ما هو تحليل الاستثمار؟

تعريف وأمثلة لتحليل الاستثمار

تعتبر تحليل الاستثمار مصطلحًا شاملاً يستخدم لتقييم أداء المستقبل لأمن أو قطاع أو سوق الأسهم بشكل عام وتحديد ما إذا كان يتناسب مع احتياجاتك. يتضمن تحليل الاستثمار عملية تقييم الأمان أو القطاع أو سوق الأسهم بشكل عام. يستخدم التحليل الأساسي لتقييم قوة أعمال الشركة، بينما يستخدم التحليل الفني الأنماط الإحصائية لتحديد الفرص. تستخدم استراتيجية الأعلى إلى الأسفل عوامل ماكرواقتصادية لبناء محفظة، بينما تركز استراتيجية الأسفل إلى الأعلى على الأداء المالي للشركات والأوراق المالية الفردية. لا يوجد متطلب لتحليل الأسهم أو الصناديق لتكون مستثمرًا ناجحًا. هناك العديد من الصناديق التي يديرها محترفون لمساعدتك في تحقيق أهدافك.

كيف يعمل تحليل الاستثمار

هناك عدة نهج مختلفة لتحليل الاستثمار. فيما يلي بعض الأساليب الأكثر شيوعًا:

التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني

التحليل الأساسي والتحليل الفني هما نهجان يمكنك استخدامهما لتقييم الأسهم الفردية. يعتمد النهج الصحيح على نمطك كمستثمر. إذا كنت تتبع نهجًا طويل الأجل للاستثمار، فقد تفضل استخدام التحليل الأساسي. يستخدم هذا الأسلوب قوة أعمال الشركة والعوامل الماكرواقتصادية لتحديد الفرص. يستخدم التحليل الأساسي مقاييس مثل الأرباح للسهم ونسبة السعر إلى الأرباح وعائد الأرباح لتحديد الأسهم ذات الإمكانات النمو القوية أو تلك التي يقل قيمتها في السوق.

قد يعتمد المستثمرون القصيرة الأجل وتجار اليوم على التحليل الفني، الذي يستخدم الأنماط على الرسوم البيانية التي تعكس التغيرات في أسعار الأسهم أو حجم التداول.

التحليل الأعلى إلى الأسفل مقابل الأسفل إلى الأعلى

هناك نوعان من تحليل الاستثمار المستخدمة في بناء المحافظ: التحليل الأعلى إلى الأسفل والتحليل الأسفل إلى الأعلى. تعتبر استراتيجية الأعلى إلى الأسفل تأخذ في الاعتبار عوامل اقتصادية أوسع لبناء محفظة، بينما تركز استراتيجية الأسفل إلى الأعلى على الأداء المالي للشركات والأوراق المالية الفردية.

تعتمد استراتيجية الأعلى إلى الأسفل على مؤشرات ماكرواقتصادية واتجاهات السوق وأخبار الاقتصاد العالمي. يتم تحديد اختيارات الاستثمار الخاصة بك بناءً على كيفية اعتقادك بأداء سوق الأسهم العام والاقتصاد. يفضل العديد من المستثمرين الأعلى إلى الأسفل صناديق الاستثمار المشترك وصناديق تداول الأسهم المتداولة (ETFs) التي تستثمر في مجموعة واسعة من الأسهم. تلعب الأسهم الفردية والسندات دورًا ثانويًا.

يستخدم التحليل الأسفل إلى الأعلى مقاييس محددة للشركات الفردية لبناء محفظة. يمكن أن يأخذ النهج الأسفل إلى الأعلى في الاعتبار مقاييس الأداء المالي مثل هامش الربح والأرباح للسهم ونسبة السعر إلى الأرباح ونسبة السعر إلى المبيعات.

تحليل الأمان مقابل تحليل المحفظة

ينطوي تحليل الأمان على تحليل قوة الاستثمار الفردي. يتكون تحليل المحفظة من تقييم جميع الاستثمارات الخاصة بك لتحديد دور كل استثمار وما إذا كان مستوى التعرض للمخاطر مناسبًا.

يعتبر تحليل الأمان أساسيًا للاستثمار القيمة، وهو نمط تم تطويره بواسطة بنيامين غراهام، وهو معلم وارن بافيت، وديفيد دود. يعتقد غراهام ودود أنه يجب عليك تحديد القيمة الجوهرية للأمان وشراء الأصول التي تبدو مقدرة بشكل غير مناسب. بالإضافة إلى ذلك، يعتقدون أنه من الأفضل تجنب التنبؤ بحركات سعر الأسهم تمامًا.

يقترح تحليل المحفظة تقييم الاستثمارات التي تحتويها محفظتك. على سبيل المثال، يمكنك استخدامه لتقييم أداء صندوق الاستثمار المشترك مقابل مؤشر المقاييس أو تحديد ما إذا كانت الصناديق متنوعة بشكل مناسب. بالإضافة إلى ذلك، قد يتضمن تحليل المحفظة اختبارات الإجهاد التي تظهر كيف ستتحمل المحفظة الأحداث السلبية.

ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين الأفراد

سيختلف نهجك في تحليل الاستثمار بناءً على أهدافك ومدى تحمل المخاطر الخاص بك. على سبيل المثال، إذا كنت مستثمرًا يشتري ويحتفظ بالأسهم لفترة طويلة، فقد يكون التحليل الأساسي أفضل بالنسبة لك؛ إذا كنت تأمل في تحقيق ربح سريع، فقد تفضل التحليل الفني.

ومع ذلك، من المهم ملاحظة أنه ليس من الضروري أن تشارك في تحليل الاستثمار الموسع لتحقيق النجاح. هناك العديد من الاستثمارات التي يمكنك تحقيقها دون الحاجة إلى فحص البيانات المالية بعناية.

كجزء من تحليل المحفظة، سترغب في تقييم توزيع الأصول الخاص بك، وهو النسبة المئوية لأصولك المستثمرة في الأسهم والسندات والنقد المعادل. إستراتيجية شائعة هي الاستثمار بشكل متطرف عندما يكون لديك إطار زمني طويل عن طريق الاستثمار بشكل أساسي في الأسهم؛ ثم تحويل الأموال مع مرور الوقت إلى استثمارات أكثر أمانًا مثل السندات والنقد المعادل.

يمكنك الحصول على محفظة استثمارية متنوعة بشكل كافٍ عن طريق اختيار صندوق تاريخ الهدف – وهو استثمار شائع في خطة 401 (k) يعاد توازنه تلقائيًا مع مرور الوقت. أو يمكنك الاستفادة من نمو سوق الأسهم ككل من خلال الاستثمار في صندوق مؤشر، مثل تلك التي تعكس مؤشر S&P 500. ستستثمر تلقائيًا في حوالي 500 من أكبر الشركات المدرجة في الولايات المتحدة.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-investment-analysis-5221456