تعتبر السندات واحدة من الأدوات المالية الشائعة التي يستثمر فيها الكثيرون. ومع ذلك، قد يكون البحث عن السندات وشرائها أمرًا معقدًا لبعض الأشخاص. في هذه المقالة، سنقدم بعض النصائح البسيطة للمستثمرين في السندات لمساعدتهم في البحث وشراء السندات بسهولة وفهم أفضل.
عرض التصنيفات
تقوم وكالات التصنيف الائتماني مثل Standard and Poor’s و Moody’s و Fitch بتصنيف السندات وفقًا لمدى قدرة المؤسسات المصدرة على سداد الفائدة وإعادة رأس المال بالكامل. يمكن للمستثمرين الاطلاع على هذه التصنيفات لتقييم مخاطر السندات المحتملة. يتم تقديم التصنيفات بشكل موجز في الجدول أدناه:
| تصنيف السندات | موديز | ستاندرد آند بورز | فيتش |
|---|---|---|---|
| درجة الاستثمار | Aaa | AAA | AAA |
| درجة الاستثمار | Aa1, Aa2, Aa3 | AA+, AA, AA- | AA+, AA, AA- |
| درجة الاستثمار | A1, A2, A3 | A+, A, A- | A+, A, A- |
| درجة الاستثمار | Baa1, Baa2, Baa3 | BBB+, BBB, BBB- | BBB+, BBB, BBB- |
| سندات عالية المخاطر | Ba1, Ba2, Ba3 | BB+, BB, BB- | BB+, BB, BB- |
| سندات عالية المخاطر | B1, B2, B3 | B+, B, B- | B+, B, B- |
| سندات عالية المخاطر | Caa1, Caa2, Caa3 | CCC+, CCC, CCC- | CCC+, CCC, CCC- |
| سندات عالية المخاطر | Ca, C | CC, C | CC, C |
| سندات عالية المخاطر | D | D | D |
دراسة الاحترافيين
يجب على المستثمرين الانتباه إلى اختيار المستثمرين المحترفين ومتابعة توصياتهم. يمكن للمستثمرين البدء في البحث عن السندات من خلال دراسة محافظ المستثمرين المحترفين في صناديق الاستثمار في السندات. يمتلك هؤلاء المحترفون الخبرة والقدرة على اتخاذ قرارات استثمارية جيدة. كما يمتلكون فرقًا من المحللين لمساعدتهم في اختيار السندات المناسبة.
من بين المديرين الاستثماريين المعروفين في صناديق الاستثمار في السندات هو بيل جروس. قام بإدارة أكبر محفظة لصندوق السندات، PIMCO Total Return (PTTDX)، بالإضافة إلى صناديق أخرى مثل Harbor Bond (HRBDX).
دان فوس، المعروف بإدارته صندوق Loomis Sayles Bond (LSBRX)، لديه 50 عامًا من الخبرة في استثمار السندات. إنه أيضًا شخص جيد للمتابعة، حيث إن معرفته واسعة وعميقة؛ حيث يستثمر في جميع أنواع السندات تقريبًا. يمكن لفوس حتى الاستثمار في منطقة السندات عالية المخاطر، مما يمنحك بعض الأفكار التي قد لا يقدمها مديرو الاستثمار الآخرون.
المواقع للبحث
يمكن العثور على معلومات حول السندات على معظم مواقع البحث عن صناديق الاستثمار. يمكن للمستثمرين إدخال رمز السهم لصندوق الاستثمار في السندات على موقع Morningstar والانتقال إلى صفحة المعلومات الرئيسية للصندوق. يمكن العثور على الرابط إلى “المحفظة”. اتبع الرابط إلى “الممتلكات” حيث ستجد قائمة بأهم 25 سندة في المحفظة.
هناك أيضًا مواقع مثل Yahoo! Finance حيث يمكنك معرفة المزيد عن السندات. تحقق من الأسعار قبل الشراء.
الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها
إحدى الأخطاء الشائعة التي يقع فيها المستثمرون عند الاستثمار في السندات هي السعي وراء عوائد عالية جدًا. يمكن للمستثمرين المبتدئين والمتقدمين على حد سواء الوقوع في الخطأ بالبحث وشراء السندات ذات العائد العالي فقط.
على الرغم من أن أعلى عوائد الفائدة جيدة، إلا أن هذه العوائد العالية تأتي مع مخاطر الافتراض. كلما زادت العوائد، زادت مخاطر عدم قدرة المؤسسة المصدرة على سداد الديون. يمكن للمستثمرين كسب المزيد من الفائدة إذا كانت جميع السندات التي يمتلكونها عالية العائد. ومع ذلك، يمكن أن يفقدوا رأس المال الأصلي إذا أعلنت المؤسسة المصدرة إفلاسها وتعجز عن سداد الديون.
كما يقع المستثمرون في خطأ تكرار التشابهات في البلوغ، أو أنواع السندات، أو الصناعة. قد لا تكون محفظتك متنوعة بشكل كافٍ إذا كان لديك العديد من السندات المختلفة في محفظتك. حاول أن تكون لديك بلوغات متنوعة مثل بلوغة لمدة سنة واحدة وخمس سنوات وعشر سنوات وثلاثين سنة، وأنواع سندات مختلفة مثل الخزانة والبلديات والشركات والسندات عالية العائد. ابحث عن صناعات مختلفة بين السندات الشركية، مثل الصناعات المالية والصحية والتصنيع والتجزئة.
وتأكد من التسوق حتى تجد أفضل سعر. تحتوي السندات على أسعار مضافة. وهذا يعني أن هناك عمولات الوسيط مدمجة في السعر. ولكن ليس من الضروري أن تدفع العمولة الكاملة. يمكن التفاوض إلى حد ما في الأسعار. يمكن شراء سندة بسعر 1010 دولار من وسيط واحد وبسعر 995 دولار من وسيط آخر. حاول عدم دفع أكثر من سعر التداول الأخير.
Source: https://www.thebalancemoney.com/how-to-research-and-buy-bonds-2466535
اترك تعليقاً