معظم المستثمرين قد سمعوا بالتأكيد بنصيحة “الاستثمار للمدى الطويل”، ولكن هذا جزء فقط من المعادلة لبناء الثروة على مر الزمن. المفتاح الهام لتراكم الثروة على المدى الطويل يكمن في إعادة استثمار الأرباح والمكاسب الرأسمالية.
قوة التراكم
دعنا نلقي نظرة على السبب وراء ذلك. لنفترض أن المستثمر يشتري 1000 سهم من صندوق الاستثمار المشترك للسندات بسعر سهم قدره 10 دولارات وعائد قدره 4%. لأغراض الوضوح، سنفترض أن سعر سهم الصندوق وعائده لا يتغيران. يتلقى المستثمر 400 دولار سنويًا كدخل من الصندوق، أو 33.33 دولار شهريًا.
إذا اختار المستثمر أخذ الدخل على شكل شيك شهريًا، فسيكون لديه تلك الـ 33.33 دولار متاحة للإنفاق. ومع ذلك، سيحتفظ المستثمر أيضًا بـ 1000 سهم أصلية بدون فرصة للاستفادة من قوة التراكم.
من ناحية أخرى، دعنا ننظر ما يحدث لحساب المستثمر عند إعادة استثمار هذا الدخل. في الشهر الأول، تشتري تلك الـ 33.33 دولار سهمًا جديدًا للمستثمر. بدلاً من امتلاك 1000 سهم، يمتلك 1003.33 سهم. في الشهر التالي، يجلب نفس العائد 4% 33.44 دولارًا، والذي يستثمر مرة أخرى في الصندوق. في كل شهر، ينمو مبلغ الدخل المستلم قليلاً، وفي كل مرة يشتري عددًا أكبر من الأسهم مقارنة بالشهر السابق.
قد لا يبدو هذا الأمر مهمًا. بعد كل شيء، ما هي الفائدة من تلك الـ 11 سنتًا الإضافية في الشهر الأول؟ ولكن مع مرور الوقت، يمكن للنقود الإضافية المستمدة من إعادة الاستثمار أن تتراكم: في نهاية السنة الأولى، على سبيل المثال، سيكون لدى المستثمر 1037.28 سهمًا (بقيمة 10,372.80 دولار)، وسيكون دخله الشهري قد ارتفع إلى 34.58 دولارًا. في نهاية السنة الخامسة، سيكون الحساب قد نما إلى 1216.94 سهمًا (بقيمة 12,169.40 دولار)، وسيجلب العائد نفسه 4% 40.56 دولارًا شهريًا. بعد 10 سنوات، سيكون لدى المستثمر 1485.88 سهمًا (بقيمة 14,858.80 دولار)، مع دخل شهري قدره 49.53 دولارًا.
تستمر الرياضيات بنفس الطريقة بغض النظر عن مدى تمديد الفترة الزمنية، مما يوضح أن المستثمر الذي يختار إعادة استثمار دخله في الصندوق يحقق نتائج أفضل بكثير من المستثمر الذي يأخذ الدخل نقدًا.
التكلفة المتوسطة للدولار
من المهم أيضًا أن نضع في اعتبارنا أن عملية إعادة الاستثمار لا تعمل بنفس السلاسة في الحياة الواقعية كما هو موضح في المثال أعلاه. عمومًا، تقدم صناديق الاستثمار المشترك تقلبًا ومخاطر أقل من أسهم الشركات الفردية. ومع ذلك، حتى الصناديق المُدارة بحذر تعاني من تقلب أسعار الأسهم مع مرور الوقت. نتيجة لذلك، قد لا يكون رأس المال في المثال أعلاه بالضبط 14,858.80 دولار – يمكن أن يكون أعلى أو أقل اعتمادًا على ظروف السوق.
ومع ذلك، هناك ميزة واحدة في ذلك: إذا انخفض سعر سهم الصندوق، يشتري المستثمر الذي يعيد استثمار أرباحه تلقائيًا المزيد من الأسهم. وعلى العكس من ذلك، عندما يرتفع سعر السهم، يشتري المستثمر الذي يعيد استثمار أرباحه أقل عدد من الأسهم. يُطلق على هذا الأمر اسم “التكلفة المتوسطة للدولار”، وهو يقوم بشراء الأسهم عند أسعار مرتفعة وبيعها عند أسعار منخفضة تلقائيًا.
يجب أن يُذكر أن العديد من الأشخاص، خاصة أولئك الذين في مرحلة التقاعد، يحتاجون إلى أخذ الدخل من استثماراتهم لتعزيز الضمان الاجتماعي ومعاشاتهم التقاعدية أو مصادر دخل التقاعد الأخرى. ولكن إذا لم يكن لديك حاجة فورية للنقد في يدك، فإن إعادة الاستثمار هي دائمًا الخيار الأفضل. على المدى الزمني، إنها أفضل طريقة لبناء الثروة.
الاستنتاجات الرئيسية
إعادة استثمار الأرباح والمكاسب الرأسمالية هو جزء أساسي من بناء الثروة. عندما يقوم المستثمرون بإعادة استثمار الدخل، يستفيدون من قوة التراكم لبناء استثماراتهم والحصول على أرباح مستقبلية. عمومًا، يكسب المستثمرون الذين يختارون إعادة استثمار الأرباح مزيدًا من الأرباح على مر الزمن مقارنة بأولئك الذين يأخذون أرباحهم نقدًا. لا يوجد استثمار بدون مخاطر. على الرغم من أن صناديق الاستثمار المشترك تقدم تقلبًا أقل من الاستثمار في الأسهم الفردية، فإنها قد تفقد قيمتها حتى في حالة الصناديق المُدارة بحذر.
Source: https://www.thebalancemoney.com/should-you-reinvest-the-income-from-your-bond-funds-416963
اترك تعليقاً