في هذا المقال، سنقوم بمقارنة عوائد الأسهم والسندات على مر الزمن ونتحدث عن كيفية توازن محفظتك من خلال النظر إلى العوائد بالنسبة للمخاطر. سنتناول أيضًا بعض الأدوات والمقاييس التي يمكن استخدامها لتقييم المخاطر والعوائد وكيفية استخدام توزيع الأصول لتحقيق أفضل عائد ممكن بناءً على قدرتك على تحمل المخاطر.
هل تعتبر العوائد السنوية مقياسًا جيدًا؟
تعتبر العوائد السنوية مقياسًا مهمًا للأداء، ولكنها ليست العامل الوحيد الذي يجب النظر إليه عند اتخاذ قرارات الاستثمار. يعتمد كيفية استثمارك على المدة الزمنية التي تمتلكها قبل أن تحتاج إلى المال. إذا كنت في بداية أو منتصف مسيرتك المهنية وتستثمر للتقاعد، فإن إطار الزمن الخاص بك على الأرجح يزيد عن 10 سنوات. ومن ناحية أخرى، إذا كنت تتاجر بنشاط، فإنك تبحث عن الأرباح في غضون أيام أو أسابيع.
كم من المخاطر يمكنك تحملها؟
هناك المزيد من العوامل التي يجب مراعاتها في قرارات الاستثمار بخلاف الأداء. ما هي نسبة المخاطرة التي يمكنك تحملها؟ على سبيل المثال، في عام 2020، تراجعت قيمة السوق بنسبة 32٪ في غضون أربعة أسابيع فقط، وهو ما يعكس التقلبات الكبيرة في الأسواق. إذا كان إطار الزمن الخاص بك قصيرًا، أو إذا كانت الأسواق غير مستقرة مثلما رأينا في عام 2020، فيجب أن تأخذ ذلك في الاعتبار عند اتخاذ قرارات الاستثمار.
قياس المخاطرة والعائد
هناك طريقتان شائعتان لقياس مخاطر الاستثمار وهما معامل بيتا وانحراف معياري. يقيس معامل بيتا حساسية الاستثمار لحركات السوق، حيث يعتبر معامل بيتا أكبر من 1.0 يعني أن الاستثمار أكثر تقلبًا من السوق بأكمله، بينما معامل بيتا أقل من 1.0 يعني أن الاستثمار أقل تقلبًا من السوق. يقيس الانحراف المعياري تقلب الاستثمار، حيث يعني انخفاض الانحراف المعياري عائدًا أكثر استقرارًا. يعتبر الصندوق الذي يستثمر في السندات أقل تقلبًا وأقل مخاطرة ويقدم عائدًا أقل بالمقارنة مع صندوق الأسهم.
كيف يمكن استخدام توزيع الأصول؟
توزيع الأصول هو عملية تحديد كمية المال التي يجب وضعها في الأسهم والسندات والنقد وربما استثمارات أخرى مثل العقارات أو السلع لتحقيق أفضل عائد ممكن بناءً على قدرتك على تحمل المخاطر. يمكن للوسطاء وشركات صناديق الاستثمار أن تقدم نماذج توزيع الأصول مع تخصيصات محددة مسبقًا. تعتبر هذه الصناديق الجاهزة طريقة سهلة للمستثمرين لإنشاء محافظ متوافقة مع إطار الزمن وملفات المخاطر الخاصة بهم.
الخلاصة
باستخدام أدوات مثل الانحراف المعياري ومعامل بيتا ونسبة شارب، بالإضافة إلى النظر في عوائد العشر سنوات، يمكن لأي مستثمر اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً حول محفظتهم والسعي لتحقيق أفضل عائد ممكن بناءً على المخاطر التي يمكنهم تحملها. يعتبر المستثمرون العاديون عادةً أقل أداءً من السوق، حيث يحققون أقل أرباحًا في السنوات الجيدة ويتكبدون خسائر أكبر في السنوات السيئة. ولكن لا يجب أن تكون مثلهم. كن صادقًا مع نفسك بشأن مدى الخطر الذي يمكنك تحمله ولا تتعقب العوائد، وما لم تكن تاجرًا نشطًا، فالنظرة الطويلة هي الأفضل.
هناك العديد من الموارد التعليمية حول الاستثمار الشخصي المتاحة من الجهات التنظيمية مثل موقع الحكومة الفيدرالية (Investor.gov) وهيئة تنظيم صناعة الأوراق المالية (FINRA) وهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، بالإضافة إلى صناعة الخدمات المالية. إذا كنت جديدًا في الاستثمار أو ليس لديك الوقت للقيام بأبحاثك الخاصة، فكن مستعدًا للعمل مع مستشار مالي محترف.
تنويه: لا يقدم The Balance خدمات ضريبية أو استثمارية أو مالية، والمعلومات المقدمة هنا لا تأخذ في الاعتبار أهداف الاستثمار أو قدرة تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك خطر فقدان رأس المال.
الأسئلة المتكررة (FAQs)
هل تحقق الأسهم أو السندات عوائد أعلى؟
تعتبر السندات عمومًا أقل خطورة من الأسهم لأن المصدر عادةً ما يعيد رأس المال الأساسي للسند. يعرف حاملو السندات ما يمكنهم توقعه من استرداد استثماراتهم. قيمة الأسهم تعتمد على الشركة التي تتعلق بها، وهذا يعني أن قيمتها يمكن أن ترتفع وتنخفض بسرعة، مما يؤدي إلى تقلباتها. وبشكل عام، يمكن أن تكون عوائد الأسهم أعلى. إذا كان هناك مخاطرة أكبر، فإن هناك إمكانية عائد أعلى.
كيف تؤثر السندات على سوق الأسهم؟
تتنافس السندات والأسهم على المستثمرين. السندات أكثر أمانًا من الأسهم ولكنها عادةً لا تحقق عوائد عالية. الأسهم، على الرغم من تقلباتها الشديدة، توفر فرصة لتحقيق عوائد عالية. عندما تنخفض أسعار الأسهم، يتجه المستثمرون لاستثمار أموالهم في السندات. ولكن عندما ترتفع أسعار الأسهم، تصبح أكثر جاذبية للمستثمرين وتدفعهم بعيدًا عن السندات والعودة إلى الأسهم.
Source: https://www.thebalancemoney.com/stocks-vs-bonds-the-long-term-performance-data-416861
اترك تعليقاً