تعتبر تقييم الأعمال التجارية عملية تضع قيمة على أصول العمل وتحدد قيمتها الإجمالية. يعد التقييم مهمًا عند اتخاذ القرارات المالية المتعلقة بالشركة والتفاوض مع المستثمرين. إن فهم كيفية تقييم الشركة مفيد لأصحاب الأعمال والمستثمرين على حد سواء، خاصةً أولئك الذين قد يكونون يبحثون عن شراء أو بيع عمل تجاري.
لماذا يهم تقييم العمل التجاري؟
تعتبر تقييم العمل التجاري مهمة، حيث يعطي فكرة عن قيمة عملك، وهذا مفيد في مختلف الصفقات التجارية. عادةً ما يكون المستثمرون وأصحاب الأعمال أكثر اهتمامًا بهذا الرقم لأنه يستخدم عند اتخاذ قرارات مالية رئيسية، مثل بيع وشراء الأسهم، بيع أو شراء شركة، واندماج الشركات.
العوامل التي تؤثر على تقييم العمل التجاري
هناك عدة عوامل يتم اعتبارها عند إجراء تقييم للعمل التجاري.
البيانات المالية والوثائق
لبدء عملية التقييم، ستحتاج إلى جمع العديد من الوثائق والبيانات. سيستخدم مقيم الأعمال البيانات من البيانات المالية مثل بيان الدخل والميزانية وبيان التدفقات النقدية وإقرارات الضرائب. يجب تقديم هذه الوثائق بدقة للحصول على نظرة واضحة على تقييم شركتك.
سبب التقييم
بناءً على سبب التقييم، قد يكون هناك حاجة لتوثيقه. إذا كان الهدف من التقييم هو لأغراض داخلية فقط، فليس هناك حاجة لذلك. ومع ذلك، إذا كان التقييم مطلوبًا لبيع العمل التجاري أو لأغراض ضريبية أو قانونية، فمن المحتمل أن يتطلب تقريرًا طويلاً معتمدًا من قبل مقيم محترف.
القيمة الدفترية مقابل القيمة السوقية
عند تحليل قيمة أصول عملك، من المهم أن تفهم أنها قد تكون مقيمة بالقيمة الدفترية أو القيمة السوقية. تمثل القيمة الدفترية المبلغ الفعلي الذي تم صرفه على الأصل، لذا فهي تساوي سعره في الوقت الذي تم شراؤه ناقص الاستهلاك. على الرغم من أن القيمة الدفترية تسعى لتكون دقيقة، إلا أنها قد تستخدم طرقًا مختلفة للاستهلاك ولا تأخذ في الاعتبار السعر الحالي في السوق.
طرق تحديد قيمة العمل التجاري
يمكن للشركات استخدام طرق مختلفة لتحديد قيمتها، بما في ذلك القيمة الدفترية والقيمة السوقية. تعتمد بعض الطرق على النمو المتوقع للشركة، بينما تأخذ الأخرى في الاعتبار السوق الحالي. عادةً ما يتم استخدام أكثر من طريقة واحدة لتحسين الدقة، وقد تستخدم تقييمات الأعمال المعتمدة طرقًا متعددة. وتشمل بعض الطرق الشائعة ما يلي:
تقييم التدفق النقدي المخفض
يقدر تقييم التدفق النقدي المخفض قيمة عملك من خلال حساب نموه المستقبلي بناءً على التدفق النقدي المتوقع. يأخذ هذا الأسلوب في الاعتبار القيمة الحالية للأصول بناءً على كيفية توليد التدفق النقدي.
التقييم النسبي
يمكن أن يشار إلى التقييم النسبي بأنه النهج السوقي. يقيم الأصول بناءً على القيم الأخرى المعطاة لأصول مماثلة في السوق. يأخذ هذا الأسلوب في الاعتبار السوق الحالي ويحدد قيمة الأصول بناءً على تحليل المنافسين.
التقييم الدخلي
ينظر التقييم الدخلي إلى بيان الدخل الخاص بعملك لتقييم إيراداته ومصاريفه. يركز هذا الأسلوب على قيمة الأرباح ولا يأخذ في الاعتبار الأصول غير الملموسة.
ملاحظة: باستخدام طريقة واحدة أو مزيج من طرق تقييم الأعمال يمكن للمحللين بناء أفضل نموذج ممكن باستخدام أكبر قدر من المعلومات التي يمكنهم الوصول إليها قانونيًا. قد يكون هذا عملية مرنة. مع ورود معلومات جديدة، يجب تحديث التقييمات لتعكس المعلومات الجديدة.
قيود تقييم الأعمال التجارية
يقدم التقييم نظرة مهمة على قيمة شركتك، ومع ذلك، هناك بعض القيود. قد لا يكون دائمًا تمثيلًا دقيقًا لقيمة عملك وقد يتم تفسيره بشكل مختلف من قبل المستثمرين والمشترين المحتملين. يمثل التقييم تقديرًا لأداء عملك المتوقع، والذي يمكن أن يتغير بسرعة مع مرور الوقت بسبب العديد من العوامل. يمكن أن يلعب السوق الحالي والاقتصاد دورًا، بالإضافة إلى التغيرات في التدفق النقدي المتوقع.
إحدى الاعتبارات المهمة هي عدم دقة البيانات المقدمة من البيانات المالية لشركتك. إذا لم تحسب شركتك جميع الأصول والالتزامات أو تترك بيانات مهمة بالخطأ، فسيكون التقييم غير دقيق.
إذا تم تفسير أجزاء معينة من البيانات بشكل مختلف، مثل الاستهلاك أو استخدام القيمة الدفترية مقابل القيمة السوقية، فقد يؤثر ذلك أيضًا على النتيجة. على الرغم من أن بعض الشركات قد تستخدم كلا الطريقتين لتحسين الدقة، إلا أن استخدام طريقة واحدة فقط قد لا يساوي قيمة أصول الشركة عند التصفية.
قيد آخر هو ما إذا كان يتم اعتبار القيمة المضافة في الشركة. تشير القيمة المضافة إلى المبلغ الإضافي الذي يكون المستثمرون على استعداد لدفعه فوق القيمة العادلة للسوق للاستحواذ على شركة. إنه القيمة المضافة التي لا تمثل في البيانات المالية، حيث تشمل الأصول غير الملموسة. الأصول غير الملموسة هي الأصول التي ليست عناصر مادية، مثل العلامات التجارية وحقوق النشر وقاعدة العملاء والسمعة والاتصالات الشبكية وغيرها من الأصول التي لها قيمة، ولكن ليست لها قيمة محددة بالدولار. قد يتم تفسير قيمة الأصول غير الملموسة بشكل مختلف ويمكن أن تتغير حتى تعتمد على العديد من العوامل، مثل المنافسة في التسويق واتجاهات السوق.
ملاحظة: نظرًا للتغيرات في السوق، قد ترغب في إجراء تقييمات بشكل منتظم لتتبع أعمالك. يتم ذلك عادةً سنويًا ولكن يعتمد على الخطط والأهداف التي لديك لشركتك.
الخلاصة
على الرغم من أن تقييم الأعمال التجارية يمكن أن يكون مفيدًا عند إكمال صفقات تجارية رئيسية، مثل الاستحواذ والاندماج، إلا أن لديها قيودها، حيث يعتبر تقديرًا للنمو المحتمل للشركة. عند إجراء تقييم، من المهم التأكد من تقييم أصول شركتك بشكل صحيح والنظر في طرق مختلفة لإنشاء تمثيل أكثر دقة لقيمة شركتك.
الأسئلة المتداولة (التعليمات البرمجية)
كم تكلفة تقييم الأعمال التجارية؟
تكلفة تقييم الأعمال التجارية يمكن أن تختلف اعتمادًا على الغرض من التقييم. يمكن أن تبدأ بعضها من 3000 دولار، في حين أن البعض الآخر قد يكلف أكثر من 25000 دولار. عادةً ما يمكن لأصحاب الأعمال الذين يرغبون في قياس قيمتهم أو تتبع قيمتهم دفع مبلغ أقل.
كم يستغرق تقييم الأعمال التجارية؟
عادةً ما يستغرق تقييم الأعمال التجارية عدة أسابيع للانتهاء، حيث يعد تقريرًا شاملاً ومفصلاً. يمكن أن يتم الانتهاء منه عادةً في ثلاثة أسابيع على الأقل ولكن قد يستغرق حتى ستة أسابيع.
Source: https://www.thebalancemoney.com/how-to-determine-the-value-of-a-business-5270896
اترك تعليقاً