الاستثمار
السندات
الفوائد الاستثمارية للاستثمار في السندات
بقلم: توماس كيني
تحديث في 4 فبراير 2022
تمت مراجعته بواسطة: روبرت سي. كيلي
السيد روبرت كيلي هو المدير التنفيذي لشركة إكس تي إس إنرجي، ولديه أكثر من ثلاثة عقود من الخبرة كتنفيذي أعمال. إنه أستاذ في الاقتصاد وقد جمع أكثر من 4.5 مليار دولار في رأس المال الاستثماري.
1. السندات توفر دخلًا
على الرغم من أن العديد من الاستثمارات توفر بعض أشكال الدخل، إلا أن السندات تميل إلى تقديم أعلى وأكثر استقرارًا من تدفقات النقدية. حتى في الأوقات التي تكون فيها الأسعار منخفضة، لا تزال هناك العديد من الخيارات التي يمكنك استخدامها لبناء محفظة تلبي احتياجاتك من الدخل. قد تشمل هذه الطرق السندات عالية العائد أو الديون الناشئة في الأسواق.
الأهم من ذلك، يمكن لمحفظة سندات قوية أن توفر عوائد جيدة بمستوى أقل من التقلبات مقارنة بالأسهم. كما يمكن أن تحقق دخلاً أكبر من صناديق سوق المال أو الأدوات المصرفية. وهذا يعني أن السندات هي خيار جيد لأولئك الذين يحتاجون إلى العيش من دخل الاستثمار.
2. السندات توفر تنويعًا
قد سمع الجميع عبارة “لا تضع جميع بيضك في سلة واحدة”. هذا صحيح جدًا للمستثمرين. قد يكون تصويبًا مألوفًا، ولكنه حكمة ثابتة عبر الزمن. مع مرور الوقت، يمكن أن يوفر التنويع الأكبر عوائدًا معدلة للمخاطر أفضل مما يمكن أن تقدمه المحافظ الضيقة. وبعبارة أخرى، يقلل التنويع من مستوى العائد مقارنة بالمخاطر.
الأهم من ذلك، يمكن للسندات أن تساعد في الحفاظ على رأس المال للمستثمرين في الأسهم خلال فترات تراجع سوق الأسهم.
3. السندات تحافظ على رأس المال
تعتبر الاستثمارات ذات الدخل الثابت مفيدة جدًا للأشخاص الذين يقتربون من النقطة التي سيحتاجون فيها إلى استخدام النقد الذي قد استثمروه. على سبيل المثال، يمكن أن ينطبق هذا على شخص يقترب من سن التقاعد بخمس سنوات أو والد يبدأ طفله في الكلية. يمكن أن تواجه الأسهم مستويات كبيرة من التقلب في فترة قصيرة، مثل تحطم سوق الأسهم في عامي 2001 و 2002 أو أزمة الاقتصاد في عامي 2008 و 2009، ولكن يحتمل أن تتكبد محفظة سندات متنوعة خسائر كبيرة على المدى القصير.
نتيجة لذلك، قد يكون من الجيد زيادة تخصيصك للدخل الثابت وتقليل تخصيصك للأسهم كلما اقتربت من أهدافك.
4. السندات توفر مزايا ضريبية
يمكن أن تكون بعض أنواع السندات مفيدة أيضًا لأولئك الذين يحتاجون إلى تقليل أعباء الضرائب. الدخل على الأدوات المصرفية ومعظم صناديق سوق المال والأسهم خاضعة للضريبة ما لم يتم الاحتفاظ بالأصول في حساب مؤجل الضرائب، ولكن الفائدة على السندات البلدية غير خاضعة للضريبة على المستوى الفيدرالي. إذا كنت تمتلك سندًا بلديًا صادرًا من الولاية التي تعيش فيها، فإنه غير خاضع للضريبة على المستوى الولائي أيضًا.
الدخل من الأوراق المالية الحكومية الأمريكية غير خاضع للضريبة على المستوى الولائي والمحلي. لا ينبغي أن تكون الأسباب الضريبية هي السبب الرئيسي الذي تختار به الاستثمار، خاصة إذا كنت في فئة ضريبية أدنى، ولكن الكون الدخل الثابت يوفر عددًا من الطرق يمكنك من خلالها تقليل أعباء الضرائب الخاصة بك.
الخلاصة:
السندات لا تجعل من المحادثات المثيرة في حفلات العشاء، ولا تحظى بتغطية متناسبة في الصحافة المالية مقارنة بالأسهم، ولكنها يمكن أن تكون ذات فائدة كبيرة للمستثمرين من جميع الأنواع.
الأسئلة المتداولة بشكل متكرر (FAQs)
متى تكون السندات استثمارًا جيدًا؟
تعتبر السندات استثمارًا جيدًا عندما تكون الفوائد المذكورة هنا هي أهدافك الرئيسية. بعبارة أخرى، إذا كانت أهدافك الرئيسية في الاستثمار هي الحفاظ على رأس المال والحصول على دخل، فقد تكون السندات تستحق النظر فيها. إذا كنت، من ناحية أخرى، مستثمرًا شابًا لديه جدول زمني أطول يرغب في إعطاء الأولوية لتحقيق الزيادة في رأس المال، فقد لا تكون السندات تستحق النظر فيها.
ما هي فوائد السندات طويلة الأجل مقارنة بالسندات قصيرة الأجل؟
توفر السندات طويلة الأجل عوائد أعلى من السندات قصيرة الأجل. هناك مزيد من المخاطر المرتبطة بتجميد أموال الاستثمار لفترة أطول، لذلك يتم تعويض المستثمرين عن تلك المخاطر بمزيد من الدخل.
هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟
شكرًا لتعليقك!
المصادر:
تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية التحرير الخاصة بنا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على محتوانا دقيقًا وموثوقًا وموثوقًا.
الهيئة الأمريكية للأوراق المالية والبورصات. “السندات البلدية”.
الهيئة الأمريكية للأوراق المالية والبورصات. “الأوراق المالية الحكومية”.
Source: https://www.thebalancemoney.com/why-invest-in-bonds-417083
اترك تعليقاً