عند إدارة حسابات التقاعد، يجب عليك اتخاذ قرار حاسم بشأن الجزء الذي يجب وضعه من استثماراتك في الأسهم والجزء الذي يجب وضعه في السندات. من الناحية التاريخية، كانت الأسهم تحقق عوائد أعلى من السندات على المدى الطويل، ولكنها تأتي مع مزيد من التقلبات. السندات أكثر تنبؤًا ولكنها قد تحقق عوائد أقل.
كيفية توزيع الاستثمارات بناءً على احتياجات الدخل الخاصة بك
دعنا نلقي نظرة على متقاعدين، كل منهما يحتاج إلى حوالي 60,000 دولار سنويًا للعيش براحة في التقاعد.
المتقاعد رقم 1: معاش عالي
المتقاعد رقم 1 لديه 250,000 دولار مدخرات في حساب 401(k) الخاص به ويتوقع أن يكون لديه المصادر التالية للدخل بمجرد التقاعد:
- 45,000 دولار سنويًا من المعاش
- 20,000 دولار سنويًا من الضمان الاجتماعي
بمبلغ 65,000 دولار من الدخل المضمون سنويًا، يتم تغطية المصاريف المتوقعة في التقاعد بالفعل. لا يحتاج هذا المتقاعد إلى 250,000 دولار في حساب 401(k) لتغطية نفقات العيش في التقاعد. يجب أن يتم اتخاذ قراره بشأن الكمية التي يجب تخصيصها للسندات استنادًا إلى توقعات العائدات ومستوى الراحة مع المخاطر.
يمكن للمتقاعد رقم 1 أن يكون حذرًا، حيث ليس لديه حاجة لتحقيق عوائد أعلى. أو، إذا كان المتقاعد رقم 1 يفهم الارتفاعات والانخفاضات الطبيعية في سوق الأسهم، فيمكنه تخصيص 100% من حساب 401(k) للأسهم وسحب الأموال فقط بعد السنوات التي تحقق فيها أداء جيد.
ملاحظة: ليس من الضروري تخصيص أقل في السندات فقط لأن لديك معاش. إنها مسألة ظروف وتفضيلات شخصية.
المتقاعد رقم 2: معاش أقل
المتقاعد رقم 2 لديه أيضًا 250,000 دولار مدخرات في حساب 401(k) الخاص به ويتوقع أن يكون لديه المصادر التالية للدخل بمجرد التقاعد:
- 25,000 دولار سنويًا من المعاش
- 25,000 دولار سنويًا من الضمان الاجتماعي
بمبلغ 50,000 دولار من الدخل المضمون، سيحتاج المتقاعد رقم 2 إلى سحب 10,000 دولار سنويًا من مدخراته للحصول على 60,000 دولار سنويًا المطلوبة في التقاعد. يتساوى 10,000 دولار مع حجم حساب 250,000 دولار بنسبة 4%. إذا تم تنظيم الاستثمارات بشكل صحيح، يمكن سحب 4% سنويًا.
لتحقيق ذلك، سيود المتقاعد رقم 2 اتباع مجموعة من قواعد متناسقة لمعدل السحب، مما يعني تخصيص نسبة لا تزيد عن 70% للأسهم ولا تقل عن 50%. هذا يترك بين 30% و 50% مخصصة للسندات.
لدى المتقاعد رقم 2 معاش، ولكن القرار بشأن كمية التخصيص للسندات يتحدد بناءً على الغرض الذي يحتاج إليه المال. نظرًا لأن المتقاعد رقم 2 يحتاج إلى الاعتماد على الدخل من حساب 401(k)، فليس لديه حرية كبيرة في كيفية تخصيص الاستثمارات مثلما هو الحال بالنسبة للمتقاعد رقم 1. بينما يمكن للمتقاعد رقم 1 أن لا يحقق أي عائد ومع ذلك يكون على ما يرام، يحتاج المتقاعد رقم 2 إلى أن يعمل المبلغ المدخر لديه بجد ويحقق عائدًا جيدًا. في الوقت نفسه، لا يمكنه أن يتحمل الكثير من المخاطر ويخسر المال.
كلا المتقاعدين لديهما خطة، وتساعد الخطة في إظهار نطاق خيارات التخصيص التي تناسب ظروفهما. يجب على معظم المتقاعدين أن يقرروا كيفية تخصيص استثماراتهم من خلال إعداد خطة دخل التقاعد التي تظهر العمل المستقبلي الذي ستحتاج إليه المال.
كيف يمكن أن يعمل تخصيص السندات؟
يمكن للمتقاعد رقم 2 أن يستثمر جزءًا من أموال التقاعد في السندات من خلال شراء سلسلة من السندات التي تستحق مبالغ محددة سنويًا. يُطلق على هذا الأمر اسم سلم السندات.
نظرًا لأنه يحتاج إلى سحب 10,000 دولار سنويًا، فمن المنطقي شراء 10,000 دولار من السندات التي تستحق كل عام لأول 10 سنوات من التقاعد. سيؤدي ذلك إلى تخصيص حوالي 100,000 دولار للسندات، وهو ما يعادل 40% من حساب بقيمة 250,000 دولار. كل عام عندما يستحق المبلغ 10,000 دولار، سيتم سحبه وإنفاقه.
ملاحظة: يُطلق على هذه العملية لتوافق الاستثمارات مع النقطة في الوقت التي سيتعين فيها استخدامها اسم التوزيع الزمني.
سيتم تخصيص المبلغ المتبقي من 150,000 دولار بالكامل لصناديق مؤشر الأسهم. لن يهم التقلبات القصيرة الأجل، حيث ستكون السندات موجودة لتغطية الاحتياجات الحالية للسحب. وبالتالي، يوجد وقت كافٍ للانتظار خلال أي سنوات سلبية في سوق الأسهم.
بفرض أن الأسهم تحقق متوسط عائد على الأقل 7% سنويًا على مدى السنوات العشر المقبلة، فإنها ستنمو بما فيه الكفاية بحيث يمكن للمتقاعد رقم 2 بيع الأسهم وشراء المزيد من السندات لاستعادة تلك التي استحقت وتم إنفاقها.
على سبيل المثال، دعونا نفترض أنه بعد سنة واحدة، ارتفعت الحصة المخصصة للأسهم بنسبة 7%، وبالتالي تبلغ قيمتها 160,500 دولار. سيقوم المتقاعد رقم 1 ببيع 10,000 دولار واستخدامها لشراء سند يستحق في غضون 10 سنوات.
في هذه الأثناء، وفي افتراض أن المتقاعد رقم 1 قد تقاعد، سيقوم بإنفاق 10,000 دولار من السند الذي استحق في السنة الحالية. بهذه الطريقة، سيقوم المتقاعد رقم 1 بإنشاء “معاش لمدة 10 سنوات” وسيتم تغطية الاحتياجات المستمرة للسحب للسنوات العشر التالية.
إن وجود معاش يضمن بالتأكيد مزيدًا من الأمان في سنوات التقاعد الخاصة بك. ولكن هذا لا يعني تلقائيًا أنه يجب تغيير كيفية تخصيص حسابات الاستثمار الأخرى الخاصة بك. يجب أن يكون تخصيص الاستثمارات الخاص بك مدفوعًا بخطة مالية واستخدام المال المتوقع.
هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟
شكرًا لتعليقك! أخبرنا لماذا؟
المصادر:
– NYU Stern School of Business. “Historical Returns on Stocks, Bonds and Bills: 1928-2020.” Accessed April 13, 2021.
Source: https://www.thebalancemoney.com/pensions-and-bonds-4062972
اترك تعليقاً