كيفية مقارنة أسعار الضمان الفوري للتقاعد

معدل الضمان مقابل معدل العائد

عند البحث عن عرض للضمان الفوري، قد تفترض أن معدل الضمان (المعروف أيضًا بمعدل الدفعة الضمانية) يعادل معدل العائد الذي تحصل عليه في حساب الودائع (على سبيل المثال، شهادة الودائع) أو صندوق الدخل التقاعدي.

نظرًا لأن الضمانات هي منتجات تأمينية، يتم حساب معدلات الضمان الفوري بطرق مختلفة عن معدلات العائد على الاستثمارات التقليدية. يعادل معدل الدفعة الضمانية مبلغ الدفعة السنوية مقسومًا على رأس المال (الاستثمار الأولي) في الضمان. بعبارة أخرى، يعد المعدل هو نسبة الرأس المال التي تحصل عليها سنويًا في الدفعات. معدل الدفعة الضمانية ليس هو نفسه معدل العائد الفائدة الصافية على حساب الودائع أو معدل العائد على صندوق التقاعد.

كيفية حساب عائد الضمان

فيما يلي مثال على كيفية حساب معدل العائد الداخلي للضمان، والذي يعتمد على توقعات العمر:

المستثمر: توم، 65 عامًا
نوع الضمان: ضمان دخل فوري لحياة واحدة
مبلغ شراء الضمان: 100,000 دولار
الدخل المضمون: 700 دولار شهريًا، أو 8,400 دولار سنويًا

إذا عاش توم طويلًا بما يكفي حتى يعود الضمان برأس المال بأكمله إليه، ستستمر شركة التأمين في دفع 8,400 دولار سنويًا طوال حياته. نظرًا لأن ضمانه هو ضمان لحياة واحدة، فإن الدخل لن يستمر في الدفع لشخص آخر عند وفاة توم. ما تبقى من الاستثمار الأولي يعود لشركة التأمين.

عند النظر الأول، يبدو أن الدخل المضمون بقيمة 8,400 دولار سنويًا يعادل معدل عائد قدره 8.4%. من المحتمل أن يشير المواد التسويقية للضمان إلى 8.4% كمعدل الضمان الفوري الحالي أو معدل الدفعة الضمانية. ونعم، يدفع الضمان 8.4% من مبلغ الاستثمار السنوي. ولكن كل دفعة تتكون من جزء من رأس المال بالإضافة إلى الفائدة.

لنفترض أن توم سيعيش لمدة 18 عامًا إضافية، أو حتى سن 83 عامًا. بقيمة 700 دولار شهريًا، بعد 18 عامًا، سيكون الضمان قد دفع له مجموع 151,200 دولار.

الصيغة الفعلية لمعدل العائد الداخلي معقدة، حيث تأخذ في الاعتبار جميع التدفقات النقدية من الاستثمار. أكثر الطرق عملية لحسابه هو إدخال الأرقام في حاسبة العائد الداخلي للضمان عبر الإنترنت.

استخدم الرقم 18 كمدة للضمان، وهو عدد سنوات ستتلقى فيها توم المدفوعات في هذا المثال. أدخل 100,000 دولار كاستثمار أولي. احتفظ بقيمة الضمان النهائية عند 0 دولار. (القيمة النهائية للضمان عادة ما تكون صفر ما لم ينص العقد على كمية أخرى.) استخدم 8,400 دولار (700 دولار شهريًا × 12 شهرًا) كدفعة سنوية للضمان. يتم حساب معدل العائد للضمان بنسبة 4.77%.

إذا كنت ماهرًا في Excel، يمكنك استخدام صيغة العائد الداخلي المدمجة في جدول بيانات Excel. انقر على علامة التبويب “الصيغ”. العائد الداخلي هو واحدة من الخيارات المتاحة في القسم المالي.

كيف يؤثر توقعات العمر على العائدات؟

قد تعتقد أن معدل العائد الأقل من 5% في المثال يبدو منخفضًا. ولكن المدفوعات المضمونة مدى الحياة تصبح فائدة قيمة إذا استمرت في الدفع إذا تجاوزت توقعات العمر المستخدمة لحساب مدفوعات الضمان الخاصة بك.

على سبيل المثال، إذا عاش توم 30 عامًا إضافية بدلاً من 18 عامًا، فإن معدل العائد يرتفع إلى 7.42%. قدم الاستثمار الأولي بقيمة 100,000 دولار 252,000 دولار من الدخل.

على العكس، تقلص توقعات العمر يقلل من العائد. إذا عاش توم لمدة خمس سنوات فقط، سيكون معدل العائد -23.35%. بقيمة 700 دولار شهريًا على مدى خمس سنوات، يدفع الضمان فقط 42,000 دولار. تحتفظ شركة التأمين بـ 58,000 دولار من رأس المال الخاص بتوم.

يوضح الرسم البياني أدناه كيف يتعلق العائد على الضمان بمدى حياة الشخص.

كلما عشت لفترة أطول، زادت العائدات التي يمكنك الحصول عليها من الضمان الفوري. لهذا السبب، يعمل الضمان الفوري كأداة لإدارة المخاطر. الهدف الرئيسي لهذا النوع من الاستثمار ليس تحقيق أقصى معدل عائد. بل هو ضمان دخلك على مدى توقعات العمر المحتملة التي قد تكون فوق المتوسط.

Source: https://www.thebalancemoney.com/how-to-compare-immediate-annuity-rates-2389017