الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة: التعريف والمثال وتأثيرها على الاقتصاد

مقدمة

تعتبر الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة أسهمًا تمثل حصة الملكية في الشركات الصغيرة. تتراوح قيمة سوقها بين 300 مليون دولار و2 مليار دولار. يتم قياس قيمة السوق من خلال عدد الأسهم المتداولة ضربها في سعر كل سهم.

المزايا والعيوب

تتمتع الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة بإمكانية نمو أكبر. فمن الأسهل بالنسبة لهم النمو لأن لديهم قاعدة تشغيلية ومالية أصغر. تجعل حجمهم الصغير أيضًا استثمارات أكثر خطورة. فهم ليس لديهم الوسادة المالية لتحمل الأزمات أو سوء الإدارة.

تحقق الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة نجاحًا خاصة في بداية الانتعاش الاقتصادي. يرجع ذلك إلى انخفاض أسعار الفائدة. حيث يتيح لهم الوصول السهل إلى الأموال للاستثمار في نموهم.

من ناحية أخرى، فإنها أيضًا الأسهم الأكثر خطورة خلال فترة الركود الاقتصادي. فالشركات الصغيرة أكثر احتمالًا للفشل في فترة الركود. وبالتالي، يجب عليك تقليل تخصيصك لأسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة عندما يدخل دورة الأعمال مرحلة الانكماش.

الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة مقابل الأسهم الصغيرة جدًا

تعتبر الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة جزءًا من الأسهم الصغيرة جدًا. يكون سعر سهمها 5 دولارات أو أقل، مما يجعلها رخيصة للشراء. وغالبًا ما تكون صعبة البيع، وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).

تحذر اللجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من أنه يمكن أن تفقد استثمارك بأكمله في الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة جدًا.

غالبًا ما تكون شركات الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة جدًا غير معروفة ولا تتوفر الكثير من المعلومات عنها. وهذا يجعل من الصعب تحديد القيمة الحقيقية لأسهمها. فمعظم المشترين ليسوا على استعداد لتحمل هذا الخطر.

الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة مقابل الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة والمتوسطة

تتمتع الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة بقيمة سوقية تزيد عن 10 مليارات دولار. وهي الأقل خطورة لأن أصولها ستساعدها على التغلب على أي انخفاض في السوق.

تتمتع الشركات ذات القيمة السوقية المتوسطة بقيمة سوقية تتراوح بين 2 مليار دولار و10 مليارات دولار. وقد تفوقت الشركات ذات القيمة السوقية المتوسطة على الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة والكبيرة خلال السنوات العشر الماضية. وذلك لأنها صغيرة بما يكفي للنمو بشكل أسرع من الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة خلال مرحلة التوسع. وحجمها يعني أنها ليست معرضة للإفلاس مثل الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة في مرحلة الانكماش.

تتمتع الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة بميزة على الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة والمتوسطة خلال مرحلة التوسع. سترتفع سعر السهم مع نمو الشركة. تفقد الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة شعبيتها خلال مرحلة التوسع. يرونها المستثمرون الذين يسعون للحصول على عوائد مالية كما أنها مملة وغير مثيرة.

أمثلة

ربما لم تسمع بأسماء معظم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة. فمعظمها يتعلق بشركات التمويل الصغيرة أو الائتمانية أو الرهن العقاري. يمكنك أن ترى كيف يكون من الخطير امتلاكها خلال أزمة عام 2008 أو ركود عام 2020.

يرجى ملاحظة أن هذا ليس توصية بأي حال من الأحوال لشراء الأسهم. يجب الاعتماد على حكمة مستشار مالي قبل شراء أي سهم. وما إذا كانت الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة تتناسب مع أهداف الاستثمار الخاصة بك هو قرار شخصي دائمًا.

هناك بعض الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة المعروفة. وإليك قائمة ببعض الشركات التي قد تكون قد سمعت بها لتعطيك فكرة عن شركة ذات قيمة سوقية صغيرة.

شركة سرير وما بعدها BBBY قيمة السوق: 1.1 مليار دولار صناعة التجزئة

مكتب الإمداد ODP قيمة السوق: 1.4 مليار دولار صناعة التجزئة

صباح الثلاثاء TUES قيمة السوق: 12.6 مليون دولار صناعة التجزئة

جروبون GRPN قيمة السوق: 741 مليون دولار صناعة الكوبونات

سيخبرك مستشار مالي أيضًا ما إذا كنت تفضل شراء أسهم فردية ذات قيمة سوقية صغيرة أم صندوق استثماري للأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة.

تأثير الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة على الاقتصاد

تعتبر الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة محركًا هامًا لخلق فرص العمل. تسهم الشركات الصغيرة بنسبة 65٪ من جميع فرص العمل الجديدة. ولهذا السبب يركز الحكومة الفيدرالية على مساعدة الشركات الصغيرة من خلال القروض والمنح.

تكون الشركة ذات القيمة السوقية الصغيرة عادة في مرحلة متقدمة جيدًا. يجب أن تكون تعمل بشكل جيد بما يكفي لتكون مؤهلة للحصول على طرح عام أولي (IPO). قبل أن تتمكن الشركة الصغيرة من إصدار طرح عام أولي (IPO) ، يجب أن ترضي بنك الاستثمار بأنها شركة تدير بشكل جيد. على الرغم من أن الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة أكثر خطورة من الشركات ذات القيمة السوقية المتوسطة أو الكبيرة، إلا أنها أقل خطورة من الاستثمار في مشروع قبل أن يصبح عامًا.

يأخذ طرح عام أولي (IPO) الشركة الصغيرة من مرحلة الأموال الخاصة إلى أن تصبح شركة مملوكة للجمهور. في ذلك الوقت، تتداول أسهمها في بورصة نيويورك أو ناسداك.

المصادر

تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية التحرير الخاصة بنا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على محتوانا دقيقًا وموثوقًا وجديرًا بالثقة.

معهد التمويل الشركاتي. “الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة”.

اللجنة الأوراق المالية والبورصات. “معلومات مهمة حول الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة”.

فيدليتي. “فهم رأس المال السوقي”.

ياهو! فاينانس. “الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة العدوانية”.

المكتبة الكونغرسية للأبحاث. “إدارة الأعمال الصغيرة وخلق فرص العمل”، الصفحة 5، الجدول 3. تغير التوظيف الصافي من المؤسسات الصغيرة، 2010-2018.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-are-small-cap-stocks-examples-and-effect-on-economy-3305889