تعريف صناديق السندات ذات المدى المتوسط
كيف تعمل صناديق السندات ذات المدى المتوسط
مزايا وعيوب صناديق السندات ذات المدى المتوسط
تعريف صناديق السندات ذات المدى المتوسط
صندوق ذو مدى متوسط هو صندوق استثماري يستثمر في سلة من السندات ذات المدى المتوسط، والتي تكون عادة تستحق بين خمسة وعشر سنوات.
يستثمر صناديق السندات ذات المدى المتوسط في سندات تقدم عائدًا للمستثمر خلال فترة تتراوح بين خمسة وعشر سنوات. تجمع صناديق الاستثمار المشترك الأموال من العديد من المستثمرين وتستثمرها بهدف معين أو نوع استثمار. وعادة ما تكون أسهل في الشراء من السندات الفردية لأن مديرو الصناديق يقومون بالبحث عنك. والحد الأدنى المطلوب للاستثمار عادةً أقل أيضًا.
مع صندوق السندات، يتنوع استثماراتك، وقد تكون مستثمرًا في العديد من أنواع السندات المختلفة – حكومية، استثمارية للشركات، استثمارية عالية العائد، بلديات، على سبيل المثال – مما يقلل من خطر الافتراض الذي قد يجعل جميع أصولك تختفي. صناديق السندات ذات المدى المتوسط ليست مختلفة وستوفر لك تنويعًا داخل فئة صندوق السندات تلك.
الحفاظ على مزيج متنوع من الاستثمارات من فئات الأصول المختلفة عنصر مهم في أي خطة استثمارية. ولهذا السبب، من المهم مراقبة مزيج الاستثمار الإجمالي الخاص بك عبر جميع فئات الأصول الاستثمارية. يجب دائمًا اتخاذ قرارات الاستثمار بناءً على الأفق الزمني الخاص بك وقدرتك على تحمل المخاطر.
كيف تعمل صناديق السندات ذات المدى المتوسط
تحتوي السندات على تواريخ استحقاق – وهي عندما يدفع المصدر الأصلي للسند قيمته الرئيسية أو القيمة الاسمية للسند – والتي يمكن أن تتراوح من أقل من سنة واحدة إلى عدة عقود. تقسم هذه النطاقات إلى فترات زمنية أصغر لتسهيل عمل المستثمرين في تحديد كيف تتوافق السندات المعينة مع استراتيجية الاستثمار والأهداف المالية الخاصة بهم. عادة ما يتم تعريف الفترات على النحو التالي:
- الفترة القصيرة: أقل من سنة واحدة إلى خمس سنوات
- الفترة المتوسطة: خمس إلى عشر سنوات
- الفترة الطويلة: عشر سنوات أو أكثر
تقدم السندات ذات الأجل القصير أقل مخاطر الفائدة من السندات ذات الأجل الطويل، ولكن غالبًا ما يتم اعتبارها بديلاً عن صناديق سوق المال بعوائدها المنخفضة نسبيًا. عندما ترتفع أسعار الفائدة، ينخفض سعر السند الموجود بالفعل، لأن المستثمرين سيحصلون على عائد أعلى من شراء سند جديد يدفع فائدة أعلى.
تشير الحكمة الاستثمارية العامة إلى أن السندات ذات الأجل القصير هي الأفضل عندما ترتفع الأسعار، والسندات ذات الأجل الطويل هي الأفضل عندما تنخفض الأسعار. عندما تكون أسعار الفائدة غير مؤكدة، يمكن أن يكون البقاء في الفترة المتوسطة خيارًا مناسبًا. هذا لأنك ستتحمل أقل مخاطر الفائدة مقارنة بالسندات ذات الأجل الطويل، بينما ستحصل على عائد أفضل قليلاً مقارنة بالسندات ذات الأجل القصير.
الرسوم هي أحد العوامل الأكثر أهمية عند اختيار صندوق استثماري مشترك. يتراوح معدل النفقات لصندوق السندات المحلي المتوسط حوالي 0.42٪، ولكن قد تجد صندوق سندات مؤشر يكون أقل تكلفة. والأهم من ذلك، ابحث عن صندوق بدون رسوم. الرسوم هي عمولات أو نفقات إضافية يمكن أن تدفعها في الجبهة عند شراء السند لأول مرة، أو في الخلف عندما تبيعه.
مزايا وعيوب صناديق السندات ذات المدى المتوسط
المزايا:
- أقل عمل للمستثمر
- تنويع تلقائي
العيوب:
- عوائد أقل مقارنة بالأسهم
- مخاطر التضخم
المزايا المشروحة:
أقل عمل للمستثمر: عند الاستثمار في صندوق سندات ذو مدى متوسط، تقلل من الكثير من العمل الذي يتطلبه البحث في الشركات الفردية وصحتها المالية وقيمة الاستثمار. عند اتخاذ قرار بالاستثمار في صندوق سندات، يكون البحث الوحيد الذي يلزم هو المعلومات حول الصندوق نفسه، وليس بالضرورة الشركات الفردية للصندوق.
تنويع تلقائي: ليس فقط التنويع مهمًا فيما يتعلق بنوع الاستثمار، بل أيضًا فيما يتعلق بفئات الأصول. يمنحك استثمار في صناديق السندات ذات المدى المتوسط تنويعًا فوريًا من خلال توزيع الاستثمار على أنواع مختلفة من الشركات ومخاطر السندات.
العيوب المشروحة:
عوائد أقل مقارنة بالأسهم: على الرغم من أن السندات عمومًا تعتبر استثمارات أكثر أمانًا من الأسهم، إلا أنها تقدم عائدات أقل بكثير. إذا كنت شابًا وترغب في التركيز على نمو محفظتك بدلاً من الحفاظ على رأس المال، فقد لا تقدم السندات عائدات عالية بما يكفي لتلبية احتياجاتك.
مخاطر التضخم: يحدث التضخم عندما ينخفض قيمة الشراء للدولار. مع تقديم السندات عائدات منخفضة، هناك فرصة أن سعر الفائدة للسند لا يتماشى مع معدل التضخم. إذا كان سعر الفائدة للسند الخاص بك 1٪، ولكن يرتفع معدل التضخم بنسبة 2٪، فإن قوة شرائك تنخفض.
شكرًا لاستخدامكم خدمة The Balance! نأمل أن تكون هذه المقالة مفيدة لكم في فهم صناديق السندات ذات المدى المتوسط وما يميزها وعيوبها.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-an-intermediate-term-bond-fund-2894170
اترك تعليقاً