تعريف أسهم صناديق الاستثمار الاستثمارية من الفئة B
تعتبر أسهم صناديق الاستثمار الاستثمارية من الفئة B إحدى فئات الأسهم التي يمكن للمستثمرين شراؤها عند الاستثمار في صندوق استثماري. لا تتطلب هذه الأسهم رسوم مقدمة (على عكس العديد من أسهم الفئة A)، ولكنها غالبًا ما تفرض رسومًا عند بيع الأسهم. لذلك فإن أسهم الفئة B معروفة أيضًا باسم الأسهم ذات الأحمال الخلفية.
كيف تعمل أسهم صناديق الاستثمار الاستثمارية من الفئة B
لا تتطلب أسهم صناديق الاستثمار الاستثمارية من الفئة B رسومًا مقدمة، ولكنها تحمل رسومًا مؤجلة عند البيع (CDSC) ورسومًا أعلى للتسويق والبيع (12b-1 fees) من فئات الأسهم الاستثمارية الأخرى. تدفع رسوم 12b-1 من قبل صناديق الاستثمار للوسطاء لتعويضهم عن التسويق وبيع أسهم الصندوق. يتم فرض رسوم CDSC على المساهمين الذين يبيعون أسهمهم في الصندوق خلال فترة الاستسلام.
فئة A مقابل فئة B مقابل فئة C
إذا قارنت بين فئات أسهم صناديق الاستثمار المختلفة، قد يتم تقديم مجموعة من السيناريوهات التي تجعل أسهم صناديق الاستثمار من الفئة B تبدو أكثر جاذبية من فئات الأسهم الأخرى في نفس الصندوق. ومع ذلك، يجب أن تبقى حذرًا عند استخدام السيناريوهات الافتراضية لتحديد أفضل استثمار لمحفظتك.
مزايا وعيوب الاستثمار في أسهم صناديق الاستثمار الاستثمارية من الفئة B
سيكون هناك دائمًا مستشارون، وربما حتى المستثمرين، الذين يرغبون في مناقشة ما إذا كان اختيار أسهم صناديق الاستثمار من الفئة B قرارًا سيئًا، ويجادلون بأنها مناسبة للمستثمرين في ظروف معينة. من الجانب الإيجابي، لا تتطلب أسهم الفئة B رسوم مقدمة وقد تتحول إلى أسهم الفئة A إذا تم الاحتفاظ بها لفترة كافية.
ماذا تعني أسهم صناديق الاستثمار الاستثمارية من الفئة B للمستثمرين الفرديين
على الرغم من إمكانية الربحية للمستشارين، فقد قامت بعض صناديق الاستثمار بالفعل بإلغاء أسهم الفئة B من عروض الشركات الاستثمارية على مر السنين. قد يكون ذلك بسبب المستثمرين الأكثر وعيًا بصناديق الاستثمار أو إدارات الامتثال في شركات الوساطة الأكثر دقة. مهما كان السبب، قد تجد أن أسهم صناديق الاستثمار من الفئة B لم تعد تُقدم من قبل صندوق استثماري.
إذا كان لديك فرصة للاستثمار في أسهم صناديق الاستثمار من الفئة B، فاحذر وتأكد من إجراء البحث اللازم قبل الشراء. قد يكون من الذكاء أيضًا وضع استراتيجية الخروج الخاصة بك، في حالة الحاجة إلى البيع في أي وقت ممكن. إذا كنت بحاجة إلى بيع أسهم صندوق استثماري معين من الفئة B في وقت أقرب مما كنت تتوقع، فقد تكون قادرًا على التحويل من صندوق واحد إلى فئة B من صندوق آخر في نفس عائلة الصندوق دون دفع عقوبات الاستسلام (ولكن قد تتحمل مكاسب رأس المال ورسوم الصرف). السؤال الذي يطرح نفسه هو ما إذا كانت لدى عائلة الصندوق التي اشتريت منها أسهم صندوق الاستثمار الأصلية صندوق استثماري آخر مناسب. هل ستضطر إلى التو settlement مع صندوق متوسط لتجنب رسوم الاستسلام؟
أهم النقاط
تتميز أسهم صناديق الاستثمار من الفئة B بعدم وجود رسوم مقدمة، ولكنها تفرض رسومًا عالية عند البيع تُعرف برسوم الاستسلام المؤجلة (CDSC) إذا لم تحتفظ بالأسهم لفترة كافية. ينخفض رسوم CDSC لأسهم صناديق الاستثمار من الفئة B عادةً مع مرور الوقت وقد يتم إلغاؤها بعد الاحتفاظ بالأسهم لمدة سبع سنوات. تحتفظ بعض أسهم صناديق الاستثمار من الفئة B بالتحول إلى أسهم الفئة A (التي لا تفرض رسوم استسلام وتحمل رسوم 12b-1 أقل) خلال تلك الفترة الزمنية.
Source: https://www.thebalancemoney.com/mutual-fund-class-b-shares-good-buy-or-goodbye-2466480
اترك تعليقاً