AAPL) وMeta (FB)، المعروفة سابقًا باسم Facebook، من أنواع الشركات التي يشتريها مديرو صناديق الأسهم النموية لمحافظهم، ولكنهم لا يشترون فقط الأسهم ذات الرأس المال الكبير. بل يضيفون أيضًا شركات نمو صغيرة ومتوسطة الحجم واعدة والتي ليست أسماء معروفة إلى محافظهم، وقد تكون هذه الشركات النمو الكبيرة التالية.

توزيع الأرباح

تدفع صناديق النمو أرباحًا قليلة أو لا تدفع على الإطلاق. يأتي عائد المستثمر من زيادة أسعار الاستثمارات الأساسية. يمكن أن يكون عائد المستثمر في صناديق القيمة / الدخل مزيجًا من زيادة أسعار الأسهم والعائد (الأرباح).

ملاحظة: يُطلق على الأسهم وصناديق الأسهم التي تدفع أرباحًا اسم “صناديق القيمة”. ومن المرجح أن تكون تلك التي تدفع أرباحًا قليلة أو لا تدفع أرباحًا هي “صناديق النمو”.

الغرض الأكثر شيوعًا لاستخدام صناديق القيمة هو الحصول على دخل أو عائد، ويتم استخدامها عندما ترغب أو تحتاج إلى دفعات أرباح كمصدر للدخل. ولهذا السبب غالبًا ما يشار إلى صناديق القيمة بأنها “صناديق الدخل”. ويعتبر المستثمرون المتقاعدين هم المستثمرون الأكثر شيوعًا في صناديق القيمة بسبب ميزة الدخل.

العوائد

غالبًا ما يستخدم المستثمرون أو المديرون الاستثماريون المحللون الأسلوب التحليل الأساسي، وهو طريقة للبحث وتحليل الشركات لتقرير ما إذا كان يجب شراء سهم (أسهم). يُستخدم لمعرفة ما إذا كان السهم يعتبر “قيمة جيدة”.

بدلاً من القيام بجميع البحوث والتحليل، فإن وسيلة فعالة للحصول على تعرض للأسهم ذات القيمة هي شراء صندوق استثماري بغرض القيمة. تحتوي معظم صناديق الأسهم ذات القيمة على كلمة “قيمة” في أسمائها. وتشمل Vanguard Value Index (VVIAX) و Fidelity Value (FDVLX).

قد يختار مستثمرو صناديق القيمة أيضًا إعادة استثمار الأرباح لشراء المزيد من أسهم الصندوق. هذه الاستراتيجية شائعة بالنسبة لأولئك الذين يحبون الاستثمار في القيمة ولكنهم لا يحتاجون إلى دخل حالي. بدلاً من ذلك، يرغبون في زيادة محفظة استثماراتهم. يشترون صناديق الأسهم ذات القيمة لغرض النمو على المدى الطويل، على الرغم من أن الاسم أو الهدف ليس حرفيًا “نمو”.

قد تتفوق الأسهم النمو على الأسهم ذات القيمة، ولكن دراسة أجرتها Fidelity تشير إلى أن الأسهم ذات القيمة تفوقت على الأسهم النمو خلال الفترة الممتدة لمدة 26 عامًا بين عامي 1989 و 2015.

المخاطر

النمو والقيمة هما أساليب مختلفة للاستثمار في الأسهم. يميل أسلوب النمو إلى أن يكون لديه درجة أعلى من مخاطر السوق مع إمكانية أعلى للعوائد من الاستثمار في القيمة. ومع ذلك، لم يتفوق النمو بشكل ثابت على القيمة على المدى الطويل. يمكنك اختيار مزيج من النمو والقيمة لتنويع محفظتك من خلال الاستثمار في صندوق مؤشر يتبع مؤشر سوق عريض مثل S&P 500.

استنتاجات رئيسية

– تحتوي صناديق الأسهم النموية على أسهم نموية. وهذه تعتبر عالية المخاطر نسبيًا ومن المتوقع أن تنمو بسرعة أكبر بالمقارنة مع السوق.
– تستثمر صناديق الأسهم القيمة بشكل رئيسي في الأسهم ذات القيمة، والتي تباع بأسعار منخفضة بالمقارنة مع الأرباح أو مقاييس القيمة الأخرى.
– تشير دراسة أجرتها Fidelity إلى أن الأسهم ذات القيمة تفوقت على الأسهم النمو خلال الفترة الممتدة لمدة 26 عامًا بين عامي 1989 و 2015.
– لتنويع محفظتك، يمكنك الاستثمار في صناديق مؤشر تتبع مؤشر سوق عريض مثل S&P 500.

Source: https://www.thebalancemoney.com/the-difference-between-growth-funds-and-value-funds-2466437